Raport Futures: 24 lutego 2021

futures 1

Raport Futures 24 lutego 2021

Sytuacja rynkowa

Tempo spadków na krajowym rynku zostało podtrzymane. Początkowo słabsze nastawienie powodowała zniżka na głównych parkietach zachodnioeuropejskich. O ile jednak tamte giełdy w godzinach popołudniowych zaczęły odrabiać straty, o tyle na rodzimym parkiecie negatywne nastawienie zostało wzmocnione spadkowym początkiem sesji na giełdach amerykańskich, które zresztą w kolejnych godzinach notowały wzrostowe odreagowanie. Skutek pozostał taki, że nasz rynek pozostał jednym ze słabszych w regionie. W grupie największych spółek większość poddała się zniżce, jedynie sektor paliwowy zdołał przeciwstawić się tej tendencji. Mocno ucierpiały spółki górnicze, banki i energetyka. Ale również pojedynczy przedstawicieli swoich segmentów jak DINO lub ALLEGRO pozostały na głębszych minusach.

Na wykresie 60-min notowania FW20 realizowały spadek po uprzednim wybiciu z formacji podwójnego szczytu. Potencjał formacji został wykonany z dużą nadwyżką (został podwojony). W ostatniej godzinie notowań pojawiła się formacja objęcia, jednocześnie wskaźnik RSI podszedł do górnego ograniczenia kanału spadkowego. Wskaźniki podążające za trendem pozostają z sygnałami sprzedaży, wysokie wartości ADX informują o nabieraniu sił dla trendu spadkowego. Na wykresie dziennym powraca teza kształtowania formacji RGR. W trakcie sesji miało miejsce naruszenie linii szyi, ostatecznie indeks zdołał powrócić ponad jej poziom. Jednak wzrost obrotów potwierdza rosnącą presję podaży oraz ryzyko trwałego wybicia z formacji. Poranne notowania kontraktów terminowych przynoszą lekkie osłabienie, bardziej zauważalne spadki mają miejsce na giełdach azjatyckich. Zmiana notowań głównych instrumentów od wczorajszego popołudnia implikuje neutralny początek sesji dla FW20./Marcin Brendota/

Raport Futures: 24 lutego 2021

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

FW20 w układzie 60-minutowym

Wybrane kontrakty akcyjne

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: