Strategia Carry Trade

Carry Trade to strategia polegająca na wykorzystaniu różnicy w poziomie stóp procentowych - pożyczamy pieniądze w walucie tego kraju, w którym stopa procentowa jest niska a lokujemy w walucie tego kraju, w którym stopa procentowa jest najwyższa. Strategia Carry Trade jest najbardziej efektywna w stabilnym otoczeniu makroekonomicznym, i to zarówno na rynkach finansowych jak i walutowych. Strategia wykorzystuje fakt, że waluty krajów o wysokich stopach procentowych mają tendencję do umacniania się.

[źródło: Deutsche Bank PBC S.A.]

Strategia carry trade polega na pożyczaniu środków w walutach niskooprocentowanych i inwestowaniu w instrumenty, które mogą dać większą stopę zwrotu. Stephen Roach z banku Morgan Stanley, cytowany w artykule "Global credit ocean dries up" (ukazał się na początku 2006 r. na łamach brytyjskiej gazety "The Daily Telegraph"), tak opisuje carry trade i konsekwencje przyjęcia tej strategii: "Pokusa carry trade jest tak silna, że stwarza sztuczne zapotrzebowanie na aktywa, (...) tak powstaje potencjał, by normalny wzrost cen aktywów został wywindowany do nieobliczalnych proporcji bańki spekulacyjnej".

[źródło: Forbes 02/07, str. 39]

>>> POWRÓT
do listy zagranicznych firm inwestycyjnych, które prowadzą działalność w Polsce

INNE LINKI: Notowania giełdowe | Kursy walut