Raport Futures: 17 kwietnia 2019

futures

Sytuacja rynkowa

Środowa sesja przyniosła niewielkie zmiany na krajowym rynku. Dzienna zmienność ledwie przekroczyła 15 pkt, wtórował temu również obniżony wolumen, co wskazuje na generalnie obniżoną aktywność inwestycyjną. Na wykresie 60-min jest bronione wsparcie ubiegłotygodniowego dołka 2352 pkt. Po wczorajszej sesji kurs przełamał lekko spadkową linię oporu. Na MACD został wykazany sygnał kupna, RSI wyłamał się z trendu spadkowego. Na diagramie dziennym pojedyncza szpulka wczorajszej sesji nie stanowi o niczym szczególnym. Kurs oscyluje wokół linii szyi odwróconej formacji RGR, ale też sama formacja w obliczu ostatnich zmian notowań również zaczyna tracić na znaczeniu. 15 -sesyjny ATR (wskaźnik zmienności) jest blisko 2 letniego minimum.

Na giełdach zagranicznych nastroje nieco rozwarstwione. Zdecydowanie na plus przebija się niemiecki DAX, który mocno zyskał po wczorajszej publikacji wskaźnika nastrojów ZEW. W USA nastroje pozostały bardziej stonowane, mimo iż opublikowane wczoraj przed sesją wyniki finansowe w większości przypadków, szczególnie spółek typu: BoA, J&J, UnitedHealth, BlackRock, były lepsze od prognoz. Również te podane po sesji, zwłaszcza Netflix, mocno pozytywnie zaskoczyły, co powinno przenieść się na dzisiejszy sentyment. Jeszcze przed sesją raporty powinny opublikować m.in. Pepsico i Morgan Stanley. Dla rynku krajowego w dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na odczyty o zatrudnieniu i wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw. Zmiana notowań kontraktów terminowych na DAX i SP500 od wczorajszego popołudnia implikuje neutralny początek sesji dla FW20. /Marcin Brendota/

zmiany nocne indeksów

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

FW20 w układzie 60-minutowym

trend wykres 60 minutowy

Wybrane kontrakty akcyjne

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.

BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .

STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.

MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.

RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.

Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.

ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: