Czy warto inwestować w małe pary dolarowe?

Czy warto inwestować w małe pary dolarowe?

[30.07.2013] Na rynku Forex znaczną część wszystkich transakcji kupna i sprzedaży stanowią cztery główne pary dolarowe. Nie oznacza to, że spekulacja na innych parach nie daje możliwości osiągnięcia zysków.

Do mniej popularnych, lecz równie ciekawych, zaliczyć możemy: AUD/USD, USD/CAD oraz NZD/USD. Określa się je terminem commonwealth currencies, bądź commodity currencies (waluty wspólnoty lub waluty surowcowe). Powodem, dla którego waluty Australii, Kanady i Nowej Zelandii określa się walutą surowcową, jest ich rzekomy wpływ na notowania najważniejszych surowców – złota i ropy. Teoretycznie przy wzrostach cen złota i innych metali powinny również wzmacniać się waluty Australii i Kanady. Często trafiamy na opinie na temat silnego związku pomiędzy wartością co poniektórych surowców i walut, jednak nie jest on na tyle silny, aby zbudować na nim krótkoterminową strategię. Pamiętajmy o tym i nie dajmy się nabrać. Gra na Forexie to przede wszystkim ciągła nauka, często na błędach i doskonalenie swojej strategii inwestycyjnej.

Procentowy udział handlu najpopularniejszymi walutami w 2012 roku

Kraj

Procentowy udział transakcji

1. Stany Zjednoczone (USD)

84.9%

2. Unia Europejska (EUR)

39.1%

3. Japonia ( JPY)

19.0%

4.Wielka Brytania (GBP)

12.9%

5.Australia (AUD)

7.6%

6. Szwajcaria (CHF)

6.4%

7. Kanada (CAD)

5.3%

8. Hong Kong (HKD)

2.4%

9. Szwecja (SEK)

2.2%

10.Nowa Zelandia

1. 6%

11. Korea Południowa

1.5%

12. Singapur

1.4%

13. Norwegia

1.3%

14. Meksyk

1.3%

15. Indie

0.9%

Źródło: https://www.therichest.org/business/most-traded-currencies/

Fundamenty "małych par dolarowych"

Aby dobrze grać na FX, należy skupić się na fundamentach każdej z omawianych przez nas par. Prawidłowe zrozumienie podstawowych "praw", jakimi rządzą się dane pary, pozwoli nam zbudować bezpieczną strategię inwestycyjną w przyszłości. W tabeli przedstawiono najważniejsze czynniki wpływające na wahania ich wartości.

Para walutowa

Wydarzenie/raport ekonomiczny mający wpływ na daną parę walutową

Komentarz

AUD/USD

– oświadczenia Australijskiego Banku Rezerw, decyzje dotyczące wysokości stóp procentowych i przyszłych zmian polityki monetarnej;
– bilans handlowy i aktualny bilans eksportu i importu;
– poziom zatrudnienia.;
– wskaźniki zaufania konsumentów
i przedsiębiorców;
– indeksy CPI oraz PPI;
– dane dotyczące poziomu sprzedaży detalicznej i informacje z rynku nieruchomości.

Przy grze na tej parze walutowej należy uwzględnić wszystkie podstawowe zagadnienia makroekonomi-czne (polityka monetarna, poziomy stóp procentowych, raporty ekonomiczne dotyczące gospodarki australijskiej, itd). Pamiętajmy również, że pary walutowe z dolarem australijskim są w dużym stopniu uzależnione od wartości transakcji na crossach (parach krzyżowych) – szczególnie na crossach z jenem (para AUD/JPY charakteryzuje się jedną z największych różnic stóp procentowych pomiędzy walutą bazową, a kwotowaną; jest to jedna z ulubionych par traderów używających tzw. carry trade*). Na wartość par
z dolarem australijskim
w składzie spory wpływ mają również dane z Nowej Zelandii, więc warto pamiętać o moni-torowaniu informacji z tego kraju.

USD/CAD

– komentarze i stanowiska Banku Kanady, decyzje dotyczące wysokości stóp procentowych i przewidywania odnośnie przyszłej gospodarki;
– raport o poziomie zatrudnienia;
– miesięczne raporty dotyczące PKB;
– raporty o poziomach międzynarodowych transakcji na papierach walutowych;
– bilans handlowy z zagranicą;
– wyniki dotyczące sprzedaży detalicznej i hurtowej;
– krajowy wskaźnik cen towarów
i usług;
– wskaźnik wartości produkcji wraz
z kosztami transportu;
– indeks Ivey PMI.

Dolar kanadyjski posiada cechy, które pozwalają handlować nim na podstawie tej samej grupy danych makro, które determinują zachowanie najsilniejszych walut. Należy uważnie przyglądać się oświadczeniom  Banku Kanady dotyczącym polityki mone-tarnej, śledzić bieżące  dane dotyczące kanadyjskiej gospodarki, inflacji oraz bieżące wydarzenia polityczne.
Pamiętajmy również o podo-bieństwach w gospodarkach Kanady i USA. Kraje są dla siebie największymi partnerami handlowymi i ich gospodarka podlega nieustannym zmianom.

NZD/USD

– komentarze przedstawicieli banku centralnego Nowej Zelandii oraz decyzje dotyczące stóp procentowych;
– wskaźniki poziomu stóp cen konsumenckich, cen nieruchomości
i produktów spożywczych;
-poziom sprzedaży detalicznej
i wydatki z kart kredytowych;
– bilans handlowy;
– liczba obligacji znajdujących się
w portfelach nierezydentów Nowej Zelandii.

Grając na tej parze walutowej należy przede wszystkim uwzględnić wpływ wysokich stóp procentowych, otoczenia inflacyjnego oraz związanych
z nimi oczekiwań ze strony inwestorów zagranicznych.

Źródło: Opracowanie własne na podstawie: Galant M., Dolan B., Forex dla bystrzaków, Wydawnictwo Helion 2012.

Jak przy każdej parze walutowej, najważniejsze jest zrozumienie zachowań i zależności gospodarczych każdego z państwa, baczne śledzenie wszelkich raportów ekonomicznych oraz ich prawidłowe interpretowanie.

Czy warto inwestować w małe pary dolarowe? Odpowiedź należy tylko do gracza. Jednak zanim zaczniemy przygodę z inwestowaniem, nauczmy się podstaw gry i zacznijmy ćwiczyć na najpopularniejszej parze – EUR/USD.

* Carry Trade – strategia polegająca na wykorzystaniu różnicy w poziomie stóp procentowych – pożyczamy pieniądze w walucie kraju o niskiej stopie procentowej, a lokujemy w walucie kraju, gdzie stopa procentowa jest najwyższa. Strategia ta jest najbardziej efektywna w stabilnym otoczeniu makroekonomicznym, zarówno na rynkach finansowych, jak i walutowych. Strategia wykorzystuje fakt, że waluty krajów o wysokich stopach procentowych mają tendencję do umacniania się.

Piotr Murjas

Treści dostarcza GazetaTrend.pl

Oceń ten artykuł: