Sytuacja rynkowa
Środowa sesja przyniosła bardzo nieznaczne zmiany na krajowym rynku. Dla FW20 po neutralnym otwarciu w pierwszej połowie sesji kurs FW20 lekko obsuwał się, po czym już w godzinach popołudniowych były odrabiane straty i ostatecznie zamknięcie notowań wypadło w pobliżu kursu odniesienia. Na wykresie 60-min fałszywym wybiciem okazało się początkowe zejście poniżej poniedziałkowego dołka i zniesienia 50% wcześniejszej fali wzrostowej. Kurs szybko powrócił ponad ten poziomy, a jednocześnie na RSI i MACD pojawiły się wyraźnie pozytywne dywergencje zwiększające szanse na kontynuację wzrostowego odbicia. Na wykresie dziennym wczorajsza szpulka, prawie doji, nie stanowi o niczym szczególnym, wskazuje jedynie na osiągniecie lokalnego punktu równowagi. Widać jednak kolejną, udaną próbę obrony potencjalnego wsparcia luki cenowej z okresu świątecznego przy wartości 1958 pkt.
W grupie spółek indeksu bazowego z pozytywnym wpływem na indeks były spółki sektora górniczego, banki oraz CDPROJEKT, po przeciwnej stronie obciążały indeks najbardziej ALLEGRO oraz DINOPL. Na rynkach zagranicznych nastroje rozgrzewało zaprzysiężenie nowego prezydenta w USA. Oczekiwane po wygranej Bidena szybkie procedowanie kolejnego pakietu stymulacyjnego wciąż jest w grze, dołączają do tego pozytywne oczekiwania względem wyników spółek za IV kw. Wczoraj najmocniej zyskiwały spółki spod znaku FAANG windując indeksy S&P500 i Nasdaq100 na nowe historyczne maksima. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na krajowe dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniu oraz w USA z rynku nieruchomości. Zmian notowań kontraktów terminowych na główne indeksy zagraniczne implikuje lekko wzrostowy początek sesji dla FW20. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
