Raport Futures: 31 marca 2021

Sytuacja rynkowa

Środowa sesja przyniosła niewielkie osłabienie notowań na krajowym rynku w grupie największych spółek. O negatywnym wyniku przesądziło jednak zachowanie akcji CDPROJEKT, które skorygowały w całości poprzedzający dwucyfrowy wzrost. W ogólnej statystyce rynku sesja dla WIG20 była bardzo zrównoważona po 8 spółek wzrostowych i spadkowych, pozostałe 4 bez zmian. W odniesieniu do akcji CDPROJEKT po sesji została opublikowana strategia spółki, które jednak nie wnosi rewolucyjnych zmian. Może jednak zaskakiwać dynamika zmian cen w trakcie sesji, czyli jeszcze przed upublicznieniem komunikatu.

Dla FW20 na wykresie 60-min został potwierdzony opór (1969 pkt.) przy strefie oporu zniesienia 61,8% z wcześniejszej fali spadkowej oraz lokalnego szczyt sprzed dwóch tygodni. Na MACD pojawił się sygnał sprzedaży, wcześniej słabnięcia wzrostowego impetu sygnalizowało na wskaźniku DMI zejście linii DM+ poniżej przebiegu ADX. Na wykresie dziennym notowania bez zmian pozostają w 2,5 miesięcznym kanale bocznym. Blisko jego podstawy wsparcie umacnia zniesienie 38,2% z wcześniej fali wzrostowej w okresie XI-I.

Na giełdach zagranicznych lepsze nastroje utrzymują się na parkietach zachodnioeuropejskich, w USA odnotowano niewielkie osłabienie głównych indeksów. Zmiana futures na DAX i S&P500 od wczorajszego popołudnia sugeruje neutralny początek sesji dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na szacunkowy odczyt o krajowej inflacji w marcu oraz dane o zmianie zatrudnienia w USA wg. niezależnej agencji ADP. /Marcin Brendota/

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Partner Portalu Skarbiec.biz

Kancelaria Prawna Skarbiec oferuje doradztwo strategiczne dla osób zamożnych. Specjalizujemy się w tworzeniu kompleksowych strategii ochrony majątku prywatnego i firmowego oraz zarządzaniu sytuacjami kryzysowymi.

Anonimizacja biznesu | Ochrona majątku | Przeniesienie majątku za granicę | Spółki za granicą | Private banking za granicą | Zarządzanie sytuacjami kryzysowymi | Zarządzanie ryzykiem nadużyć | Reprezentacja w toku kontroli celno-skarbowej | Reprezentacja przy zwrocie VAT

Kancelaria Prawna Skarbiec – pewny partner w niepewnych czasach
Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: