Sytuacja rynkowa
Z wczorajsza sesją miała miejsce kontynuacja osłabienia notowań na krajowym rynku. Co ciekawe ciężar spadku dla FW20 przypadł na pierwsze godziny sesji przed południem. Natomiast w drugiej połowie notowań kurs był nad wyraz stabilny. Na wykresie 60-min widać, że jako strefa wsparcia dobrze funkcjonuje poziom lokalnego szczytu sprzed dwóch tygodni w pobliżu 2078 pkt. Wskaźniki MACD w tym interwale umacnia sygnał sprzedaży obsuwają się poniżej poziomu równowagi, ale też widoczne na wskaźniku DMI niskie wartości ADX informują o przejściu wykresu cenowego w trend boczny. Na diagramie dziennym wczorajszy ciemny korpus jest następstwem sygnałów wcześniejszych świec (doji nagrobek, wisielec) sygnalizujących osłabienie wzrostowego impetu. Połowa wysokiego, białego korpusu piątkowej świecy określa wsparcie w pobliżu 2072 pkt. czyli blisko wskazań wykresu 60-min.
W odniesieniu do indeksu bazowego po wczorajszej sesji nadal negatywnie wpływał na indeks sektor bankowy, tym razem wzmocniony znaczącym osłabieniem odzieżówki oraz PZU. Bardzo słaby przebieg sesji notowały wczoraj główne indeksy amerykańskie wskutek odczytów wysokie inflacji, która w ujęciu rocznym osiągnęła poziom 4,2%. Rynki zachodnioeuropejskie wykazywały odwrotne zachowanie zyskując na wartości, ale już poranne notowania kontraktów terminowych na DAX lub Eurostoxx 50 lekko zniżkują co może prowadzić do adekwatnego otwarcia sesji dla FW20.
/Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
