Wsparcie z private equity tylko dla pracowitych

Pozyskiwanie kapitału od funduszy venture capital i private equity jest bardzo atrakcyjne.  Oczywiście nic za darmo. Instytucje tego typu inwestują kapitał w zamian za udziały lub akcje. Fundusze "postawią" właśnie na nasze przedsięwzięcie, jeżeli będą pewne, że zwrot z zainwestowanego kapitału wyniesie co najmniej 40 proc. Następnie po 3-7 lat sprzedają swoje udziały innej osobie. Ponadto tego rodzaju instytucje monitorują działalność przedsiębiorstwa.

Według Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych (PSIK), Polska była największym rynkiem w Europie Środkowej i Wschodniej pod względem wartości zrealizowanych inwestycji funduszy (PE/VC) - zanotowano przeszło dwukrotny wzrost inwestycji.

- Fundusze venture capital angażują się w firmy mające duży potencjał wzrostu. Wielką wagę przywiązują ponadto do kadry kierowniczej. Szukają ludzi, będących w stanie wcielić w życie innowacyjny pomysł biznesowy - dodaje Barbara Nowakowska, dyrektor zarządzający PSIK

Wielki odsiew, warto spróbować?

Tylko około 3  proc. przesyłanych przez przedsiębiorców projektów otrzymuje wsparcie inwestycyjne. Mimo długich i pracochłonnych procedur warto starać się o takie wsparcie.  Nadal jak twierdzi PSIK, jest wielu chętnych by otrzymać kapitał od funduszy, jednak bardzo niewielu przedsiębiorców je dostaje. Fundusze działają ryzykownie, ale chcą równocześnie by zwrot z inwestycji był duży.

Podstawą otrzymania wsparcia inwestycyjnego jest stworzenie dobrego biznesplanu przedsięwzięcia inwestycyjnego, w tym jasne i precyzyjne określenie potencjału firmy, warunków rynkowych i potrzeb kapitałowych.

W opinii inwestora, realizacja projektu musi przynieść ponadprzeciętne zyski,  lepsze niż np. giełda.  Mimo, że fundusz venture capital lub private equity monitoruje realizację całego projektu, to jeszcze wymaga, by w firmie realizacją projektem zarządzała kompetentna kadra. W zamian za pomoc kapitałową, inwestorzy obejmują w posiadanie znaczny pakiet udziałów w firmie.

Inwestor przed podjęciem decyzji, bada gruntownie biznesplan, strukturę finansową i prawną firmy, otoczenie rynkowe i potencjał rozwojowy całej branży.

Analiza, biznesplan i umiejętności

Jeżeli biznesplan zyska uznanie inwestora i przejdzie przez wstępne etapy analizy, to pomysłodawca zostanie zaproszony na rozmowy. Omawia się w ich trakcie szanse i zagrożenia podczas realizacji projektu.

Następnie przychodzi czas na spotkania przedstawicieli funduszu z zarządem spółki. Na tym etapie inwestor przeprowadza pogłębione badanie firmy i następnie ustala warunki inwestycji. Chodzi w szczególności o określenie udziałów stron, ich praw i obowiązków. Po zawarciu umowy fundusz dokonuje inwestycji.

- Była luka, brakowało finansowania małych i średnich firm, które potrzebują od 1 mln do 5 mln zł. Trafia do nas 50 zgłoszeń każdego miesiąca, ale my wybieramy firmy z regionu, takie, które znamy - twierdzi Sławomir Jarosz, członek rady nadzorczej ABS Investments z Bielska - Białej.

Andrzej Okrasiński jest dziennikarzem w Portalu Skarbiec.Biz