Podsumowanie roku 2008 na rynku giełdowych instrumentów pochodnych i strukturyzowanych
[15.01.2009] Rok 2008 to kolejny rok rekordów na rynku instrumentów pochodnych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi wyniósł 12,6 mln sztuk co stanowiło 27% wzrost w stosunku do roku 2007 (9,9 mln sztuk).
Liczba otwartych pozycji na koniec roku na wszystkich instrumentach pochodnych wyniosła 89 tys. sztuk. Największym zainteresowaniem cieszyły się kontrakty na indeks WIG20, których wolumen obrotu w 2008 roku wyniósł ponad 11,7 mln sztuk. Najwyższy miesięczny wolumen został odnotowany w październiku 2008 roku i wyniósł 1,4 mln kontraktów.
Średni dzienny wolumen obrotu wyniósł 46,8 tys. kontraktów. Średni miesięczny wolumen wyniósł blisko 1 mln kontraktów. W 2008 roku wskaźnik DLR (pokazujący stosunek wartości obrotów na kontraktach terminowych na WIG20 i wartości obrotów akcjami wchodzącymi w skład indeksu WIG20 w 2008 roku) wyniósł 240%.
Rok 2008 przyniósł znaczny wzrost obrotów kontraktami terminowymi na akcje. Całoroczny wolumen wyniósł 331,6 tys. kontraktów i był prawie 3-krotnie wyższy od wolumenu z roku 2007 (w 2007 roku wolumen wyniósł 114 tys. kontraktów). W październiku 2008 roku zanotowano rekordowy miesięczny wolumen w liczbie 54,4 tys. kontraktów. Średni miesięczny wolumen obrotu wyniósł 24,6 tys. kontraktów.
2008 rok był przełomowym w obrocie walutowymi kontraktami terminowymi. Całoroczny wolumen wyniósł 132,6 tys. kontraktów i był prawie 22-krotnie wyższy od wolumenu z roku 2007 (w 2007 roku wolumen wyniósł 6,1 tys. kontraktów). W październiku 2008 roku zanotowano rekordowy miesięczny wolumen w liczbie 32 tys. kontraktów. Średni miesięczny wolumen obrotu wyniósł 11,0 tys. kontraktów.
Wolumen obrotu opcjami na WIG20 w 2008 roku wyniósł 326,6 tys. sztuk (w 2007 roku wolumen opcjami na WIG20 był nieco wyższy i wyniósł 399,1 tys. opcji).
Najważniejsze wydarzenia roku 2008 na rynku terminowym:
– Od 1 września 2008 r. sesja na rynku instrumentów pochodnych została wydłużona o 30 minut. Pierwsze transakcje można zawierać już od 8:30 (poprzednio od 9:00), a notowania trwają do godziny 16:30;
– 30 września 2008 r. do obrotu giełdowego zostały wprowadzone kontrakty terminowe na kurs franka szwajcarskiego (CHF) oraz funta brytyjskiego (GBP). Specyfikacja tych kontraktów jest identyczna z dotychczas notowanymi kontraktami terminowymi na waluty;
– 19 listopada 2008 r. odbyła się w Warszawie po raz pierwszy konferencja FOW Derivatives World CEE, której GPW była współorganizatorem, poświęcona rynkowi instrumentów pochodnych w krajach CEE;
– 20 i 21 listopada 2008 r. w siedzibie Giełdy odbyła się już drugie CEE Derivatives Forum 2008 – największa w regionie Europie Środkowej i Wschodniej konferencja poświęcona tematyce rynku instrumentów pochodnych i strukturyzowanych z udziałem polskich oraz międzynarodowych prelegentów i słuchaczy.
* * *
W 2008 r. GPW kontynuowała budowę rynku produktów strukturyzowanych. Na koniec roku notowanych było 46 produktów strukturyzowanych, w tym 36 certyfikatów i 10 obligacji (na koniec 2007 r. 9 certyfikatów i 3 obligacje). Wartość obrotów wyniosła 156 mln zł i była ponad 6-krotnie wyższa w porównaniu z rokiem poprzednim (25 mln zł). Liczba emitentów wzrosła do 6.
Wolumen obrotu na produktach strukturyzowanych wyniósł 1,18 mln szt. i był prawie 5,5 krotnie wyższy od wolumenu w roku poprzednim. Liczba transakcji wzrosła w porównaniu z rokiem poprzednim prawie 10-cio krotnie i wyniosła 8,3 tys. transakcji.
W 2008 roku na GPW zadebiutowały 34 produkty strukturyzowane, w tym 7 obligacji i 27 certyfikatów. Paleta notowanych certyfikatów strukturyzowanych (zwykłe, tzw. „delta-one”) poszerzyła się o nowe warianty: certyfikaty gwarantowane, ekspresowe, bonusowe oraz typu „short”, dające możliwość zysku w czasie spadków na danym instrumencie bazowym. Możliwości inwestycyjne poszerzyły się również względem instrumentów bazowych. Na GPW wprowadzono produkty strukturyzowane powiązane m.in. z indeksem WIG20, z indeksami z Europy Centralnej i Wschodniej oraz na indeksy Nasdaq i Nikkei 225, jak również z licznymi surowcami jak np. cukier, kakao, kawa, srebro, metale szlachetne i inne.
Do 3 aktywnych już emitentów (Deutsche Bank Londyn, ERSTE Bank i Raiffeisen Centrobank) w 2008 roku dołączyły trzy kolejne podmioty: Barclays Bank, BNP Paribas i UniCredit.
Największe obroty zanotowano na certyfikatach na złoto „RCGLDAOPEN” (59,15 mln zł), na indeks BELEX 15 „UCBLXAOPEN” (17,32 mln zł), na ropę naftową „RCCRUAOPEN” (11,92 mln zł) oraz na indeks WIG20 „UCW20AOPEN” (11,78 mln zł).
źródło: GPW
>> POWRÓT
do archiwum wiadomości Portalu Skarbiec.Biz
