INFORMACJE OGÓLNE

Podczas szkolenia przedstawione zostaną praktyczne zagadnienia dotyczące wpływu podejmowanych decyzji na wyniki finansowe przedsiębiorstwa, w oparciu o liczne prezentacje przykładów oraz studiów przypadku.

W szczególności omówimy zagadnienia z zakresu:

• oceny projektów inwestycyjnych, z uwzględnieniem kontroli i wyceny ryzyka
• alternatywnych źródeł pozyskiwania finansowania
• wpływ kosztów i struktury kapitału na rentowność i płynność przedsiębiorstwa
• metod wykorzystania rachunkowości zarządczej w procesie decyzyjnym
• controllingu finansowego jako nowoczesnego narzędzia zarządzania przedsiębiorstwem
• procesu planowania, prognozowania i budżetowania w przedsiębiorstwie

Udział w szkoleniu pozwoli:

• poznać mechanizmy finansowe, wpływające na wyniki firmy
• prawidłowo analizować dokumenty finansowe oraz opiniować i podejmować decyzje finansowe
• trafnie identyfikować ryzyko w transakcjach handlowych
• poznać alternatywne źródła finansowania działalności gospodarczej
• ocenić przydatność poszczególnych narzędzi analizy finansowej w zarządzaniu firmą
• poznać aktualne trendy i pojęcia finansowe, ułatwiające współpracę z finansistami w firmie

Prelegenci: dr BARTŁOMIEJ CEGŁOWSKI, MICHAŁ KUCHARSKI, ANDRZEJ LUDWICKI

1. ANALIZA FINANSOWA - JAK INTERPRETOWAĆ WYNIKI FINANSOWE PRZEDSIĘBIORSTWA ORAZ TRAFNIE PODEJMOWAĆ DECYZJE BIZNESOWE?

• bilans, rachunek wyników i cash flow - rola w prezentowaniu finansowego obrazu firmy
• powiązania pomiędzy bilansem i rachunkiem wyników
• bilans - wskaźniki płynności, sprawności operacyjnej, rentowności i zadłużenia 
• analiza branżowa z uwzględnieniem wybranych wskaźników
• Case Study

2. PODSTAWY  WARTOŚCI PIENIĄDZA W CZASIE CZYLI KOSZT KAPITAŁU WŁASNEGO

• Net Present Value (NPV)
  
• Internal Rate of Return (IRR)
  
• współzależność pomiędzy NPV a IRR
  
• okres zwrotu z inwestycji (Payback Period)

3. PRAKTYCZNE STUDIUM PRZYPADKU - PRZYKŁADY OBLICZEŃ

4. WSTĘP DO OCENY PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH - CASE STUDY

• rentowność projektów inwestycyjnych
• kontrolowanie i wycena ryzyka
• płynność finansowa
• okres zwrotu nakładów inwestycyjny
  

5. POZYSKIWANIE ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA

• cele wydatkowania
• skąd pochodzą źródła finansowania?
• koszt kapitału własnego a koszt kapitału obcego - case study
• koncepcja efektywnej stopy procentowej (Effective annual rate) 
• przykłady pozabilansowych sposobów finansowania
• metody wewnętrzne
• przekształcania majątkowe, odpisy amortyzacyjne, przyspieszenie obrotu kapitału, zmniejszenia majątku, sprzedaż zbędnych składników majątkowych
• metody zewnętrzne
• leasing, factoring, forfaiting, kredyt kupiecki, kredyt bankowy, pożyczki, weksle, fundusze venture capital, fundusze pomocowe, emisja akcji, fundusze UE

6. POZYSKIWANIE, KOSZT I STRUKTURA KAPITAŁU - WPŁYW NA KONDYCJĘ FINANSOWĄ PRZEDSIĘBIORSTWA

• średni ważony koszt kapitału (WACC) a krańcowy koszt kapitału (MCC)
  
• zysk rezydualny 
  
• wpływ kosztu i struktury kapitału na działalność firmy
• struktura kapitału a rentowność firmy 
  
• struktura kapitału a ryzyko działalności
  
• rentowność a płynność
  
• struktura finansowania a koszt kapitału  
  
• struktura kapitału a dźwignia operacyjna - CASE STUDY

7. WPROWADZENIE DO RACHUNKOWOŚCI ZARZĄDCZEJ I CONTROLLINGU

• rachunkowość jako źródło informacji
• rachunkowość zarządcza a rachunkowość finansowa
• rola rachunkowości zarządczej przy podejmowaniu decyzji
• narzędzia analizy ekonomiczno - finansowej
• controling finansowy - nowoczesne narzędzie zarządzania przedsiębiorstwem
• istota, funkcje i zadania controllingu
• controlling operacyjny, zorientowany na procesy, produkcji i logistyki, działalności marketingowej
  

8. CONTROLLING FINANSOWY JAKO PROCES

• etapy procesu controllingu: planowanie, sterowanie, kontrola
• budżetowanie
• metody tworzenia budżetów
• budżet wiodący - elementy składowe i wzajemne powiązania
• kontrola wykonania budżetu - ustalanie i analiza odchyleń
• koncepcja ośrodków odpowiedzialności
• ośrodki kosztów
• ośrodki przychodów
• ośrodki zysków/rentowności
• ośrodki inwestycji
  

9. ISTOTA PLANOWANIA FINANSOWEGO W PRZEDSIĘBIORSTWIE

• cele planowania finansowego
• podstawowe elementy planów finansowych
• identyfikacja powiązań między częściami planów finansowych
• warunki zapewnienia elastyczności budowanych modeli i wykorzystywania narzędzi wbudowanych w arkusz kalkulacyjny

10. PROCES BUDŻETOWANIA JAKO NARZĘDZIE ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM

• funkcje budżetu w przedsiębiorstwie
• schemat i harmonogram sporządzania budżetu
• częstotliwość sporządzania budżetów, okresy budżetowe
• etapy procesu budżetowania
• osoby zaangażowane i odpowiedzialne za sporządzanie budżetu

11. STUDIUM PRZYPADKU