Forex: nie inwestuj środków, których nie mógłbyś stracić
Handel na rynku walutowym niesie ze sobą wysoki poziom ryzyka. Dzieje się tak za sprawą dźwigni finansowej, która umożliwia inwestorowi nabycie kontraktu bez posiadania całości środków pieniężnych na jego pokrycie. W praktyce w zależności od waloru i brokera wymagane jest posiadanie depozytu 0.2-15% wartości kontraktu.
Artykuł pochodzi z serwisu FXone.pl
Jak wybrać brokera
Z jednej strony może to nie odpowiadać inwestorom tradycyjnego rynku akcyjnego jednak rynek walutowy zachęca możliwością osiągania bardzo wysokich stóp zwrotu. Proszę jednak pamiętać, że z wysoką dźwignią należy obchodzić się jak z ogniem – może ona działać na Twoją korzyść, jak również przeciwko Tobie. Przed zdecydowaniem się na tego typu inwestycje powinieneś dokładnie sprecyzować swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko.
Święta zasada – nie inwestuj środków, których nie mógłbyś stracić.
Kryteria wyboru brokera:
1. Czy brokera nadzoruje jakaś instytucja? Jeżeli tak, to przez jaki kraj?
Nie wszystkie kraje nadzorują instytucje w ten sam sposób dlatego ważne jest zidentyfikować te kraje, gdzie brokerzy są pod ścisłą kontrolą. Obecność organu nadzorującego ma m.in. wpływ na bezpieczeństwo odzyskania naszych pieniędzy. Na końcu artykułu umieściliśmy listę instytucji nadzorujących.
2. Jakiego typu jest Broker? Market Maker, STP czy ECN?
Rozumienie natury brokera jest istotne bowiem broker decyduje o sposobie realizacji transakcji:
Market makerzy czyli animatorzy rynku tworzą ceny rynkowe. Zarabiają na spreadzie czyli różnicy między ceną sprzedaży (bid) i kupna (ask). Ponieważ są drugą stroną transakcji (jeśli klient kupuje, oni sprzedają i vice versa) strata klienta też stanowi ich zarobek. Koszty handlu z MM z reguły ograniczają się do stałego lub zmiennego spreadu.
Brokerzy STP (Straight Through Processing) w odróżnieniu od MM kierują zlecenia bezpośrednio do banku (dostawcy płynności) oferującego aktualną cenę rynkową wybraną przez klienta. Z reguły im więcej dostawców płynności broker posiada tym lepsza realizacja zleceń Czas przyjęcia zlecenia zależy od płynności i szybkości platformy/połączenia internetowego – mogą to być milisekundy do paru sekund. Broker STP zarabia na spreadzie, który w zależności od oferty może być stały lub zmienny. Ponieważ nie są drugą stroną transakcji, broker może dodać marżę rzędu 0.5 – 1 pipsa do cen swoich dostawców.
Brokerzy ECN (Electronic Communications Network) dają możliwość handlowania z pozostałymi uczestnikami rynku poprzez stworzenie elektronicznego systemu rywalizujących zleceń. Drugą stroną transakcji w takim rozwiązaniu może być bank, animator rynku lub inny inwestor indywidualny. Inwestorzy handlują po aktualnych cenach oferowanych przez innych uczestników. Wszystkie transakcje są przyporządkowane odpowiedniemu kontrahentowi w czasie rzeczywistym. Spready są zmienne, dochodzi mała prowizja.
3. Liczy się niezawodność platformy, nie jej wygląd.
Brokerzy udostępniają platformy różnego formatu: instalowane na komputerze, uruchamiane na stronie internetowej (Java) bądź urządzeniu mobilnym. Jest to oczywiście z myślą o wygodzie handlu. Dzięki takim rozwiązaniom można być praktycznie zawsze na bieżąco z rynkiem.
Prostota platformy na pewno jest dużym plusem ale w pierwszej kolejności należy upewnić się czy system płynnie działa, tzn. czy nie "zawiesza się" zbyt często. Stabilność platformy jest dużo ważniejsza od jej prezentacji. Jest to szczególnie ważnych dla aktywnych inwestorów.
4. Porównaj koszty.
O kosztach związanych ze spreadem już wspomnieliśmy. Należy też zwrócić uwagę na tzw. punkty swapowe czyli koszty/należności naliczane raz na dobę do otwartych pozycji. Na pierwszy rzut oka mogą one wydawać się minimalne (w skali dnia są to ułamki pipsa) ale w przypadku większych pozycji długoterminowych może to mieć kolosalne znaczenie. Brokerzy często oferują tabelę punktów swapowych tak więc krótki wgląd do paru tabel może podpowiedzieć, który broker jest bardziej przyjazny "długodystansowcom". Warto również zaopatrzyć się w tabelę opłat brokera, w której będziemy mieli pełną listę obowiązujących kosztów.
Podpowiadamy, że nie ma idealnego brokera, który pod każdym względem deklasowałby konkurencję tak więc należy rozpatrzyć temat kosztów pod kątem własnych zapotrzebowań. Przykładowo ktoś poszukujący brokera do handlu tylko na EUR/USD raczej nie będzie zwracał uwagę na spready na pozostałych instrumentach. Handel większą ilością instrumentów z kolei będzie wymagał bardziej zrównoważone podejście.
Proszę nie sugerować się do końca reklamowanymi wąskimi spreadami bowiem towarzyszy im zazwyczaj w umowie klauzula o rozpiętości spreadu, które w efekcie powiększa koszt transakcji (do rozszerzenia spreadu najczęściej dochodzi podczas ogłaszania danych ekonomicznych). Inne czynniki mogące mieć wpływ na koszt transakcyjny inwestora to realizacja stop lossów (czy są gwarantowane) jak również limity transakcyjne (wielkość pozycji).
5. Polityka dźwigni i margin call (wezwania do uzupełnienia depozytu).
Nierzadko się zdarza, że inwestor skorzysta z wysokiej dźwigni finansowej. Abstrahując, że powiększa to ryzyko handlu, brokerzy oferują stały bądź zmienny poziom dźwigni finansowej. Powiązanym pojęciem jest margin call czyli moment, kiedy na rachunku brakuje pokrycia na otwarte pozycje i następuje wezwanie do uzupełnienia kapitału bądź zamknięcia części/całości pozycji. W przypadku braku reakcji klienta i pogorszenia się sytuacji na rachunku broker sam rozpocznie zamykanie pozycji. Może to zrobić na parę sposobów: FIFO (zamykając/ograniczając pierwsze otwarte pozycje), LIFO (zamykając/ograniczając ostatnie otwarte pozycje) lub zamykając/ograniczając najbardziej stratne pozycje. Sposób zamykania pozycji też ma wpływ na końcowe saldo rachunku.
6. Czy broker oferuje swoim klientom wsparcie z prawdziwego zdarzenia?
Podczas handlowania zawsze istnieje ryzyko natknięcia się na jakiś problem. Technologia handlu przez internet owszem pozwoliła temu rynkowi dotrzeć do rzeszy inwestorów indywidualnych, ale technologia ta nie jest niezawodna. Szanujący się broker powinien dokładać wszelkich starań aby realizacja zleceń była najwyższej jakości. Obsługa klientów nie powinna ograniczać się do rozwiązywania sporadycznych problemów, ale też powinna pomóc w zapobieganiu im w przyszłości.
FXone jako broker wprowadzający oferuje swoim klientom wartość dodaną w postaci pełnego wsparcia. Współpracujemy na co dzień z pracownikami brokerów, których reprezentujemy. W razie jakiegoś problemu kontaktujemy się bezpośrednio w Waszym imieniu. Ponieważ reprezentujemy grupę klientów u danego brokera nie jesteś anonimowy i możesz liczyć na szybkie rozpatrzenie sprawy. Zastrzegamy, że nie możemy zagwarantować pomyślnej decyzji ale użyjemy wszelkich środków byś był usatysfakcjonowany.
Sprawdź pozostałe zagadnienia z rynku Forex:
Charakterystyka rynku walutowego Forex
Podstawowe pojęcia rynku Forex
Historia rynku walutowego Forex
Zarządzanie kapitałem kluczem do zysków?
