Raport Futures: 27 października 2021

Sytuacja rynkowa

Wczorajsze notowania dla FW20 ponownie charakteryzowała niewielka zmienność. Zakres wahań w trakcie sesji wyniósł 26 pkt., więcej niż dzień wcześniej, ale to nadal mało. Odchylenie od kursu odniesienia to tylko 2 pkt. Na wykresie 60-min kurs instrumentu jest w fazie wąskiej konsolidacji tuż poniżej wcześniejszego trendu bocznego. Poziomy graniczne to odpowiednio ok. 2420 pkt. i 2442 pkt. Dodatkowe wsparcie w pobliżu 2400 pkt. zabezpiecza zniesienie 38,2% z wcześniejszej fali wzrostowej. Na wskaźnikach AT zwraca uwagę zachowanie RSI, który po uprzednim złamaniu kanału spadkowego teraz wybija się górą z lokalnego trendu bocznego. Na wskaźniku DMI jest bardzo niskimi wartościami ADX w pełni potwierdzona faza konsolidacji na wykresie cenowym.

Na diagramie dziennym kolejna świeca szpulka niewiele nowego wnosi. Kurs stara się utrzymywać powyżej przebiegu średniej 15-sesyjnej, nadal towarzyszą temu obniżone obroty. Na MACD jest aktywny sygnał sprzedaży. W grupie spółek indeksu bazowego dobre zachowanie notuje sektor finansowy co można odnieść do wzrostu rentowności krajowych obligacji (długoterminowych, rynkowych stóp procentowych), indeks WIG Banki jest na nowym rocznym maksimum. Na giełdach zagranicznych główne rynki notowały niewielkie zwyżki, w przewadze były wczoraj giełdy zachodnioeuropejskie. Ale już poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy wykazują niewielki minus względem wczorajszego popołudnia implikując lekko spadkowy początek sesji dla FW20. /Marcin Brendota/

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

 

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: