Sytuacja rynkowa
Na poniedziałkowej sesji indeks S&P 500, w zasadzie nie zmienił istotnie swojej wartość, przecenił się o symboliczne 0,1%. Lepiej zachowywały się spółki z indeksu Nasdaq (+0,5%), co potwierdza, że inwestorzy nie odebrali zamiaru opodatkowania korporacji według nowych zasad negatywnie (podobnie jak same spółki). W Europie również wczorajsza sesja nie przyniosła większych zmian niemiecki DAX przecenił się o 0,1%, a francuski CAC40 zyskał 0,4%. Dziś wśród ważniejszych danych makro poznamy m.in. wartość niemieckiego indeksu nastroju ekonomicznego ZEW.
Wczoraj krajowy indeks WIG20 (-0,4%) zaliczył lekki spadek, jednak indeksy mWIG40 (+0,1%) i sWIG80 (+0,4%) kontynuowały trend wzrostowy, przy czym indeks małych spółek pokonał okrągły poziom 21 000 pkt., do pokonania historycznego rekordu zostało jeszcze nieco ponad 700 pkt. Indeks mWIG40 do historycznego szczytu potrzebuje jeszcze wzrostu o przeszło 15%, jednak już teraz dochodzi do kluczowych poziomów, okrągłych 5 tys. pkt., które w 2017-2018 r. skutecznie zatrzymały przewagę popytu. Wśród blue chipów słabszą sesję odnotowały banki Santander (-3,4%) i PKO BP (-1,7%), a na przeciwległym biegunie znalazły się walory JSW (+4,8%) i Orange (+4,2%). Po zamknięciu notowań JSW poinformowała o odrzuceniu planowanej od 1 lipca podwyżki o 3,4% przez związki zawodowe, które domagają się wzrostu płac o 6% oraz jednorazowej rekompensaty za brak podwyżek w ubiegłym roku. Dziś spółka Orange poinformowała o przedłużeniu umowy roamingu krajowego z Play, która zapewni spółce 300 mln zł przychodów do 2025 roku. Również wokół spółki PGE pojawiły się nowe informacje – rząd Czech zwróci się do TSUE o nałożenie kary na Polskę ws. kopalni Turów, należącej do PGE, za niewykonanie decyzji o wstrzymaniu działalności. Wysokość kary ma wynosić 5 mln euro dziennie. W indeksie mWIG40 najmocniej zyskał Ciech (+4,9%) i Enea (4,7%), a największą stratę odnotował DataWalk (-4,9%). W indeksie sWIG80 liderem wzrostów został CI Games (+12,6%), co wynika z opublikowanych danych sprzedażowych dotyczących gry „Sniper Ghost Warrior Contracts 2” – w ciągu dwóch dni od premiery przychody są wyższe o ok. 170% w stosunku do wyników z I części gry w analogicznym okresie. Najsłabszą spółką w indeksie była Agora (-5%). /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
