Wkrótce zaczyna się subskrypcja Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek

[Warszawa, 19.07.2007] Jak donosi Secus Asset Management, wkrótce w ofercie Noble Funds TFI S.A. uruchomiony zostanie nowy subfundusz - Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek.

Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek polecany jest inwestorom planującym oszczędzanie przez okres co najmniej 3 lat, oczekującym wysokich zysków, akceptującym bardzo wysokie ryzyko związane z inwestycjami w akcje oraz liczącym się z możliwością silnych wahań wartości inwestycji w krótkim okresie.

Aktywa subfunduszu lokowane będą głównie w akcje małych i średnich spółek spoza indeksu WIG20.

Całkowita wartość inwestycji w akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe i obligacje zamienne nie może być niższa niż 60% wartości aktywów.

Wartość inwestycji w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nie może przekroczyć 40% wartości aktywów.

Aktywa subfunduszu mogą być również lokowane w listy zastawne, depozyty bankowe, instrumenty pochodne, a także jednostki i tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne i instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, które stanowić mogą od 0% do 10% wartości aktywów.

Minimalna pierwsza wpłata na nabycie jednostek podobnie jak w przypadku pozostałych subfunduszy wynosi 500 zł, każda następna 100 zł.

Z tytułu zarządzania subfunduszem przysługuje towarzystwu wynagrodzenie składające się z części stałej i uzależnionej od wyników zarządzania części zmiennej. Część stała to kwota nie większa niż równowartość 4% wartości aktywów netto subfunduszu w skali roku. Część zmienna zależy od wypracowanego zysku ponad benchmark i wynosi 20% różnicy między nim, a wynikami funduszu. W przypadku części zmiennej towarzystwo może decydować o zawieszeniu lub wznowieniu pobierania opłat.

Opłaty manipulacyjne z tytułu zbywania jednostek uczestnictwa wynoszą nie więcej niż:
- 5% wpłaty dokonanej przez nabywcę dla j.u. kat. A,
- 2,5% wpłaty dokonanej przez nabywcę dla j.u. kat. B.

Opłaty manipulacyjne z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa wynoszą nie więcej niż:
- 2,5% kwoty należnej uczestnikowi z tytułu odkupienia j.u. kat. B przed opodatkowaniem
- 5% kwoty należnej uczestnikowi z tytułu odkupienia j.u. kat. C przed opodatkowaniem.

Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej w przypadku zamiany lub konwersji nie może być większa niż 5% wpłaty dokonanej w ramach nabycia jednostek w funduszu docelowym.

Naszym zdaniem:

W pierwszej połowie 2007 r. fundusze małych i średnich spółek były prawdziwym hitem sezonu, co wynikało głównie z faktu, że inwestorzy kierowali się ich historycznymi stopami zwrotu (z 2006 r.). Powstawał w ten sposób mechanizm samospełniającej się przepowiedni, ponieważ napływ kolejnych środków do funduszy małych i średnich spółek indukował dalszy wzrost wyceny spółek których akcje były skupowane przez te fundusze.

Taka sytuacja nie może trwać w nieskończoność, co jest szczególnie widoczne obecnie, gdy od ponad tygodnia na GPW trwa wyprzedaż małych i średnich spółek i można poważne prognozować kontynuację silnych spadków w średnim terminie (patrz: komentarz Marcina R. Kiepasa z X-Trade Brokers DM S.A.).

Dlatego też fundusze małych i średnich spółek staną się ponownie atrakcyjne dopiero wtedy, kiedy wyceny małych i średnich spółek na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wrócą do poziomu oddającego ich realną wartość.

Czym jest Skarbiec.Biz?

Kancelaria Radcy Prawnego Roberta Nogackiego oferuje szeroki zakres usług związanych ze wsparciem prawnym prowadzonej działalności gospodarczej. Jego dokładny zakres dostosowany jest do indywidualnych potrzeb klienta.

Portal Skarbiec.Biz jest największym w Polsce portalem finansowym, który zachowuje pełną niezależność od banków, firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych.

Skarbiec.Biz publikuje na bieżąco najszerszy na rynku wybór informacji na temat dostępnych ofert inwestycyjnych. Opracowane przez Skarbiec.Biz e-booki "Biblioteczka inwestora" oraz "Encyklopedia prawa" są największymi tego rodzaju przedsięwzięciami w polskojęzycznej części Internetu.

Z publikacji Skarbiec.Biz co miesiąc korzysta około sto pięćdziesiąt tysięcy osób, zaś opiniotwórczy charakter serwisu potwierdzają liczne przedruki ze Skarbiec.Biz w innych wiodących serwisach biznesowych oraz prasie finansowej.

Na "Skarbiec.Biz" składa się już ponad 3.100 stron internetowych. By pomóc Czytelnikom w odnalezieniu się w takiej ilości materiału, opracowałem mapę portalu.

Zachęcam również do korzystania z wewnętrznej wyszukiwarki internetowej, która znajduje się w prawnym, górnym rogu każdej strony serwisu.