Sytuacja rynkowa
wydźwięku wtorkowej sesji w Stanach Zjednoczonych. Wczorajsza sesja na Wall Street nie przyniosła większych zmian, chociaż przeważały lekkie wzrosty, wspierane kolejnymi dobrymi raportami spółek. Sporo za to działo się na rynku walutowym, gdzie dolar kontynuował umocnienie, a dodatkową słabością wykazuje się w ostatnim czasie złoty, w efekcie USDPLN przebił poziom 3,47, co może podbudowywać nieco sentyment do nielicznych spółek, eksportujących towary lub usługi na rynek amerykański (jak Livechat czy Medicalgorithmics).
Tuż przed zamknięciem wczorajszej sesji Forte opublikowało wstępne wyliczenia wyniku finansowego za I kw. 2018 r., zgodnie z którymi, w ujęciu skonsolidowanym, przychody ze sprzedaży wyniosły ok. 295 mln zł (+0,6% rdr), EBIT wyniósł 16 mln zł (-61% rdr), EBITDA: 23 mln zł (-50% rdr) – spółka wskazuje m.in. na wysokie ceny płyty wiórowej, które wpłynęły na pogorszenie rentowności, aczkolwiek wskazuje także, iż w II kw. br. powinien być widoczny pozytywny efekt wykorzystania własnej płyty z nowo uruchomionego zakładu. Po zamknięciu sesji szacunkowe wyniki za I kw. 2018 r. opublikował Polwax – w tym przypadku także roczne dynamiki wyników są istotnie ujemne (zarówno na przychodach, które spadły o ok. 15% rdr, jak i marżach, gdyż spadek EBITDY wyniósł ok. 50% rdr, a zysku netto ok. 59% rdr). Po sesji raport za I kw. br. przekazał Orange (wyniki na poziomie EBITDA i przychodów bliskie konsensusowi PAP, większa od konsensusu okazała się zaraportowana na poziomie netto strata). W dzisiejszych godzinach porannych raporty okresowe opublikowały m.in. PKN Orlen (raport za I kw. 2018 r.), Getin Noble Bank (raport za 2017 r. ;strata netto na akcjonariuszy jednostki dominującej w samym IV kw. 2017 r. wyniosła 335,5 mln zł; wynik mocno obciążyły zwiększone odpisy – spółka informowała o fakcie zwiększonych odpisów raportem bieżącym z 24 kwietnia) oraz Dom Development (raport za I kw. 2018 r.; wyniki znacznie powyżej konsensusu PAP – przychody lepsze o ponad 5%, zysk operacyjny o ponad 51%, zaś zysk netto na akcjonariuszy jednostki dominującej: o 47% powyżej oczekiwań).
Odnosząc się do wyników PKN Orlen: przy sprzedaży na poziomie 23,2 mld zł wynik EBITDA wyniósł 2,04 mld zł, zysk netto przypisany jednostce dominującej 1,04 mld zł. W odniesieniu do prognoz rynkowym sprzedaż była o 6% niższa, natomiast EBITDA oraz zysk netto lekko powyżej prognoz, odpowiednio 3,4% oraz 2,3%. Natomiast większe różnice pojawiają się przy porównaniu do ubiegłorocznych wyników. O ile przychody były na zbliżonym poziomie, o tyle wynik EBITDA i zysk netto były odpowiednio o 28% i 50% niższe. Przede wszystkim marże rafineryjne były niższe średnio o ponad 20%, dodatkowo na rentowność mógł mieć wpływ kurs złotego do USD (notowania cen paliw na giełdach światowych), który wówczas był wynosił ponad 4 zł w stosunku do oscylującego w I kw 2018 bliżej 3,4 zł.
Oprócz raportów okresowych, poszczególne spółki informują także o rekomendacjach zarządów dot. podziału zysku. Po zamknięciu sesji Amica poinformowała o rekomendacji zarządu dot. wypłaty dywidendy w wys. 3 zł na akcję. Jest to co prawda mniej niż przed rokiem (5,50 zł dywidendy na akcję), ale zgodnie z wypowiedzią prezesa spółki z konferencji prasowej, po publikacji raportu za IV kw., istniało prawdopodobieństwo w ogóle niewypłacenia przez spółkę dywidendy w bieżącym roku. WZA Inter Cars z kolei głosować ma nad uchwałą zakładającą wypłatę 0,71 zł dywidendy na akcję (właśnie tyle wypłacono w 2017 r.).
W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na posiedzenie ECB, a dokładniej konferencję po posiedzeniu, bowiem nie zakładane są zmiany w polityce pieniężnej, a na konferencji być może zostaną przedstawione potencjalne działania w kolejnych okresach. Oprócz tego nastroje rynkowe może kształtować raport z USA o zamówieniach na dobra trwałego użytku. /Paweł Szewczyk, Marcin Brendota/
| Główne indeksy światowe | |||||
| wartość | zm% 1D | ||||
| DAX | 12 422,3 | -1,0 | |||
| CAC40 | 5 413,3 | -0,6 | |||
| FTSE100 | 7 379,3 | -0,6 | |||
| BUX | 38 050,0 | 0,4 | |||
| S&P500 | 2 639,4 | 0,2 | |||
| DJIA | 24 083,8 | 0,2 | |||
| SHC* | 3 088,8 | -0,9 | |||
| NASDAQ | 7 003,7 | -0,1 | |||
| BOVESPA | 85 044,4 | -0,5 | |||
| NIKKEI* | 22 317,9 | 0,5 | |||
| HANG SENG* | 30 136,2 | -0,6 | |||
| XU100 | 107 401,4 | -2,4 | |||
| RTS | 1 137,6 | -1,4 | |||
| * – Zmiana na godzinę 7:02 | |||||
| Indeksy Polskie | |||||
| WIG | 59 243,6 | -0,4 | |||
| WIG20 | 2 257,0 | -0,5 | |||
| MWIG40 | 4 569,8 | -0,1 | |||
| SWIG80 | 14 062,1 | 0,0 | |||
| NCINDEX | 251,9 | -1,1 | |||
| Waluty | |||||
| USD/PLN | 3,48 | -0,1 | |||
| EUR/PLN | 4,23 | 0,1 | |||
| EUR/USD | 1,22 | 0,1 | |||
| Obligacje | |||||
| yield % | zm p.b. 1D | ||||
| Polska 10YT | 3,11 | 1 | |||
| USA 10YT | 3,03 | 0 | |||
| Surowce | |||||
| Ropa WTI (USD/bbl) | 68,5 | 0,6 | |||
| Złoto (USD/oz) | 1 323,8 | 0,1 | |||
| Miedź (USD/t) | 6 969,8 | 0,0 | |||
| WIG: Największe wzrosty i spadki (%) | |||||
 | |||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
| NWZA | NETMEDIA |
| ZWZA | ELBUDOWA, IMCOMPANY, GPRE, MWTRADE, WIELTON |
Wybrane komunikaty ze spółek
| AMICA | Zarząd Amiki rekomenduje, by z zysku za 2017 rok spółka wypłaciła akcjonariuszom 23,3 mln zł dywidendy, czyli 3 zł na akcję – podała spółka. |
| ASSECOPOL | Walne zgromadzenie Asseco Poland przegłosowało wypłatę 3,01 zł dywidendy na akcję z zysku za 2017 r. i lata ubiegłe – podała spółka. Łączna kwota przeznaczona do wypłaty dywidendy wynosi 249,8 mln zł. |
| ATAL | Atal rozpoczął sprzedaż 106 lokali w ramach poznańskiej inwestycji Rezydencja Chwaliszewo – podał deweloper. |
| BENEFIT | Benefit Systems zanotował w pierwszym kwartale 2018 roku 21,7 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, o 54% więcej niż w tym samym okresie rok wcześniej – poinformowała spółka. Oczekiwania analityków były w przedziale 15,10-15,70 mln zł zysku. |
| BOS | Łączne składki Banku Ochrony Środowiska na BFG wliczone w ciężar kosztów pierwszego kwartału 2018 roku wynoszą 18,9 mln zł, w tym składka na fundusz gwarancyjny banków 4,5 mln zł – poinformował bank. |
| CCC | Spółka z grupy kapitałowej CCC, CCC Shoes & Bags, podpisała umowę kupna 100% udziałów w rumuńskiej spółce Shoe Express za 33 mln euro – poinformowało CCC. |
| CHEMOSERVIS-DWORY | 1) Zakład Energetyczny ZEN, spółka zależna Chemoservisu-Dwory, zaksięguje w raporcie rocznym odpis aktualizujący w wysokości 15,2 mln zł, z tytułu „robót w toku” – podał Chemoservis-Dwory. 2) Chemoservis-Dwory znajduje się w „trudnej kondycji finansowej”, nie wyklucza restrukturyzacji – podała spółka. Firma poinformowała również, że 10 kwietnia otrzymała wezwania do zapłaty zobowiązań wynikających z obligacji, na łączną kwotę ok. 16,5 mln zł. |
| DANWOOD | Danwood Holding zawiesił ofertę publiczną akcji – podała spółka w aneksie do prospektu emisyjnego. |
| DOMDEV | 1) Dom Development rozpoczął sprzedaż 153 lokali w ramach warszawskiej inwestycji Apartamenty Dolny Mokotów – poinformował deweloper. 2) Dom Development miał w I kwartale 2018 roku 17,5 mln zł zysku netto jednostki dominującej wobec 11,9 mln zł konsensusu i wobec straty rok wcześniej na poziomie 1 mln zł – poinformował deweloper w raporcie kwartalnym. Przychody spółki w tym okresie wyniosły 203,5 mln zł wobec 192,7 mln zł konsensusu i 113 mln zł rok wcześniej. |
| ECHO | Akcjonariusze Echo Investment zdecydowali, że spółka wypłaci 206,3 mln zł dywidendy, czyli 0,5 zł na akcję z zysku za 2017 rok – podała spółka. |
| FORTE | Wynik EBITDA grupy kapitałowej Fabryki Mebli Forte wyniósł w pierwszym kwartale 2018 roku 23 mln zł wobec 46 mln zł rok wcześniej, a zysk EBIT spadł do 16 mln zł, o 61% mniej niż przed rokiem – wynika ze wstępnych wyliczeń Forte. |
| GETIN NOBLE | 1) Getin Noble Bank planuje w drugiej połowie ’18 emisję akcji o wartości 200 mln zł, a kolejną na 100 mln zł, także gwarantowaną przez głównego akcjonariusza, zaplanował na ’19. Zakłada w 2019 także emisję instrumentów zaliczanych do kapitału dodatkowego Tier 1 na łączną kwotę 450 mln zł – poinformował bank. 2) Strata netto Getin Noble Banku przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej w 2017 roku wyniosła 574,9 mln zł – podał bank w raporcie rocznym. 3) Ankietowani przez PAP analitycy spodziewali się wcześniej, że w IV kwartale 2017 roku strata netto grupy Getin Noble Banku wyniesie 82 mln zł. Bank podał jednak we wtorek, że IV kwartał będzie obciążony jednorazowymi, wyższymi odpisami. Odpisy te wyniosły w czwartym kwartale 2017 roku 525,6 mln zł, a rynek oczekiwał wcześniej odpisów na poziomie 242,4 mln zł. 4) Według wyliczeń PAP wynik odsetkowy banku w IV kwartale wyniósł 314,9 mln zł i był zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 320,7 mln zł. 5) Według wyliczeń PAP wynik z prowizji w IV kwartale 2017 roku wyniósł 33,9 mln zł i był 18 proc. niższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się 41,4 mln zł. |
| GPW | Zarząd GPW zamierza wystąpić do rady giełdy o zaopiniowanie wniosku w sprawie podziału zysku za rok 2017, który zakłada przeznaczenie na wypłatę 92,3 mln zł, czyli 2,2 zł na jedną akcję – podała GPW. |
| GINO ROSSI | Zakwalifikowanie spółki Simple Creative Products jako aktywa przeznaczonego do sprzedaży obniży wynik grupy Gino Rossi za 2017 rok kwotą 8,15 mln zł – podało Gino Rossi. Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki zostanie natomiast obciążone odpisem w wysokości 5,1 mln zł. |
| HANDLOWY | Łączna składka roczna Banku Handlowego na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków za 2018 rok, z uwzględnieniem wysokości korekty składki wniesionej za 2017 rok wynosi 47,8 mln zł – poinformował bank. |
| IDEA BANK | 1) Zarząd Idea Banku ocenia, że nie ma fundamentalnych przesłanek uzasadniających ostatnie wahania kursu akcji, a sytuacja banku pozostaje stabilna – poinformowała spółka. 2) Łączne składki Idea Banku na BFG wliczone w ciężar kosztów pierwszego kwartału 2018 roku wynoszą 14,45 mln zł – poinformował bank. |
| INTERCARS | 1) Inter Cars uzgodnił z firmą Liberty Motors warunki wspólnej inwestycji w spółkę, która ma zajmować się m.in. hurtową i detaliczną dystrybucją motocykli oraz części i akcesoriów motocyklowych – podał Inter Cars. 2) Zarząd Inter Cars chce, by na dywidendę z zysku netto za 2017 rok trafiło 10,059 mln zł, czyli 0,71 zł na akcję – podała spółka w projektach uchwał na walne. |
| IZOSTAL | Walne zgromadzenie Izostalu zdecydowało, by z zysku osiągniętego w 2017 roku na dywidendę trafiło 2,95 mln zł, co da 0,09 zł na akcję – poinformowała spółka. |
| MBANK | Koszty składek na BFG w grupie mBanku w pierwszym kwartale 2018 roku wyniosły 117,3 mln zł – poinformował bank. |
| MENNICA | Mennica Polska realizuje projekty deweloperskie ze środków własnych, nie posiada zobowiązań kredytowych – poinformowali przedstawiciele spółki. Mennica liczy także na poprawę wyników w działalności deweloperskiej już w drugim kwartale bieżącego roku. |
| ORANGE | 1) Orange Polska w pierwszym kwartale 2018 roku, według MSSF 15, wypracował 674 mln zł zysku EBITDA wobec 665,3 mln zł oczekiwanych przez analityków. Przychody grupy wyniosły 2,71 mld zł i również okazały się bliskie prognozom analityków ankietowanych przez PAP Biznes, których średnia wynosiła 2,698 mld zł. 2) Orange Polska w pierwszym kwartale 2018 roku stracił netto 45 tys. klientów usług telefonii komórkowej i na koniec marca świadczył usługi dla 14,368 mln klientów. W okresie styczeń-marzec grupie przybyło 21 tys. klientów usług abonamentowych. |
| PBG | PBG zakończyło negocjacje w sprawie sprzedaży wierzytelności względem ukraińskiej spółki Imidż Finans Group. Wartość transakcji ma wynieść 80 mln zł – podało PBG. |
| PKNORLEN | 1) Przychody spółki w 1Q wzrosły o 1,6% r/r do 23,24 mld zł (oczekiwano 24,76 mld zł), EBITDA spadła o 28,1% r/r do 2,04 mld zł (konsensus 1,97 mld zł), a zysk netto zmniejszył się o 50,1% r/r do 1,04 mld zł (konsensus 1,02 mld zł). 2) EBITDA LIFO PKN Orlen w pierwszym kwartale 2018 roku spadła r/r o 0,4 mld zł i wyniosła 1,893 mld zł. Spadek to głównie efekt ujemnego wpływu makro częściowo ograniczonego wzrostem wolumenów sprzedaży – poinformował PKN Orlen. 3) PKN Orlen oczekuje w 2018 roku wzrostu cen ropy Brent, a także spadku marży downstream w porównaniu ze średnią za 2017 rok – poinformowała płocka spółka w prezentacji. |
| RAWLPLUG | Zarząd Rawlplug chce, by na dywidendę z zysku netto za 2017 rok trafiło 10,74 mln zł, czyli 0,33 zł – podała spółka. |
| REDWOOD | Redwood Holding w raporcie skonsolidowanym za 2017 r. ujmie odpisy aktualizujące na łącznie 15,6 mln zł oraz rezerwy na łączną kwotę 19,6 mln zł – poinformowała spółka. |
| SELENA | Grupa Selena zwiększyła przychody w ’17 o 16% do 1,18 mld zł, zysk netto wyniósł 6,8 mln zł, EBIT 43,4 mln zł, a EBITDA wzrosła o niemal 17%, do 69,2 mln zł – poinformowała spółka. Spółka odczuwała trudną sytuację na rynku surowców, a 2018 rok może być równie wymagający. |
| XTB | X-Trade Brokers Dom Maklerski chce utrzymać w kolejnych kwartałach 2018 roku tempo pozyskiwania nowych rachunków z pierwszego kwartału. Prezes XTB Omar Arnaout zaznacza, że to czy uda się powtórzyć wyniki z I kwartału będzie zależne m.in. od koniunktury rynkowej. |
| WIRTUALNA | Walne zgromadzenie Wirtualnej Polski Holding przegłosowało wypłatę 0,96 zł dywidendy na akcję z zysku za 2017 rok oraz zysków z lat ubiegłych – podała spółka. |
| WOJAS | Wojas chce otworzyć w tym roku w Polsce 5 sklepów i zamknąć 7, tak by mieć na koniec roku 175 sklepów własnych w kraju i za granicą – poinformowała spółka. Celem grupy na 2018 rok jest wzrost sprzedaży i wyniku z działalności operacyjnej. |
Przegląd prasy
| DEWELOPERZY | Nadchodzi schłodzenie na rynku deweloperskim. Firma REAS prognozuje, że na rynkach warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim spadki sprzedaży mogą w latach 2018-2020 sięgnąć nawet 40% w porównaniu do 2017 roku. /Parkiet/ |
| GETBACK | Prokuratura Regionalna w warszawie wszczęła śledztwo w sprawie firmy GetBack. Dotyczy sposobu, w jaki spółka i jej zarząd informowały o rzekomym finansowaniu z PKO BP i PFR. /Rz/ |
| GETIN NOBLE | 1) Leszek Czarnecki jest gotów do wsparcia kapitałowego Getin Noble Banku na kwotę blisko 1 mld zł. /Rz/ 2) Leszek Czarnecki planuje sprzedaż pakietu akcji Noble securities przez GNB, co umożliwi bankowi rozpoznanie utraty kontroli nad domem maklerskim. /Parkiet/ 3) W kolejnych kwartałach Getin Noble bank skupi się na poprawie bieżącego wyniku, a nie zarządzaniu kryzysowym i ciągłym robieniu odpisów. /PB/ |
| ML SYSTEM | ML System planuje przenieść się na rynek główny warszawskiej giełdy. Pieniądze z emisji przeznaczy na rozwój produktów. /Parkiet/ |
| SNIEZKA | W 2018 roku wydatki inwestycyjne Śnieżki wzrosną do 91,3 mln zł z 31,3 mln zł w 2017 roku. /Parkiet/ |
Sygnały analizy technicznej
| BOS | Notowania akcji wybiły się białym korpusem na rosnącym wolumenie powyżej lokalnej konsolidacji w przedziale 8,50-9,30. |
| KOGENERA | Kurs akcji przełamał ostatnie dołki na 73,51 zł, trwającej korekty czym otwiera drogę do testu kolejnego wsparcia na 60 zł. |
| LUBAWA | Test okolic długoterminowego dołka na 0,68 zł. |
| MIRBUD | Obrona ostatniego dołka korekty na 1,22 zł świecą przypominającą wymową formację młota (na wysokim wolumenie), co premiuje stronę popytową. |
| MOSTALWAR | Test minimów trendu spadkowego na 3,84 zł wysokim czarnym korpusem na rosnącym wolumenie. |
| ORANGE | Test średnioterminowej linii trendu wzrostowego. |
| PEKAO | Kurs akcji spadł na rosnącym wolumenie do ostatniego krótko-średnioterminowego dołka na 116,90 zł, wyznaczającego jednocześnie górny zakres średnio-długoterminowego wsparcia 114,30-116,90 zł. |
| WIRTUALNA | Naruszenie w cenach zamknięcia średnio-długoterminowego oporu na 55,90 zł. Następny opór to 61,5 zł. |
| WOJAS | Notowania akcji nie zdołały pokonać ważnego oporu w przedziale 6-6,26 zł, po czym na wykresie pojawiła się świeca przypominająca wyglądem i wymową formację spadającej gwiazdy na skokowo rosnącym wolumenie. Sytuacja byków robi się trudna. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
 |  | ||
| INTERCARS | Kurs akcji przełamała długoterminową linię trendu wzrostowego jednocześnie testuje średnio-długoterminowe podwójne wsparcie na 252,10 zł. Spadkom kursu towarzyszy temu niski wolumen, co jest szansą dla kupujących na obronę wsparcia. | ATMGRUPA | Notowania akcji w ostatnich dniach rosną na wzrastającym wolumenie, co jest atutem popytowym i zapowiada skierowanie kursu do długoterminowego oporu na 4,89 zł. |
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| WIG | 59 243,6 | -0,4 | -1,5 | 0,5 | -11,4 | -7,1 | -4,0 |
| WIG20 | 2 257,0 | -0,5 | -1,8 | 0,7 | -13,2 | -8,3 | -5,3 |
| MWIG40 | 4 569,8 | -0,1 | -1,4 | 0,3 | -8,9 | -5,7 | -5,9 |
| SWIG80 | 14 062,1 | 0,0 | -0,3 | -1,5 | -6,4 | -3,7 | -12,9 |
| WIG Banki | 7 817,6 | -0,3 | -1,2 | -0,8 | -13,5 | -7,8 | 4,6 |
| WIG Budownictwo | 2 613,5 | -1,2 | -2,7 | -4,9 | -6,3 | -7,3 | -27,3 |
| WIG Chemia | 13 229,5 | -1,4 | -3,5 | -0,9 | -17,8 | -13,5 | -18,2 |
| WIG Deweloperzy | 2 197,4 | -0,5 | -1,1 | -0,8 | -3,9 | 0,0 | 8,7 |
| WIG Energetyka | 2 498,5 | -0,7 | -4,0 | 1,3 | -16,6 | -16,5 | -12,3 |
| WIG Informatyka | 1 989,4 | -0,3 | -0,9 | 0,0 | -8,0 | -2,6 | -15,6 |
| WIG Media | 5 122,0 | 0,2 | 2,1 | 1,1 | 3,9 | 6,9 | 0,1 |
| WIG Paliwa | 6 196,8 | -0,5 | -0,8 | 0,7 | -16,7 | -13,2 | -19,9 |
| WIG Spożywczy | 3 715,0 | -0,2 | -0,6 | -1,6 | -6,8 | 2,4 | -19,4 |
| WIG Surowce | 3 649,9 | -2,7 | -5,2 | 1,9 | -18,4 | -17,0 | -19,4 |
| WIG Telekomunikacja | 731,2 | 0,9 | -1,5 | 0,4 | -2,6 | -1,9 | 9,6 |
| WIG Ukraina | 490,6 | 0,2 | -0,1 | -2,6 | -9,6 | -0,5 | -24,7 |
Źródło: Bloomberg
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| PX | 1 121,7 | -0,5 | 0,0 | 1,0 | -0,9 | 4,0 | 12,3 |
| BUX | 38 050,0 | 0,4 | -0,2 | 2,6 | -6,7 | -3,4 | 14,6 |
| XU100 | 107 401,4 | -2,4 | -3,2 | -7,7 | -11,0 | -6,9 | 13,6 |
| FTSE100 | 7 379,3 | -0,6 | 0,2 | 7,1 | -3,7 | -4,0 | 1,2 |
| DAX | 12 422,3 | -1,0 | -0,9 | 5,4 | -6,9 | -3,8 | -0,4 |
| CAC40 | 5 413,3 | -0,6 | 0,0 | 6,8 | -2,1 | 1,9 | 2,4 |
| SMI | 8 741,0 | -0,6 | -0,8 | 2,7 | -8,1 | -6,8 | -1,0 |
| EuroStoxx50 | 3 485,8 | -0,7 | -0,2 | 6,3 | -4,4 | -0,5 | -2,6 |
| S&P 500 | 2 639,4 | 0,2 | -1,2 | -0,7 | -8,1 | -1,3 | 10,6 |
| DJIA | 24 083,8 | 0,2 | -1,5 | -0,5 | -9,5 | -2,6 | 14,8 |
| BOVESPA | 85 044,4 | -0,5 | -0,6 | -0,1 | -0,6 | 11,3 | 31,1 |
| Shanghai Composite | 3 088,8 | -0,9 | 0,6 | -1,4 | -13,2 | -6,6 | -1,7 |
| Nikkei225 | 22 317,9 | 0,5 | 0,7 | 7,5 | -5,6 | -2,0 | 15,7 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| EUR-USD | 1,22 | 0,1 | -0,9 | -2,2 | -2,0 | 1,4 | 11,7 |
| EUR-PLN | 4,23 | 0,1 | 1,4 | 0,3 | 2,4 | 1,3 | 0,1 |
| USD-PLN | 3,48 | -0,1 | 2,3 | 2,5 | 4,5 | -0,2 | -10,3 |
| CHF-PLN | 3,54 | 0,1 | 1,6 | -1,4 | -0,7 | -1,0 | -9,3 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 200,7 | 0,3 | -0,6 | 2,5 | 0,1 | 3,5 | 10,4 |
| Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) | 68,5 | 0,6 | 0,1 | 4,6 | 4,9 | 14,0 | 34,0 |
| Złoto (USD/oz) | 1 323,8 | 0,1 | -0,9 | -2,2 | -1,9 | 1,6 | 4,3 |
| Srebro (USD/oz) | 16,6 | 0,1 | -3,2 | -0,7 | -4,8 | -2,1 | -5,2 |
| Miedź LME (USD/t) | 6 969,8 | 0,0 | 0,3 | 5,3 | -1,8 | -3,3 | 22,8 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. YTD | zm p.b. 1Y |
| WIBOR 3M (%) | 1,70 | 0 | 0 | 0 | -2 | -2 | -3 |
| WIBOR 6M (%) | 1,78 | 0 | 0 | 0 | -3 | -3 | -3 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,27 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | -2 |
| USD LIBOR 3M (%) | 2,36 | 0 | 0 | 7 | 61 | 67 | 120 |
| USD LIBOR 6M (%) | 2,52 | 0 | 1 | 7 | 58 | 68 | 110 |
| Polska 10YT (%) | 3,11 | 1 | 0 | -15 | -27 | -19 | -35 |
| Niemcy 10YT (%) | 0,63 | 0 | 4 | 11 | 2 | 21 | 26 |
| USA 10YT (%) | 3,03 | 0 | 7 | 18 | 37 | 62 | 72 |
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | ||
| BZWBK | 365,40 | 36 296 | 1,7 | 1,5 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 14,4 | 14,7 | 12,4 | ||
| GETIN NOBLE BANK | 1,23 | 1 109 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | – | – | – | – | – | ||
| HANDLOWY | 80,00 | 10 453 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 19,5 | 16,2 | 14,2 | ||
| INGBSK | 195,00 | 25 370 | 2,2 | 2,0 | 1,8 | – | 0,0 | 0,0 | 18,1 | 15,8 | 13,7 | ||
| MBANK SA | 441,00 | 18 660 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | – | 0,0 | 0,0 | 17,0 | 15,0 | 13,1 | ||
| MILLENNIUM | 8,55 | 10 372 | 1,3 | 1,3 | 1,1 | – | – | 0,0 | 15,2 | 13,7 | 11,7 | ||
| PEKAO | 117,15 | 30 748 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 12,4 | 13,4 | 11,3 | ||
| PKOBP | 40,89 | 51 113 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 16,4 | 14,6 | 13,0 | ||
| Ubezpieczyciele | |||||||||||||
| PZU | 42,80 | 36 959 | 2,5 | 2,3 | 2,2 | – | 0,1 | 0,1 | 8,7 | 10,3 | 9,6 | ||
| Paliwa | |||||||||||||
| LOTOS | 55,34 | 10 231 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,3 | 4,8 | 4,2 | 6,1 | 9,4 | 7,5 | ||
| PKN ORLEN | 86,70 | 37 082 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,5 | 5,7 | 5,6 | 5,2 | 8,0 | 8,1 | ||
| PGNIG | 6,02 | 34 785 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 5,5 | 4,7 | 4,7 | 11,9 | 9,8 | 9,3 | ||
| Górnictwo i metale | |||||||||||||
| BOGDANKA | 49,00 | 1 667 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 1,8 | 3,7 | 3,3 | 2,5 | 10,1 | 7,6 | ||
| JSW | 82,60 | 9 698 | 1,3 | 1,3 | 1,4 | 2,9 | 3,5 | 4,9 | 3,8 | 5,2 | 9,2 | ||
| KGHM | 91,00 | 18 200 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 6,4 | 4,8 | 4,7 | 11,9 | 6,4 | 6,1 | ||
| Energetyka | |||||||||||||
| ENEA | 9,83 | 4 339 | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 4,3 | 4,1 | 3,9 | 3,7 | 4,5 | 4,1 | ||
| ENERGA SA | 10,21 | 4 228 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| PGE SA | 10,09 | 18 866 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 5,0 | 4,6 | 4,6 | 7,1 | 6,6 | 6,9 | ||
| TAURONPE | 2,31 | 4 048 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 4,2 | 4,4 | 4,3 | 2,9 | 3,9 | 3,9 | ||
| Chemia | |||||||||||||
| GRUPA AZOTY SA | 54,40 | 5 396 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 6,6 | 6,3 | 5,9 | 11,0 | 11,1 | 10,5 | ||
| CIECH | 56,30 | 2 967 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 4,6 | 5,7 | 5,9 | 7,5 | 9,7 | 10,7 | ||
| POLICE | 19,40 | 1 455 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 7,7 | 6,0 | 5,9 | 16,4 | 9,3 | 9,3 | ||
| PULAWY | 121,00 | 2 313 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 4,6 | 4,5 | 4,5 | 9,0 | 7,9 | 8,8 | ||
| PCC ROKITA SA | 105,50 | 2 095 | 1,9 | 1,9 | 1,8 | 9,1 | 9,0 | 8,6 | 11,5 | 12,8 | 12,3 | ||
| Telekomunikacja | |||||||||||||
| NETIA | 5,16 | 1 731 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 5,4 | 5,8 | 5,9 | 48,8 | 42,7 | 41,1 | ||
| ORANGE POLSKA SA | 5,38 | 7 060 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 5,0 | 4,7 | 4,6 | – | 62,9 | 29,0 | ||
| Budownictwo | |||||||||||||
| BUDIMEX | 194,20 | 4 958 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 5,4 | 6,3 | 7,1 | 10,7 | 12,2 | 14,1 | ||
| ELBUDOWA | 97,60 | 463 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 2,9 | 4,1 | 4,4 | 7,9 | 10,8 | 12,1 | ||
| ERBUD | 20,80 | 266 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 3,8 | 3,3 | 3,3 | 11,1 | 8,8 | 8,8 | ||
| TRAKCJA SA | 6,39 | 328 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 5,5 | 6,1 | 5,0 | 10,3 | 14,8 | 10,0 | ||
| ULMA | 70,00 | 368 | 1,7 | 1,6 | 1,5 | 4,5 | 4,0 | 3,5 | 15,2 | 12,6 | 10,5 | ||
| UNIBEP | 7,10 | 249 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 7,4 | 4,8 | 4,3 | 9,4 | 7,5 | 6,8 | ||
| Deweloperzy | |||||||||||||
| DOMDEV | 88,00 | 2 197 | 1,6 | 1,3 | 1,3 | 9,0 | 7,5 | 7,8 | 11,5 | 9,4 | 10,3 | ||
| GTC | 9,32 | 4 383 | 14,9 | 12,5 | 11,1 | 8,7 | 16,1 | 14,1 | 28,0 | 47,6 | 42,6 | ||
| POLNORD | 8,05 | 263 | 3,5 | 2,2 | 2,0 | – | 50,2 | 28,1 | – | 60,9 | 15,5 | ||
| Media | |||||||||||||
| AGORA | 14,00 | 667 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 25,8 | 6,2 | 6,4 | – | 39,3 | 39,7 | ||
| CYFRPLSAT | 25,52 | 16 321 | 2,7 | 2,5 | 2,4 | 6,9 | 7,2 | 6,8 | 17,3 | 13,2 | 11,8 | ||
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | |||
| IT | |||||||||||||
| ASSECOPOL | 44,60 | 3 702 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 10,0 | 9,8 | 9,6 | 6,0 | 13,9 | 14,5 | ||
| COMARCH | 146,00 | 1 187 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 16,0 | 10,6 | 9,5 | 26,6 | 18,9 | 15,4 | ||
| SYGNITY | 3,02 | 36 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | 4,4 | 3,3 | – | 7,8 | 4,1 | ||
| Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
| ABPL | 25,90 | 419 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 6,5 | 6,5 | 6,0 | 6,2 | 6,6 | 5,9 | ||
| ABCDATA | 1,89 | 237 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 6,0 | 5,6 | 5,6 | 9,3 | 6,0 | 5,9 | ||
| ACTION | 3,02 | 51 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | – | – | 16,6 | – | – | – | ||
| Przemysł | |||||||||||||
| APATOR | 25,00 | 828 | 1,0 | 1,1 | 1,0 | 8,0 | 7,5 | 7,2 | 15,1 | 13,5 | 12,9 | ||
| BORYSZEW | 8,84 | 2 122 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,3 | 7,9 | 7,4 | 11,1 | 9,6 | 10,0 | ||
| FAMUR | 6,04 | 3 379 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 12,0 | 8,1 | 6,8 | 59,1 | 18,9 | 12,8 | ||
| FORTE | 51,00 | 1 220 | 1,6 | 1,4 | 1,3 | 13,7 | 10,2 | 8,2 | 15,8 | 12,6 | 9,5 | ||
| PFLEIDERER GROUP | 37,30 | 2 413 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| IMPEXMET | 4,30 | 817 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | – | 5,6 | 5,0 | 13,4 | 5,3 | 4,7 | ||
| KOPEX | 3,81 | 283 | 0,8 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| KETY | 350,00 | 3 333 | 1,5 | 1,3 | 1,2 | 9,2 | 8,4 | 7,9 | 14,1 | 13,0 | 12,8 | ||
| ALUMETAL SA | 55,50 | 859 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,0 | 8,6 | 8,1 | 12,2 | 11,2 | 10,8 | ||
| Handel | |||||||||||||
| AMREST HOLDINGS | 450,00 | 9 546 | 1,9 | 1,5 | 1,3 | 17,0 | 13,0 | 10,3 | 52,6 | 37,4 | 26,9 | ||
| CCC SA | 264,40 | 10 884 | 2,9 | 2,3 | 1,9 | 65,4 | 55,7 | 39,9 | 36,0 | 26,4 | 20,7 | ||
| EMPERIA | 99,20 | 1 224 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 11,1 | 9,0 | 8,1 | 34,2 | 23,7 | 21,6 | ||
| EUROCASH | 24,31 | 3 383 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 16,5 | 9,2 | 8,2 | – | 21,4 | 17,4 | ||
| LPP | 9120,00 | 16 894 | 2,3 | 2,0 | 1,8 | 18,6 | 15,4 | 13,5 | 38,3 | 29,3 | 25,6 | ||
| Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
| MABION | 99,00 | 1 168 | – | – | 23,0 | – | – | 51,4 | – | – | 73,0 | ||
| NEUCA | 310,00 | 1 438 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 8,3 | 8,1 | 7,3 | 15,3 | 14,3 | 12,9 | ||
| SELVITA SA | 59,40 | 949 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
*/dla banków i ubezpieczycieli
Źródło: Bloomberg
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
