Produkt strukturyzowany "Rentier" Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA i New World Holding S.A.

[30.07.2008] Produkt strukturyzowany "Rentier" umożliwia osiągnięcie zysków przy gwarancji 100% zwrotu zainwestowanego kapitału. To propozycja oparta o koszyk trzech indeksów, pozbawiona "podatku belki", którą oferuje Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA i New World Holding SA.

Komentarz Skarbiec.biz

Bardzo ciekawa konstrukcja produktu skierowanego do bogatszego segmentu rynku - minimalna wpłata na poziomie 100 tysięcy daje inwestorom możliwość uzyskania nader przyzwoitego i zwolnionego z podatku belki zysku.

Konstrukcja produktu zakłada wynik zero-jedynkowy - albo zarabiamy ustalone przez emitenta oprocentowanie, albo odzyskujemy kapitał. W trudnych dla rynków kapitałowych  czasach to całkiem uczciwy wybór. A jakie są szanse na sukces.

Przyjrzyjmy się konstrukcji produktu. Oparta jest na korytarzu wahań kursu trzech popularnych indeksów z rynków dojrzałych, przy czym mamy tu wykorzystane opcje typu amerykańskiego - nawet jednorazowe przekroczenie "korytarza" przez którykolwiek z indeksów w okresie trwania inwestycji oznacza, że zostaniemy tylko z kapitałem.

Ale z całym kapitałem gdyż dużym plusem produktu jest brak dodatkowych opłat dystrybucyjnych często stosowanych w produktach detalicznych i powodujących, że ochrona kapitału faktycznie obejmuje mniej niż 100 % poniesionej inwestycji. Jeśli postrzegać będziemy nasze szanse na sukces z perspektywy obecnej sytuacji rynkowej to bardziej bałbym się odbicia o skali przekraczającej 20 %, co nawet jako korekta w bessie nie jest wykluczone, niż dalszego obniżenia indeksów o połowę.

Dużo tu będzie zależeć od poziomu rynku w momencie ustalenia przedziału - jeśli wypadnie w fazie korekty wzrostowej szanse nabywców na sukces znacząco wzrosną. No ale rynek uczy pokory i tak naprawdę jest to forma zakładu z losem. Szanse obu stron wydają się przy tym uczciwie skalkulowane, a uzyskanie podobnego efektu z ochroną kapitału w ramach działania we własnym zakresie trudno osiągalne nawet dla zamożnego inwestora.

[Wasz Doktorek]

Jak przewiduje Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA i New World Holding SA.: "Premia dla inwestora z tytułu dożycia będzie mieściła się w przedziale 22-28%".

Premia z produktu "Rentier" może kształtować się w przedziale 22-28%, jednak tylko pod warunkiem, że każdy ze składników koszyka utrzyma się w określonym przedziale i nie osiągnie żadnej z wartości granicznych przedziału.

Niestety dokładne granice przedziału określone zostaną 18 sierpnia 2008 r. Jednak już teraz można poznać ich przybliżone wartości, które będą kształtowały się w granicach: 50-55% jako dolna granica przedziału i 120-125% jako górna granica przedziału.

Wg oferującego produkt: "Rentier jest odpowiedzią na obecną sytuację na rynkach kapitałowych oraz na wpływ otoczenia makroekonomicznego na te rynki w okresie oczekiwanego globalnego spowolnienia gospodarczego. Do głównych zalet nowej oferty należy możliwość osiągnięcia zysków zarówno podczas wzrostów, jak i spadków wartości indeksów giełdowych oraz uzależnienie wysokości dochodów z transakcji od stabilności wartości trzech indeksów giełdowych".

Rentier to rozwiązanie finansowe, oparte o koszyk trzech indeksów: Indeks S&P 500, Indeks Dow Jones Eurostoxx 50 i Nikkei 225 Stock Average Index.

S&P 500 jest indeksem, w skład którego wchodzi 500 firm, głównie amerykańskich, o największej kapitalizacji, notowanych na New York Stock Exchange i Nasdaq.

Dow Jones Eurostoxx 50 to indeks rynku akcji skonstruowany w oparciu o notowania 50 spośród największych europejskich spółek (tzw. bluechips) pochodzących z krajów należących do strefy EURO.

Nikkei 225 to indeks akcji spółek notowanych na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Nikkei należy do najważniejszych indeksów giełdowych w Azji.

Produkt jest dostępny w placówkach New World Holding SA. Zamknięcie subskrypcji nastąpi 7 sierpnia 2008 r.

Inwestycja oferowana jest w formie ubezpieczenia na życie i dożycie - zysk z inwestycji jest zwolniony z podatku od zysków kapitałowych.

Wartość inwestycji to min. 100 tys. zł.

Horyzont czasowy, a tym samym ochrona życia inwestora trwa 18 miesięcy.

Z przystąpieniem do inwestycji nie wiążą się żadne dodatkowe opłaty.

[Na podst. informacji prasowej TU EUROPA S.A].

Kancelaria Radcy Prawnego Roberta Nogackiego oferuje szeroki zakres usług związanych ze wsparciem prawnym prowadzonej działalności gospodarczej. Jego dokładny zakres dostosowany jest do indywidualnych potrzeb klienta.