Rok 2007 na GPW. Najważniejsze wydarzenia i dane statystyczne

[02.01.2008] Rok 2007 Giełda i polski rynek giełdowy mogą uznać za najlepszy w historii. Złożyły się na to przede wszystkim rekordowe obroty akcjami i instrumentami pochodnymi, bardzo dobra koniunktura na rynku pierwotnym, nowe kategorie instrumentów notowanych na GPW, a także uruchomienie alternatywnego rynku NewConnect. Rok 2007 to także szereg inicjatyw Giełdy tworzących nową jakość komunikacji na rynku kapitałowym, m.in. dzięki stworzeniu portali GPWInfoStrefa i WSEInternational.

Debiuty giełdowe

W 2007 roku na GPW zadebiutowała rekordowa liczba spółek - 81 nowych firm pojawiło się na Głównym Rynku GPW. To nowy rekord (ostatni z 1997 roku to 62 debiuty).

Rekordowo wysoka była także wartość tegorocznych ofert - na głównym parkiecie wyniosła ona ponad 18,2 mld zł, z czego aż 15,4 mld zł stanowiły nowe emisje akcji. To absolutny rekord w historii GPW.

Wśród tegorocznych debiutantów było 12 spółek zagranicznych. Wartość ich ofert wyniosła ponad 13 mld zł. 8 zagranicznych spółek przeprowadziło emisję nowych akcji w związku z debiutem na GPW. Największa pod względem wartości była oferta Immeast - ponad 10,7 mld zł, a następnie Orco Propoerty Group - 652 mln zł i Kernel Holding - 546 mln zł.

Na GPW zadebiutowały w tym roku spółki z rynków, które do tej pory nie były reprezentowane na naszym parkiecie: Estonia, Włochy, Hiszpania, Szwecja. Zadebiutowała również druga ukraińska spółka - Kernel Holding.

Na koniec 2007 roku na Głównym Rynku GPW notowanych było w sumie 351 spółek, w tym 23 zagraniczne.

Obroty akcjami

Rok 2007 jest rokiem najwyższych obrotów akcjami. Wyniosły one ponad 482 mld zł, czyli o 40% więcej niż w rekordowym roku 2006. Aż dwukrotnie w tym roku odnotowano najwyższe w historii warszawskiej Giełdy obroty akcjami na sesji. 18 stycznia wartość obrotów na sesji osiągnęła poziom 3,706 mld zł i pobity został tym samym rekord z 10 listopada 2004 roku (3,272 mld zł). Styczniowy rekord został pokonany 21 grudnia - obroty na sesji tego dnia wyniosły ponad 4,141 mld zł, co jest nowym rekordem wszech czasów.

Kapitalizacja

W roku 2007 znacznie wzrosła kapitalizacja giełdy. Na koniec roku wyniosła ona po raz pierwszy w historii ponad 1 bilion zł (1,08 bln zł), w tym ok. 510 mld zł dla spółek krajowych i ok. 570 mld zł dla spółek zagranicznych.

Kapitalizacja spółek notowanych na GPW wzrosła w stosunku od końca 2006 roku o ok. 440 mld zł, a kapitalizacja spółek zagranicznych wzrosła w ciągu roku blisko trzykrotnie - ze 198 do 570 mld zł.

Duży wpływ na tak znaczący wzrost kapitalizacji GPW miał debiut spółki UniCredit, która weszła do notowań 20 grudnia. Kapitalizacja tej spółki to ok. 270 mld zł.

Indeksy

Po sesji 16 marca zaczęły obowiązywać nowe zasady wyliczania i kwalifikacji spółek do indeksów giełdowych. Zgodnie z nimi w indeksach uczestniczą spółki o liczbie akcji w wolnym obrocie powyżej 10% i 1 mln euro i nie znajdujące się w szczególnej sytuacji (np. bankructwo, upadłość). Pakiety akcji spółek we wszystkich indeksach obliczane są na podstawie akcji w wolnym obrocie.

Dotychczas obliczany indeks MIDWIG został zastąpiony przez mWIG40, zaś indeks WIRR przez indeks sWIG80. Portfele indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 są wyznaczane na podstawie jednego zestawienia, w którym spółki zostają uporządkowane w zależności od obrotów i ich wartości rynkowej.

Warszawa wyrasta na regionalnego potentata w obsłudze IPO spółek z dużej i perspektywicznej dla inwestorów branży deweloperskiej, za czym przemawia fakt licznych debiutów oraz zapowiedzi notowania na GPW kolejnych spółek z tego sektora. Aby dostarczyć inwestorom nowe narzędzie analityczne od 18 czerwca Giełda rozpoczęła obliczanie subindeksu sektorowego WIG-deweloperzy, obrazującego kondycję tego sektora na GPW. Obecnie w skład tego subindeksu wchodzi 14 spółek.

Nowa segmentacja rynku

Od 2 kwietnia papiery wartościowe wszystkich spółek notowanych na rynku regulowanym zakwalifikowane zostały do 3 nowych segmentów: 5 PLUS, 50 PLUS i 250 PLUS.

Do segmentu 5 PLUS kwalifikowane są papiery wartościowe spółek, których kapitalizacja nie przekracza 50 mln euro. Spółki o kapitalizacji od 50 do 250 mln euro znajdują się w segmencie 50 PLUS, natomiast te, których wartość kapitalizacji przekracza 250 mln euro kwalifikowane są do segmentu 250 PLUS. Tak określony podział ma na celu wprowadzenie przejrzystej identyfikacji emitentów notowanych na giełdzie z punktu widzenia ich wielkości.

Kwalifikacja papierów wartościowych nowych spółek do segmentów ma miejsce po zakończeniu pierwszej sesji ich notowań na bazie kapitalizacji na koniec dnia.

Rynek terminowy

Całkowity wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi w 2007 roku wyniósł blisko 10 mln sztuk - o ok. 48% więcej niż w całym 2006 r. Całkowita wartość obrotu w 2007 r. wyniosła blisko 661 mld PLN - o prawie 75% więcej niż w 2006 roku.

Średnia miesięczna liczba transakcji dla wszystkich instrumentów pochodnych w 2007 r. wyniosła 256 240, co daje wzrost o 32% w stosunku do roku poprzedniego. Średnia miesięczna liczba zleceń dla wszystkich instrumentów pochodnych wyniosła 3 675 637, co stanowi wzrost o 46%w stosunku do 2006 r.

Kontrakty na WIG20: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20 w sierpniu 2007 po raz pierwszy w historii GPW przekroczył 1 mln sztuk w ciągu jednego miesiąca. Całkowity wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 w 2007 r. był wyższy od obrotu w 2006 r. o blisko 51%.

Kontrakty na akcje: W listopadzie obrót kontraktami terminowymi na akcje osiągnął najwyższy poziom w historii notowań - 22 115 szt. W 2007 r. obrót kontraktami terminowymi na akcje przekroczył barierę 100.000 kontraktów.

Kontrakty na waluty: W listopadzie 2007 GPW nawiązała ścisłą współpracę z animatorem kontraktów terminowych na waluty. Zanotowano znaczący wzrost obrotów - w listopadzie osiągnięto poziom 1250, a w grudniu ponad 1800 kontraktów.

Opcje: Wolumen obrotu opcjami był ponad 22% wyższy niż w roku 2006. Liczba otwartych pozycji na koniec roku 2007 była o blisko 142% wyższa niż na koniec 2006 r.

Produkty strukturyzowane: W 2007 r. GPW pozyskała dwóch emitentów produktów strukturyzowanych: Erste Bank oraz Raiffeisen Centrobank (RCB). Obecnie na GPW notowane są produkty 3 emitentów - Deutsche Bank London (obligacje strukturyzowane), Erste Bank i RCB (certyfikaty strukturyzowane) - łącznie 12 serii produktów, w tym produkty oparte o zagraniczne indeksy, koszyk akcji i towary (ropa, złoto).

Współpraca międzynarodowa

16 maja GPW podpisała porozumienie o współpracy z największą ukraińską giełdą - PFTS. Celem porozumienia jest długoterminowa kooperacja między giełdami, która powinna przynieść ułatwienia dla przedsiębiorstw w sferze pozyskiwania kapitału i dostępu do szerszego grona inwestorów.

12 października warszawska Giełda stała się akcjonariuszem giełdy walutowej i instrumentów pochodnych Sibex (Monetar Financiara si de Marfuri; Sibiu, Rumunia). Nastąpiło to wyniku wzięcia udziału w podwyższeniu kapitału akcyjnego giełdy w Sibiu i dokonania przez Zarząd Giełdy w Sibiu przydziału akcji na rzecz GPW odpowiadających 1,8 % kapitału akcyjnego.

W 2007 roku GPW podpisała ponadto porozumienia o współpracy z giełdą w Baku oraz wietnamską giełdą HOSE.

Międzynarodowe konferencje na GPW

W dniach 18-19 styczna odbyło się pierwsze CEE Market Forum. Główną ideą Forum jest stworzenie platformy wymiany informacji oraz doświadczeń między inwestorami a spółkami z obszaru Europy Środkowo-Wschodniej. W Forum wzięło udział pond 40 krajowych i zagranicznych spółek notowanych na GPW, domy maklerskie (w tym zagraniczni członkowie giełdy), WSE IPO Partnerzy, przedstawiciele giełd z regionu, inwestorzy oraz polscy i zagraniczni dziennikarze.

22-23 października Giełda zorganizowała konferencję CEE Business Forum dla spółek z Europy Centralnej i Wschodniej, potencjalnie zainteresowanych notowaniem na GPW. Udział w konferencji wzięło ponad 40 przedstawicieli spółek z Ukrainy, Białorusi, Czech i Litwy. Celem CEE Business Forum jest zaprezentowanie spółkom zagranicznym polskiego rynku kapitałowego, w tym jego głównych instytucji: Komisji Nadzoru Finansowego - nadzorującej rynek, Giełdy Papierów Wartościowych - jej aktualnego stanu i perspektyw rozwoju oraz Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych - rozliczającego transakcje giełdowe.

CEE Derivatives Forum, które miało miejsce w dniach 22-23 listopada, było kolejną międzynarodową inicjatywą GPW, jaka miła miejsce w 2007 roku. Główną ideą CEE Derivatives Forum jest stworzenie platformy wymiany informacji i doświadczeń dotyczących rynku instrumentów pochodnych w Europie Środkowo-Wschodniej.

Forum Informacji o Spółkach Międzynarodowych

26 lutego odbyło się pierwsze Forum Informacji o Spółkach Międzynarodowych. Celem przedsięwzięcia jest przybliżenie inwestorom zagranicznych spółek notowanych na naszej Giełdzie i aktywizacja obrotu ich akcjami.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW

Rada Nadzorcza GPW przyjęła 4 lipca nowe zasady ładu korporacyjnego pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW". Nowy dokument zacznie obwiązywać od 1 stycznia 2008 roku.

Celem "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW" jest umacnianie transparentności spółek giełdowych, poprawa jakości komunikacji spółek z inwestorami, wzmocnienie ochrony praw akcjonariuszy także w materiach nie regulowanych przez prawo, a przy tym nie stwarzanie obciążeń dla spółek giełdowych, nie równoważonych korzyściami wynikającymi z potrzeb rynku.

Nowe połączenia komunikacyjne

W 2007 roku Giełda przygotowała szereg rozwiązań ułatwiających inwestorom dostęp do informacji i lepszą komunikację na rynku giełdowym:

www.gpwinfostrefa.pl - W maju uruchomiony został serwis informacyjny - GPWInfoStrefa - tworzony we współpracy z PAP. Jest to pierwsze miejsce w Sieci, które oferuje kompleksowe i zebrane w jednym miejscu informacje na temat spółek notowanych na rynku giełdowym w Warszawie.

www.corp-gov.gpw.pl - W październiku br. ruszył pierwszy serwis internetowy w całości poświęcony zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie.

www.wseinternational.eu - Specjalny serwis internetowy poświęcony spółkom zagranicznym notowanym na GPW został uruchomiony 17 grudnia. Celem portalu jest umożliwienie inwestorom lepszego poznania zagranicznych firm notowanych na warszawskiej giełdzie. Serwis przeznaczony jest dla wszystkich inwestorów giełdowych - krajowych i zagranicznych, indywidualnych i profesjonalnych.

Członkowie Giełdy

W 2007 nowymi członkami giełdy zostało 10 podmiotów: 8 zagranicznych (Societe Generale z Francji, BNP Paribas Arbitrage z Francji, Cashline Securities z Węgier, Nordnet Bank ze Szwecji, Cyrrus z Czech, NeoNet Securities ze Szwecji, Hansapank z Estonii, DekaBank Girozentrale Niemiec) oraz 2 z Polski: Opera Dom Maklerski i X-Trade Brokers Dom Maklerski.

Dynamicznie rosną obroty zdalnych członków GPW - ponad trzykrotnie w stosunku do poprzedniego roku. W 2006 roku wartość obrotów generowana przez tę grupę wyniosła 6,9 mld zł - w 2007 roku - ponad 22 mld zł.

Inwestorzy

W sierpniu GPW zaprezentowała wyniki najnowszego badania dotyczącego udziału poszczególnych grup inwestorów w obrotach giełdowych oraz aktywności Polaków na rynku kapitałowym.

W porównaniu do drugiego półrocza 2006 r., badanie potwierdziło utrzymującą się równowagę struktury inwestorów na rynku kasowym, oraz wzrost udziału zarówno inwestorów instytucjonalnych jak i zagranicznych w obrotach na rynku kontraktów terminowych i opcji.

Mimo relatywnie niewielkich zmian w strukturze inwestorów na rynku kasowym, wartość obrotów wzrosła o 50%.

Za pośrednictwem Otwartych Funduszy Emerytalnych 12,7 mln Polaków posiada akcje. W domach maklerskich otwartych jest 943 tys. rachunków inwestycyjnych, z czego 267 tys. rachunków internetowych (o 43% więcej niż na koniec 2006 r.).

System giełdowy

W czerwcu Giełda zwiększyła wydajność systemu notującego WARSET poprzez wymianę komputera centralnego oraz części infrastruktury systemu. U podstaw tej skomplikowanej operacji leżały nie tylko względy bezpieczeństwa i zapewnienia odpowiedniego poziomu infrastruktury technicznej dla uczestników rynku, ale przede wszystkim rosnąca aktywność uczestników obrotu, przejawiająca się w ogromnej dynamice wzrostu liczby zleceń składanych podczas sesji. Była to niewątpliwie najpoważniejsza i najbardziej skomplikowana operacja na systemie od początku jego funkcjonowania. Wszystkie prace związane z realizacją wymiany komputera centralnego systemu WARSET oraz projektów z nim stowarzyszonych były wykonane przez GPW.

Opłaty giełdowe

Od 1 kwietnia o około 15% zostały obniżone wszystkie opłaty transakcyjne GPW. Dla wszystkich transakcji na rynku kasowym o 12% obniżona została również maksymalna kwota opłaty pobieranej od członków giełdy (z 1.000 do 880 zł) za zrealizowane zlecenia. Oznacza to, ze niezależnie od wielkości i wartości złożonego zlecenia maksymalna kwota pobierana przez giełdę za jego realizację nie przekracza 880 zł. W przypadku rynku terminowego o 15% zmniejszyły się opłaty od kontraktów terminowych na indeksy i akcje, a o 20% - od kontraktów terminowych na obligacje. Dla opcji obniżka wyniosła ponad 16%.

Od 1 października 2007 r. do 30 czerwca 2008 r. zniesione zostały opłaty od obrotu kontraktami terminowymi na waluty pobierane od członków giełdy przez GPW i KDPW.