Sytuacja rynkowa
W czwartek indeks Nasdaq zyskał 0,8%, a indeks S&P 500 (+0,5%) poprawił swój historyczny rekord notowań. Wczoraj dane makroekonomiczne z amerykańskiej gospodarki lekko zaskoczyły – ceny konsumpcyjne (CPI) wzrosły w maju o 0,6% m/m, w ujęciu r/r aż o 5%, przy oczekiwaniach odpowiednio +0,4% i +4,7%. Pomimo rosnącej presji na podwyżkę stóp procentowych obecna narracja Fedu o jedynie przejściowym wzroście cen prawdopodobnie nie ulegnie zmianie. Inwestorów nie zaskoczyła wczorajsza decyzja EBC o pozostawieniu stóp procentowych na dotychczasowym poziomie, ani o podtrzymaniu wielkości programu skupu aktywów. Europejski Bank Centralny dostrzega przyśpieszające ożywienie w gospodarce i zrewidował w górę prognozy dynamiki PKB na 2021 i 2022 rok do +4,6% i +4,7%.
Wczoraj indeks WIG20 (+0,8%) nadrobił relatywne straty z poprzedniej sesji w stosunku do indeksów mWIG40 i sWIG80, które tym razem oscylowały w granicach kursu odniesienia. Największą korektę wśród blue chipów odnotowały spółki z sektora odzieżowego – LPP (-3%) i CCC (-2,9%), a wśród liderów wzrostów znalazły się spółki z dominującym udziałem SP – Pekao (+3,4%), PKN Orlen (+3,1%), PZU (+2,8%) i PKO BP (+2,5%). Najsłabszą spółką w indeksie mWIG40 był producent gier 11 bit studios (-8,9%). Wczoraj miała miejsca nie najlepiej przyjęta przez inwestorów konferencja spółki, z której wynika, że w sierpniu studio chce zaprezentować nową grę, a kolejną być może do końca roku. Kumulacja premier powinna nastąpić w okolicach 2023 roku. Do końca bieżącego roku spółka powinna wydać mobilną wersję gry „Frostpunk”, premierę będzie miała również gra planszowa. Największy wzrost w indeksie odnotował Kruk (+3,8%) – spółka przydzieliła 700 tys. obligacji wyemitowanych w ramach VII programu emisji, redukcja zapisów wynosiła 28,2%. W indeksie sWIG80 dominowały walory Agory (+10%) – zarząd spółki planuje reorganizację grupy, możliwie m.in. przez połączenie Gazety Wyborczej z Gazetą.pl. Na przeciwległym biegunie w indeksie znalazł się Getin Holding (-5,2%), który odnotował korektę po miesięcznej wzrostowej serii, która wyniosła notowania o niecałe 100% z okolic 70 gr do nawet 1,4 zł. Z pozostałych informacji: 1. CD Projekt poinformował o publikacji wewnętrznych danych spółki wykradzionych po lutowym cyberataku, spółka ostrzega o tym, że dane mogą być zmanipulowane. 2. TS Games rozpoczął przegląd opcji strategicznych – możliwym scenariuszem jest pozyskanie inwestora strategicznego lub finansowego. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
