Wzrost cen zaszkodził lokatom
[31.07.2012] Czerwcowy wzrost cen – spowodowany m.in. Mistrzostwami Europy w piłce nożnej – pogrążył bankowe depozyty. Na 12-miesięcznych lokatach zarobili klienci w mniej niż co trzecim banku. Ich średnia realna rentowność wyniosła minus 0,36 proc.
Po uwzględnieniu inflacji (4,3 proc. r/r) i 19-proc. podatków od zysków kapitałowych przeciętna rzeczywista rentowność rocznych lokat zakładanych w czerwcu ub.r. wyniosła minus 0,36 proc. To o 0,67 pkt proc. mniej niż przed miesiącem, kiedy klienci banków realnie zarobili 0,31 proc. Na znaczne pogorszenie wyników wpłynęło zwiększenie dynamiki wzrostu cen, na którą prawdopodobnie duży wpływ miały piłkarskie rozgrywki w ramach turnieju UEFA Euro 2012.
Średnia realna stopa zwrotu z zakończonych rocznych lokat na 5 tys. zł
Źródło: Open Finance.
Realne zyski z zakończonych lokat zanotowali klienci 10 z 33 badanych banków. Najwięcej zarobili właściciele rocznych depozytów w FM Banku, Idea Banku, Getin Banku oraz Meritum Banku. Jednak tylko w pierwszym z nich 12-miesięczne lokaty dały realnie zarobić powyżej 1 proc. Wszystkie banki z czołówki oferowały w czerwcu 2011 r. depozyty antypodatkowe, które zostały jednoznacznie wycofane z rynku wraz z końcem pierwszego kwartału br.
Aby ochronić oszczędności przed spadkiem ich realnej wartości należało przed rokiem założyć lokatę z oprocentowaniem powyżej 5,3 proc. brutto. Klienci, którzy zdecydowali się wówczas na depozyt z niższą stawką zakończyli inwestycję z ujemną rzeczywistą rentownością. Zdecydowanie najmniej powodów do zadowolenia mają właściciele lokat w Banku Pekao, którzy w rok realnie stracili 2,03 proc. Z kolei klienci Banku BGŻ, Banku Gospodarstwa Krajowego oraz Banku Zachodniego WBK odnotowali straty przekraczające 1,2 proc.
Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w czerwcu 2011 r.
| Nazwa Banku | Oproc. brutto | Oproc. netto | Realna st. zwrotu |
FM Bank | 6,6 dz | 5,35 | 1,01% |
Idea Bank | 6,58 dz/i | 5,33 | 0,99% |
Getin Bank | 6,2 dz | 5,02 | 0,69% |
Meritum Bank | 6,2 dz/i | 5,02 | 0,69% |
Santander Consumer Bank | 6,01 dz | 4,87 | 0,55% |
Noble Bank | 6 dz | 4,86 | 0,54% |
Get Bank (d. Allianz Bank) | 5,86 dz | 4,75 | 0,43% |
Invest Bank | 5,68 dz | 4,60 | 0,29% |
Euro Bank | 5,56 dz | 4,50 | 0,19% |
Raiffeisen Bank | 5,51 dz | 4,46 | 0,15% |
Toyota Bank | 5,3 i | 4,29 | -0,01% |
Polbank EFG | 5,25 | 4,25 | -0,05% |
Bank BPH | 5,18 dz | 4,20 | -0,10% |
DnB NORD | 5 | 4,05 | -0,24% |
Deutsche Bank | 5 dz | 4,05 | -0,24% |
BOŚ | 4,6 | 3,73 | -0,55% |
Alior Bank | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
Bank Pocztowy | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
ING Bank Śląski | 4,5 | 3,65 | -0,63% |
Credit Agricole (d. Lukas Bank) | 4,5 i | 3,65 | -0,63% |
Bank Millennium | 4,4 i | 3,56 | -0,71% |
MultiBank | 4,32 dz | 3,50 | -0,77% |
Inteligo | 4,3 i | 3,48 | -0,78% |
PKO BP | 4,3 | 3,48 | -0,78% |
BPS | 4,2 i | 3,40 | -0,86% |
BNP Paribas | 4,05 | 3,28 | -0,98% |
Citi Handlowy | 4 i | 3,24 | -1,02% |
Kredyt Bank | 4 | 3,24 | -1,02% |
mBank | 3,8 i | 3,08 | -1,17% |
BZ WBK | 3,75 | 3,04 | -1,21% |
BGK | 3,7 | 3,00 | -1,25% |
BGŻ | 3,7 | 3,00 | -1,25% |
Bank Pekao | 2,7 i | 2,19 | -2,03% |
dz – kapitalizacja dzienna, i – lokata internetowa, lokaty zakładane 1 czerwca 2011 r. Źródło: Open Finance.
Lipcowa projekcja wskaźnika inflacji sporządzona przez Narodowy Bank Polski daje nadzieję, że obecnie zakładane lokaty okażą się zyskowniejsze. Zgodnie z przewidywaniami banku centralnego dynamika wzrostu cen wyhamuje bardziej niż spodziewano się tego (jeszcze przed majową podwyżką stóp procentowych) w marcu br.
Przyjmując zgodnie z optymistyczną prognozą NBP, że za rok inflacja wyniosłaby ok. 2,6 proc. r/r, to średnia realna rentowność aktualnie zakładanych 12-miesięcznych lokat byłaby na poziomie 1,46 proc. Tylko jeden bank (Pekao) nie ochroniłby zdeponowanych przez klientów oszczędności. Natomiast w dziewięciu instytucjach rzeczywiste zyski przekroczyłyby 2 proc.
Michał Sadrak
Open Finance
