Sytuacja rynkowa
Środowa sesja, chociaż ostatecznie dla FW20 zamknęła się przy kursie odniesienie, to jednak w ciągu dnia przynosiła dość zaskakujące zwroty nastrojów. Po dość neutralnym początku sesji i pierwszych godzinach spokojnego handlu, w godzinach popołudniowych pojawiła się większa presja popytu napędzana poprawą sentymentu na giełdach zachodnich. Tu z kolei sporą dawkę optymizmu zaszczepiło przemówienie szefa FED, w którym ponownie zasygnalizował obawy o perspektywy gospodarcze co utrwaliło oczekiwania obniżki stóp procentowych na najbliższym i nawet kolejnym posiedzeniu FED. W ostatniej godzinie przed zamknięciem pojawiła się jednak szersza podaż sprowadzając kurs do poprzedniego zamknięcia.
Na wykresie 60-min wczorajszą próbę poderwania kuru można identyfikować jako ruch powrotny do uprzednio przełamanej podstawy kanału wzrostowego. Na podstawie ostatnich ekstremów cenowych można wyodrębnić formację trójkąta, którego linie obecnie przebiegają przy poziomach ok. 2276 i 2310 pkt. Zgodnie z charakterem formacji kierunek wybicia będzie determinował dalszy zachowanie kursu.
Poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy wykazują niewielką zwyżkę implikując lekko wzrostowe otwarcie sesji dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na publikację protokołu z ostatniego posiedzenie ECB oraz w US na kolejne wystąpienie szefa FED, tym razem przed komisją senacką. Ponadto również regionalny szefowie FED mają zaplanowane wystąpienia, pojawi się również cotygodniowy odczyt o nowych zasiłkach dla bezrobotnych. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
