Sytuacja rynkowa
Wczorajsza sesja, zarówno na głównych rynkach zagranicznych, jak i krajowym, przyniosła obniżkę kursów. Obawy o wyniki finansowe amerykańskich spółek w II kw oraz niepewny tok rozmów na linii USA – Chiny sprzyjają osłabieniu rynkowego sentymentu. W USA defensywne podejście sygnalizuje obrona przed spadkiem takich sektorów jak użyteczności publicznej, ochrony zdrowia lub dóbr podstawowych. Na krajowym rynku w grupie największych spółek przeważała zniżka kursów. Wraz z tym obsuwała się wycena kontraktów terminowych na WIG20, która przybierała na sile przed otwarciem giełd amerykańskich. Technicznie kurs FW20 na wykresie 60-min wyłamał się dołem z formacji trójkąta. Wysokość formacji wynosi ok. 60 pkt. i tak też jest określony potencjał ruchu. Odmierzając ten dystans od linii wybicia poziom docelowy byłby określony w pobliżu 2220 pkt. Po drodze lokalnym wsparciem jest obszar 2255 pkt. wyznaczony zniesieniem 50% z poprzedzającej (opisanej kanałem) tendencji wzrostowej.
Poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy wykazują kontynuację zniżki implikując spadkowy początek sesji dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy przede wszystkim na krajowe dane o produkcji przemysłowej oraz cenach produkcji sprzedanej. W USA pojawi się cotygodniowy odczyt o zasiłkach dla bezrobotnych, ponadto swoje kwartalne wyniki opublikuje kolejna grupa spółek. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
