Raport Futures: 29 czerwca 2020

futures 1

Raport Futures 29 czerwca 2020

Sytuacja rynkowa

Po jednej przerwie odbicia, piątkowa sesja ponownie należała do obozu niedźwiedzi. Notowania FW20U20 wystartowały co prawda na lekkim plusie 1798 (+0,28%), jednak już w pierwszych minutach handlu strona podażowa zaczęła przejmować inicjatywę. Kurs systematycznie korygował czwartkowe odbicie z II części sesji, a notowania FW20 schodziły na nowe minima sesji wraz z jej upływem. W efekcie w ostatniej godzinie handlu kurs tąpnął z okolic 1780 do 1761 (-1,78)%, a dzienny wolumen obrotu zmniejszył się o niespełna 15% do 17,6 tys. Piątkowe słabe nastoje na FW20 były odbiciem sentymentu globalnego na rynkach akcji (w tym nastrojom na DAX i S&P500)

Technicznie kurs cofnął się ponownie w rejon czwartkowego dołka oraz lokalnej strefy wsparcia znajdującej się w rejonie 1735-56, która stanowi dolny zakres konsolidacji trwającej w czerwcu (z górnym jej zakresem w rejonie 1844-55). Wybicie z niej dołem oznaczałoby koniec płaskiej korekty (przyjmującej postać konsolidacji) i zapowiadałoby dalsze cofnięcie kursu. Jeśli strona popytowa wybroni testowany właśnie rejon wsparcia, zyska argument za ponownym odbiciem.

Dzisiejsze nastroje na rynkach bazowych są neutralne lub lekko negatywne, co może być pretekstem dla popytu w próbie utrzymania lokalnego wsparcia, przynajmniej w pierwszej części sesji. Kalendarium publikacji jest pustawe, co również nie będzie argumentem żadnej ze stron – ciekawe informacje zaczną spływać od jutra. /tk/

Zmiany nocne indeksów

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

FW20 w układzie 60-minutowym

Trend – wykres 60-minutowy

Wybrane kontrakty akcyjne

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: