70 proc. funduszy na plusie
[07.01.2014] Choć wyranie słabszy, grudzień nie powinien popsuć nastrojów inwestorom lokujšcym oszczędnoci w funduszach inwestycyjnych, bo podsumowanie całego ubiegłego roku wychodzi dla nich znacznie korzystniej.
Ostatni miesišc 2013 roku nie był szczególnie udany dla większoci włacicieli jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Oczekiwany co roku przez inwestorów tzw. rajd w. Mikołaja, czyli grudniowe zwyżki cen akcji, tym razem nie wystšpiły. Stało się wręcz przeciwnie i wszystkie główne warszawskie indeksy giełdowe zaliczyły w grudniu spadki w granicach od ok. 4,5 proc. (sWIG80) do ok. 7,1 proc. (WIG20). W efekcie, z przeszło 400 monitorowanych przez nas funduszy inwestycyjnych, na plusie grudzień zakończyło 151, czyli ponad jedna trzecia wszystkich.
Sporód funduszy inwestujšcych przede wszystkim na polskim rynku, w grudniu najlepiej wypadły fundusze obligacji, które rednio zyskały 0,7 proc. Fundusze pieniężne rednio zarobiły 0,3 proc., a fundusze obligacji korporacyjnych 0,2 proc. Zyskami mogš cieszyć się jeszcze tylko posiadacze jednostek walutowych funduszy akcji amerykańskich (rednio plus 1,8 proc.) oraz funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych (plus 1,1 proc.).
Pozostałym kategoriom funduszy nie udało się wyjć ponad zero. Największe miesięczne straty zanotowali uczestnicy funduszy akcji tureckich, których redni wynik za grudzień wyniósł minus 17 proc. Fundusze akcji polskich małych i rednich spółek rednio straciły 4,1 proc., a uniwersalne fundusze polskich 5,2 proc.
Choć wyranie słabszy, grudzień nie powinien jednak psuć nastrojów inwestorom lokujšcym oszczędnoci w funduszach inwestycyjnych, bo podsumowanie całego ubiegłego roku wychodzi dla nich znacznie korzystniej, gdyż na plusie zakończyło go ponad 70 proc. funduszy. Największe powody do zadowolenia majš tu przede wszystkim ci wszyscy, którzy przed rokiem podjęli ryzyko inwestycji w fundusze akcji. Szczególnie dużo zyskali właciciele jednostek funduszy akcji polskich małych i rednich spółek, które w rok rednio zarobiły 31,3 proc., a zyski najlepszych przekroczyły 40 proc.
Dwucyfrowe rednie zyski przyniosły także fundusze akcji amerykańskich (w PLN stopa zwrotu wyniosła 24,1 proc.), fundusze europejskich rynków rozwiniętych (w PLN 14,5 proc.), fundusze mieszane zagraniczne aktywnej alokacji (13 proc.), fundusze globalnych rynków rozwiniętych (12,9 proc.) oraz uniwersalne fundusze polskich akcji (11,2 proc.).
Stopy zwrotu funduszy na koniec listopada br. wg kategorii
| fundusz | 1M | 3M | 6M | 12MĄ | 24M | 36M |
akcji polskich małych i rednich spółek | -4,10% | 4,30% | 20,50% | 31,10% | 53,60% | 11,90% |
akcji amerykańskich (waluta) | 1,80% | 8,00% | 16,50% | 25,50% | 33,90% | 21,70% |
akcji amerykańskich | -0,20% | 4,90% | 7,60% | 24,10% | 24,00% | 28,20% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (waluta) | 1,10% | 6,60% | 15,50% | 20,60% | 45,90% | 26,30% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | -2,20% | 2,20% | 11,20% | 14,50% | 31,30% | 19,60% |
mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | -1,40% | 3,40% | 8,30% | 13,00% | 27,60% | 7,40% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | -0,80% | 2,70% | 5,00% | 12,90% | 24,70% | 9,70% |
akcji polskich uniwersalne | -5,20% | 2,50% | 14,10% | 11,20% | 30,90% | 0,20% |
akcji zagranicznych sektora nieruchomoci | -6,00% | 0,50% | -1,70% | 5,30% | 13,20% | -30,60% |
mieszane polskie zrównoważone | -3,00% | 1,50% | 8,00% | 4,20% | 20,60% | 1,30% |
dłużne europejskie uniwersalne | -1,30% | -0,70% | -2,60% | 3,80% | 5,00% | 16,30% |
dłużne polskie korporacyjne | 0,20% | 1,10% | 2,40% | 3,80% | 8,40% | 14,40% |
mieszane polskie stabilnego wzrostu | -1,60% | 1,50% | 5,50% | 3,30% | 15,40% | 6,70% |
gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne | 0,30% | 0,80% | 1,90% | 3,20% | 9,10% | 13,60% |
mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | 0,00% | 0,80% | -1,10% | 2,60% | 4,20% | 7,80% |
mieszane polskie aktywnej alokacji | -4,10% | 0,40% | 6,10% | 2,10% | 10,90% | -6,20% |
dłużne polskie uniwersalne | 0,70% | 1,40% | 2,40% | 2,00% | 12,50% | 17,90% |
dłużne europejskie uniwersalne (waluta) | -0,20% | 0,90% | 1,60% | 1,90% | 11,70% | 11,20% |
akcji azjatyckich bez Japonii | -1,50% | 3,10% | 4,50% | 1,80% | 10,40% | -9,30% |
dłużne polskie papiery skarbowe | 0,70% | 1,30% | 2,10% | 1,50% | 12,60% | 18,40% |
dłużne zagraniczne (PLN) | -1,80% | -1,60% | -5,00% | 0,10% | 0,30% | 11,00% |
dłużne USA uniwersalne (waluta) | 0,00% | 1,10% | 2,10% | -0,90% | 9,90% | 10,00% |
mieszane zagraniczne zrównoważone | -2,40% | -0,70% | -1,50% | -1,30% | 5,50% | 0,90% |
akcji rosyjskich | -0,20% | -0,60% | 3,50% | -1,80% | 1,70% | -14,80% |
akcji europejskich rynków wschodzšcych | -7,00% | -3,60% | -0,50% | -2,80% | 19,20% | -9,60% |
akcji globalnych rynków wschodzšcych | -2,40% | 0,30% | 4,70% | -3,30% | 5,40% | -12,70% |
dłużne USA uniwersalne | -2,20% | -2,50% | -7,40% | -3,70% | -4,50% | 9,00% |
akcji tureckich | -17,00% | -16,20% | -26,10% | -27,80% | 5,70% | -27,80% |
ródło: Analizy Online.
Najsłabiej w 2013 roku wypadły fundusze akcji tureckich, rednio tracšc 27,8 proc. Fundusze inwestujšce na rynkach rozwijajšcych się w ogóle przyniosły inwestorom sporo rozczarowań. Fundusze europejskich rynków wschodzšcych rednio straciły 2,8 proc., a fundusze globalnych rynków wchodzšcych 3,3 proc.
O największym rozczarowaniu można by mówić w kontekcie wyników odnotowanych w ubiegłym roku przez fundusze polskich obligacji, gdyby nie to, że było to akurat łatwe do przewidzenia. Fundusze dłużne polskich papierów skarbowych zakończyły rok ze rednim zyskiem w wysokoci 1,5 proc. Fundusze dłużne uniwersalne zanotowały 2-proc. redniš stopę zwrotu. Na tym tle pozytywnie wypadły fundusze polskich obligacji korporacyjnych, rednio zyskujšc w cišgu roku 3,8 proc. Najlepsze z nich zarobiły nawet ponad 6 proc.
Bernard Waszczyk
ródło: Open Finance
