Sytuacja rynkowa
Wtorkowa sesja przyniosła mocne, wzrostowe odbicie na krajowym rynku. Lepsze nastroje były zbieżne ze zwyżką notowań na głównych parkietach zachodnioeuropejskich. Ale patrząc na zachowanie poszczególnych spółek indeksu bazowego to widać, że głównym motorem wzrostu były akcje CDPROJEKT oraz ALLEGRO, które mając łącznie ok. 20% udział w indeksie dodały ok. 30 pkt. do wczorajszej zwyżki WIG20. Na wykresie dziennym FW20 wysoki biały korpus obejmujący poprzednie świece przy wzroście wolumenu jest wyrazem rosnącej presji popytu. Patrząc po zmianie LOP zwyżkę częściowo napędzała realizacja zleceń obronnych dla krótkich pozycji.
Na wykresie 60-min notowania wyłamały się z krótkoterminowego kanału spadkowego, równolegle przełamując poniedziałkowe maksimum. Ale jednocześnie wzrost zatrzymał się przy kolejnej, wydaje się znaczącej barierze ponad dwutygodniowej spadkowej linii oporu, dodatkowo wzmocnionej zniesieniem 38,2% z całej poprzedzającej fali spadkowej. Pozytywne oczekiwania umacnia przebieg podstawowych wskaźników AT, MACD po uprzednim przełamaniu linii sygnalnej sforsował także poziom równowagi. Na DMI po wzrostowym przecięciu linii DM teraz wejście średniej ADX ponad przebieg DM- umacnia sygnał kupna.
Poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy zachodnioeuropejskie stonowały wykazywany wczoraj optymizm co może przenieść takie nastawienie na początek sesji na krajowym rynku. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na odczyty o zamówieniach na dobra trwałego użytku w USA oraz kończące się posiedzenie FOMC, gdzie jest oczekiwane podtrzymanie obecnych parametrów polityki pieniężnej. Po sesji w USA są zaplanowane publikacje wyników finansowych takich spółek jak Apple, Facebook lub Tesla. Dobre wyniki opublikował po wczorajszej sesji Microsoft, wykazując ich wzrost zarówno względem prognoz ja i ubiegłorocznego raportu. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
