Fundusze Superfund

Superfund należy do jednej z podkategorii funduszy hedgingowych, jaką stanowią fundusze managed futures, czyli fundusze inwestujące wyłącznie w wystandaryzowane kontrakty terminowe (futures). Z uwagi na (teoretycznie) niską korelację z sytuacją na rynku akcji, właściwie dobrany fundusz managed futures powinien obniżać ryzyko całego portfela.

Wszystkie fundusze Superfund bazują na w pełni zautomatyzowanych systemach transakcyjnych, które ostatnimi laty otrzymały wiele międzynarodowych wyróżnień. Celem funduszy Superfund jest umożliwienie inwestorom osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków dzięki systematycznej kontroli ryzyka i wykorzystaniu szerokiej dywersyfikacji rynkowej i inwestycyjnej. Z drugiej strony, w praktyce systemy Superfund słabo radzą sobie z gwałtownymi zmianami trendów oraz z sytuacjami kiedy na rynku brak jest jednoznacznych trendów, przez co w pewnych okresach generują także znaczne straty (np. dla Superfund Trend Plus A najgorszy wynik miesięczny wynosił -27,00 %).

Oferta Superfund TFI składa się m.in z funduszy Superfund SFIO i Superfund TREND PLUS różniących się konstrukcją i - co za tym idzie - opłatami i minimalną kwotą inwestycji.

Bieżące informacje

[15.02.2008] Raport zarządzających funduszami Superfund
Początek 2008 roku na światowych giełdach upłynął pod znakiem przedłużającego się pesymizmu wynikającego z rozczarowujących danych makro, dotyczących optymizmu konsumentów, sprzedaży detalicznej oraz zatrudnienia. Inwestorzy aktywni na parkietach zarówno krajów roziniętych jak i rynków wschodzących wyzbywali się akcji, lokując swoje środki w bezpieczniejsze instrumenty np. obligacje czy złoto.

[10.01.2008] Raport zarządzających funduszami Superfund
Rok 2007 przyniósł znaczne wzrosty wartości indeksów na większości światowych giełd, pomimo słabszego zachowania się rynków akcji w miesiącach jesiennych i zimowych związanego z obawami o skutki kryzysu na amerykańskim rynku kredytów subprime. Imponujące tempo wzrostu gospodarki chińskiej przekładało się na wzrosty cen akcji na większości giełd azjatyckich. Niemiecki DAX oraz amerykański Nasdaq zyskały na przestrzeni mijającego roku po 18%.

[11.10.2007] Czy Superfund jest taki super?
Oferta grupy kapitałowej Superfund stanowi jedną z nielicznych okazji dla przeciętnego polskiego inwestora, aby zainwestować w fundusze typu "managed futures", czyli działające w przeważającej mierze na rynku kontraktów terminowych (zainwestować pośrednio, jak będziemy mieli okazję wyjaśnić poniżej). Choć na chwilę obecną trudno byłoby zarzucić Superfund nierzetelność w zarządzaniu środkami klientów, tym niemniej struktura inwestycji polskiej spółki zależnej - Superfund TFI S.A. zawiera pewne zawiłości, które warto poddać bliższej analizie.

[06.10.2007] Raport zarządzających funduszami Superfund
Bardzo niskie notowania amerykańskiej waluty sprzyjały surowcom, które zanotowały wzrost nie obserwowany od 32 lat. Sytuacja geopolityczna i rosnący popyt utrzymywały w trendzie wzrostowym rynek surowców energetycznych, podczas gdy srebro i złoto drożało na fali ucieczki inwestorów od lokat w taniejącego dolara. Płody rolne drożały w związku z niekorzystna pogodą i prognozami niższych zbiorów.

[25.08.2007] Fatalne wyniki Superfund w sierpniu
Ostatnie kilka tygodni stoi pod znakiem gwałtownych przecen na rynkach akcji. W tej sytuacji zaskakują słabe wyniki wielu funduszy, które z założenia miały być przygotowane na podobne sytuacje awaryjne, w tym funduszy opartych na strategiach hedżingowych. W większości wypadków ich sierpniowe stopy zwrotu nie tylko nie odbiegały na korzyść od reszty rynku, ale wiele tego rodzaju instytucji znajdowało się w ścisłej czołówce spadków. Spośród 369 badanych przez Analizy Online funduszy krajowych, osiemnaście pierwszych pozycji pod względem rozmiarów spadków zajmują oferty inwestycyjne Superfund TFI, ze stratami miesięcznymi wahającymi się od -32,8 proc. do -20,7 proc. Jest to o tyle zadziwiające, że jak dotąd miały one opinię bardzo słabo skorelowanych z sytuacją na rynku akcji. Tłumaczenia zarządzających o "krótkoterminowej korekcie" wydają się mało przekonywujące w świetle faktu, że poza Superfund B SFIO wszystkie fundusze tego towarzystwa są aktualnie wyceniane niżej niż w chwili uruchomienia (nawet grudzień 2005).

[11.07.2007] Najwyższa w historii wycena Superfund Q-AG
Korzystne trendy na międzynarodowych rynkach finansowych były kontynuowane także w maju, co przyczyniło się do osiągnięcia przez wszystkie fundusze Superfund pozytywnych wyników inwestycyjnych. Fundusz Superfund Q-AG (Strategia A) osiągnął na koniec maja najwyższą historyczną wycenę na poziomie 6672,79 punktów, co licząc od momentu utworzenia funduszu (marzec 1996 r.) odpowiada całkowitej stopie zwrotu na poziomie 567%. W zależności od strategii inwestycyjnej fundusze Superfund osiągnęły w maju stopy zwrotu w przedziale od 4.14% (Superfund A/EUR SICAV) do 7.42%( Superfund C/EUR SICAV).