Raport Futures: 30 października 2020

futures 1

Sytuacja rynkowa

Czwartkowa sesja przyniosła przynajmniej chwilowe uspokojenie wykazywanych dzień wcześniej bardzo negatywnych nastrojów. Na wykresie dziennym FW20 jest jednak łamana kolejna strefa wsparcia w postaci zniesienia 50% marcowo lipcowej fali wzrostowej (1564 pkt.). Kolejny potencjalny punkt zatrzymania to obszar 1500 pkt., dodatkowo wzmocniony wsp. 1,618 z ostatniej korekty wzrostowej na przełomie września i października. RSI zmierza do podstawowy spadkowego kanału, rośnie miernik siły trendu ADX. W grupie spółek indeksu bazowego uwagę zwraca silne odreagowanie CDPROJEKT, który swoim udziałem w WIG20 był w stanie skompensować spadki sektora bankowego oraz spółek górniczych. Na wykresie 60-min jest widoczna faza konsolidacji notowań po uprzedniej zniżce. Na RSI są wykazywane pozytywne dywergencje, MACD wygenerował sygnał kupna.

Główne indeksy zachodnioeuropejskie po wczorajszej sesji oscylowały blisko poprzedniego zamknięcia, wzrostowe odreagowanie odnotowały szerokie indeksy amerykańskie. Jednak z dzisiejszym porankiem kontrakty terminowe na główne indeksy zachodnie poddają się mocnej zniżce. Stąd i oczekiwania względem początku sesji dla FW20 pozostają raczej spadkowe. Futures na S&P500 są blisko wrześniowego dołka 3198 pkt, jeżeli dojdzie do przebicia może to być odebrane jako realizacja podwójnego szczytu. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na odczyty PKB dla Niemiec i strefy euro za III kw oraz raport o wydatkach i dochodach amerykanów. W tym punkcie przypominamy wczorajszy raport o amerykańskim PKB notującym bardzo silne odbicie licząc k/k. /Marcin Brendota/

Zmiany nocne indeksów

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

Trend – wykres 60-minutowy

Wybrane kontrakty akcyjne

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: