Raport Futures: 17 stycznia 2018

Sytuacja rynkowa

Poniedziałkowa sesja mocno wypiętrzyła notowania FW20 w górę. Zaskakujący wzrost popytu w segmencie największych spółek pozwolił, zarówno dla indeksu bazowego jak i kontraktów terminowych, na wybicie ponad linię ubiegłorocznych szczytów. Wysoka wzrostowa świeca przy wyraźnie podwyższonym wolumenie potwierdza przebicie. Po względnie neutralnym otwarciu sesji i niewielkim obsunięciu z jej początkiem, w kolejnych godzinach kurs zdecydowanych ruchem wchodził na coraz wyższe poziomy. W tej chwili pokonany opór 2577 pkt. będzie stanowił pierwszą strefę wsparcia na wypadek prób wykonania ruchu powrotnego. Od strony wykresu dziennego długoterminową, kolejną barierą staje się szczyt z 2011 r. w obszarze ok. 2930 pkt. Na wykresie 60-min kurs zrealizował pierwszy poziom docelowy jaki oznaczył wsp. 1,618 (2598 pkt.) z ostatniej korekty spadkowej, kolejna bariera oznaczona wsp. 2,618 jest na wysokości 2654 pkt. Jednocześnie poprzedni szczyt 2564 pkt. zabezpiecza wsparcie na ewentualny ruch powrotny.

Na poziomie indeksu bazowego ogół spółek, które poddawały się zwyżce, wskazuje na koszykowe podejście do naszego rynku i prawdopodobnie szersze zaangażowanie zagranicznego kapitału. Zresztą na wartości zyskiwały również indeksy MSCI odnoszące się do rynków wschodzących. Tymczasem giełdy amerykańskie, które w ostatnich dniach nieustannie notowań nowe rekordy cenowe, wczoraj poddały się zniżce. Aczkolwiek poranne notowania kontraktów terminowych na indeksy SP500 i Nasdaq100 nie wyrażają chęci do pogłębienia spadków. Podwyższoną zmienność notowały wczoraj futures na DAX i Eurostoxx50. Poranny spadek na EURUSD ma szansę wesprzeć te indeksy. Ogółem zmiana tych instrumentów od wczorajszego popołudnia implikuje neutralne/lekko spadkowe otwarcie dla FW20.

W dzisiejszym kalendarium makro wskazujemy na krajowe dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniach w sektorze przedsiębiorstw. Ponadto zostaną opublikowane dane o inflacji w strefie euro i produkcji przemysłowej w USA. Dodatkowo w USA zostanie opublikowana tzw. beżowa księga FED oraz będzie miał miejsce szereg wystąpień regionalnych szefów FED. W zakresie publikacji wyników spółek zwracamy uwagę na raporty kwartalne takich tuzów jak Alcoa, Bank of America i Goldman Sachs. /Marcin Brendota/

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank