Sytuacja rynkowa
Środowa sesja przyniosła kontynuację zwyżki na krajowym rynku. Na wykresie dziennym FW20 kurs podtrzymuje i umacnia górne wybicie z formacji trójkąta, chociaż kształt ostatnich świec oraz niewysoki wolumen może budzić wątpliwość co do wiarygodności tego ruchu. Wczorajsza świeca, mimo wyżej ceny zamknięcia, przybrał postać wisielca, co po poprzedzających szpulkach wskazuje na niezbyt silny impet wzrostowy. Potencjał ruchu wynikający z trójkąta wynosi ok. 160 pkt. co odłożone od punktu wybicia określa poziom docelowy w pobliżu 2500 pkt. Na MACD jest podtrzymane wskazanie kupna, powoli do góry odwraca się miernik siły trendu ADX.
Na wykresie 60-min notowania dotarły do strefy oporu piątkowego maksimum. Wskaźniki AT w tym interwale zachowują się dość stabilnie, MACD podtrzymuje sygnał kupna, RSI będąc w strefie neutralnej pozostawia sobie jeszcze przestrzeń do zwyżki. Natomiast zewnętrznym zagrożeniem dla bieżącej zwyżki FW20 jest sytuacja na rynkach zagranicznych, gdzie z początkiem dnia notowania kontraktów terminowych na główne indeksy zachodnie podlegają niewielkiemu osłabieniu. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na dane ze strefy euro o inflacji bazowej oraz z USA o budowie nowych domów oraz cotygodniowy raport o zasiłkach dla bezrobotnych. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
