Transakcje CIRS

[2009.07.05] Transakcja CIRS, czyli swap walutowo-procentowy jest to transakcja wymiany kwot kapitału i płatności odsetkowych w różnych walutach pomiędzy dwoma partnerami. Według innej definicji swap walutowoprocentowy to wymiana wartości nominalnej pożyczki oraz jej oprocentowania w jednej walucie na wartość nominalną pożyczki wraz z oprocentowaniem w innej walucie.

W istocie rzeczy jest to więc instrument zabezpieczający ryzyko stóp procentowych i ryzyko walutowe jednocześnie dla serii płatności odsetkowych w ustalonym okresie, naliczanych od kwot nominalnych w dwóch różnych walutach.

Istota tego zabezpieczenia jest analogiczna do kontraktu IRS, z tym że zamiana dotyczy indeksów referencyjnych dwu różnych walut, co dodatkowo niesie możliwość wymiany stałej stopy procentowej na inną stałą. Można więc np. zamienić oprocentowanie stałe USD na stałe w PLN, zmienne w PLN na zmienne w USD, zmienne USD na stałe JPY, itp. Można w ten sposób np. obniżyć koszty kredytowania, wybierając niżej oprocentowaną walutę.