Raport Futures: 9 sierpnia 2019

futures

Sytuacja rynkowa

Czwartkowa sesja dla FW20 rozpoczęła się na wyraźnym plusie (+0,85%) z poziomu 2 145, co było reakcją na dobre nastroje na rynkach bazowych. Strona popytowa miała jednak problem z kontynuowaniem wzrostów i przez całą sesję kurs kontraktów poruszał się bokiem w przedziale 2 137 – 2 154. Na zamknięciu sesji FW20 przyjęły poziom 2 149 (+1,03%), a dzienny wolumen obrotu spadł o 1/3 do 13,7 tys. kontraktów. Wzrostowi kursu w trakcie dnia towarzyszył również spadek LOP, co oznacza, że to zamykanie krótkich zyskownych pozycji było impulsem dla wzrostu kursu, a nie wyraźne działania popytu. Wczoraj w USA podano dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, które lekko spadły w stosunku do konsensusu i wyniosły 209 tys. jednak nie miało to większego znaczenia dla nastrojów na FW20.

Od strony technicznej, kupujący wykonali wczoraj ruch powrotny do przełamanego ważnego wsparcia na 2 152 i nie zdołali tego poziomu sforsować. Odbiciu towarzyszył spadający wolumen, co jest kolejnym argumentem podażowym. Ruch powrotny do przełamanego wsparcia, odbywający się na wyraźnie niższym wolumenie potwierdza dominację podaży i zapowiada kontynuacje przeceny. Pierwszym ważnym wsparciem dla kursu są okolice 2 081, a kolejnym 2 053. W między czasie znajduje się jeszcze minimum sprzed dwóch sesji na 2 110, które być może ma potencjał na rolę krótkoterminowego wsparcia. Dzisiejsza sesja ponownie jest pustawa w istotne publikacje ekonomiczne, a nastroje na kontraktach na rynkach bazowych są lekko negatywne, co może przełożyć się na podobny styl handlu na otwarciu FW20./Tomasz Kolarz/

zmiany nocne indeksów

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie dziennym

Wybrane kontrakty akcyjne

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.

BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .

STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.

MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.

RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.

Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.

ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: