Fundusze inwestycyjne przez Internet
Fundusze inwestycyjne
to osoby prawne, których wyłącznym przedmiotem działalności
jest lokowanie środków pieniężnych zebranych od inwestorów
w papiery wartościowe, instrumenty
rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Celami inwestycyjnymi funduszy
inwestycyjnych mogą być: ochrona realnej wartości aktywów funduszu
inwestycyjnego albo osiąganie przychodów z lokat netto funduszu
inwestycyjnego bądź wzrost wartości aktywów funduszu inwestycyjnego
w wyniku wzrostu wartości lokat.
Tworzenie funduszy inwestycyjnych
oraz zarządzanie nimi stanowi działalność zastrzeżoną dla tzw. towarzystw
funduszy inwestycyjnych, których kompletny spis
można uzyskać klikając na link obok.
Czy warto powierzać
swoje pieniądze funduszom inwestycyjnym?
Dla osób, które nie są profesjonalnie
związane z rynkiem finansowym, fundusze inwestycyjne są dużo
bardziej bezpieczną formą pomnażania kapitału niż samodzielna
gra na giełdzie papierów wartościowych. Co prawda w okresie wzrostu
cen akcji fundusze inwestycyjne nigdy nie zapewniają tak dużych
zysków jak optymalna strategia inwestycyjna na giełdzie, tym
niemniej mało który inwestor potrafi samodzielnie wypracować
taką strategię. Dlatego też w długiej perspektywie czasowej fundusze
inwestycyjne pozwalają mniej wyrobionym inwestorom lepiej zarabiać
niż podlegające silnym wahaniom kursów papiery wartościowe. Należy
podkreślić, że prawda ta dotyczy również innych segmentów rynku
niż akcje znajdujące się w publicznym obrocie.
Jakie rodzaje funduszy
działają na rynku?
W zależności od przyjętej strategii
lokowania środków fundusze inwestycyjne można podzielić na kilka
zasadniczych grup. Najbardziej bezpieczne a zarazem najmniej
rentowne są fundusze pieniężne
(rynku pieniężnego), które inwestują w starannie
wyselekcjonowane instrumenty rynku pieniężnego oraz najbardziej
korzystne depozyty bankowe. Na przeciwległym biegunie rynku umiejscowione
są fundusze akcji, w
szczególności zaś fundusze agresywne,
których wartość może podlegać silnym wahaniom, gdy nastanie bessa
na giełdzie papierów wartościowych. Znaczący poziom bezpieczeństwa
oraz zyski wyższe niż rynek pieniężny zapewniają natomiast fundusze
obligacji.
Zalety wszystkich wymienionych
strategii inwestycyjnych starają się łączyć fundusze
aktywnej alokacji oraz fundusze
stabilnego wzrostu (tj. fundusze
hybrydowe), które amortyzują możliwe straty, ale
nie znajdują się również w czołówce pod względem zyskowności.
Realizowanie różnorakich strategii w ramach jednego funduszu
zapewnia również jego podział na subfundusze,
a podobny efekt przynoszą tzw. fundusze
funduszy (tj. portfelowe), które inwestują w jednostki
uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych.
Szerszy zakres możliwości niż otwarte
fundusze inwestycyjne zapewniają zamknięte
fundusze inwestycyjne, które jednak w wielu
wypadkach stawiają swoim uczestnikom dużo wyższe wymogi kapitałowe.
Wśród nich wskazać można na fundusze
sekurytyzacyjne, które inwestują w wierzytelności,
a także fundusze portfelowe oraz aktywów
niepublicznych.
Zupełnie odmienną kategorię narzędzi
inwestycyjnych stanowią fundusze hedgingowe, które zapewniają
dużo mniej konwencjonalne strategie inwestycyjne i obciążone
są dużo większym ryzykiem inwestycyjnym niż zwykłe fundusze.
Podobny charakter posiadają tzw. fundusze
luksemburskie, czyli zagraniczne podmioty zajmujące
się inwestowaniem powierzonych im środków, które ze względu na
korzystne regulacje podatkowe zostały zarejestrowane w Wielkim
Księstwie Luksemburga. Natomiast pojęcie fundusze
azjatyckie nie odnosi się do odmiennego rodzaju
funduszy, ale wszelkich instytucji inwestujących na rynkach Dalekiego
Wschodu.
Najbardziej zindywidualizowane
strategie zapewniają swoim beneficjentom bardziej złożone produkty
i strategie finansowe, które są tylko częściowo oparte na funduszach
inwestycyjnych, takie jak programy
i plany systematycznego oszczędzania oraz doradztwo
asset management.
Od klasycznych funduszy inwestycyjnych
odróżnić należy tzw. "inwestycje
alternatywne", którym poświęcamy odrębny dział
tematyczny.