Sytuacja rynkowa
Bardzo mocne spadki zaliczył wczoraj Wall Street, Nasdaq poszedł w dół aż o 3,4% i była to najgorsza sesja dla indeksu w tym roku. Panika za oceanem była spowodowana nałożeniem przez Chiny ceł odwetowych na Stany na towary o wartości 60 mld USD, które mają obowiązywać od 1. czerwca. Prezydent D. Trump zapowiedział, że „będzie tylko gorzej” po podniesieniu ceł po stronie chińskiej. Chińczycy natomiast wypowiadają się w mediach, że nikt nie będzie wywierał na nich presji i będą walczyć a wśród możliwości broni upatruje się restrykcyjne regulacje dla spółek amerykańskich na chińskim rynku, dewaluację juana w celu obniżenia wymaganych taryf czy sprzedaż amerykańskich obligacji, których Chińczycy posiadają na wartość przekraczającą bilion dolarów. Pomimo eskalacji konfliktu prezydent D. Trump zapowiedział, że zamierza spotkać się z prezydentem Chin Xi Jinpingiem na szczycie G20, który ma się odbyć pod koniec czerwca w Osace. Dodatkowo prezydent zapewnił, że wspomoże farmerów, którzy są najbardziej wrażliwi na cła odwetowe Chińczyków na kwotę 15 mld dolarów. Spadki notowały spółki z ekspozycją międzynarodową takie jak Caterpillar i Boing. Po raz kolejny spadła wycena debiutanckiej spółki Uber, tym razem aż o 10,8%. Apple także zaliczył korektę w odpowiedzi na orzeczenie sądu o możliwości wnoszenia pozwów przeciwko spółce za wykorzystywanie swojej pozycji monopolowej w celu zawyżania cen w App Store. Inne spółki FAANG także mocno tracą w tym Amazon, Alphabet (Google), Facebook i Netflix.
Polska giełda nie odstawała od globalnego trendu. Główne indeksy zanotowały mocne spadki a wśród największych spółek z impetem spadały wyceny KGHM, mBanku i CCC. Dodatkowo odpływ kapitału z warszawskiej giełdy potęgowała informacja o reklasyfikacji MSCI Emerging Markets, która zakłada obniżenie udziału Polski w indeksie na korzyść Arabii Saudyjskiej i Argentyny. Tauron poinformował, że zmierza sprzedać część kopalni, aby poprawić swoją sytuację finansową. Wyniki Neuki, Play, PZU i Cyfrowego Polsatu (za wyjątkiem marży EBITDA) w I kw. 2019 roku przewyższyły konsensus. Potencjał do wzrostu może być niestety niwelowany przez sentyment globalny. Dzisiaj swój debiut będzie miała spółka Boombit.
Zarówno kontrakty terminowe na DAX, jak i S&P500 wzrastają z rana o ponad 0,5%. Oznaczać to może lekkie odbicie po wczorajszej panice. Rynek jest jednak bardzo wrażliwy od ostatnich sesji, nawet potencjalnie małoznaczące informacje mogą mocno oddziaływać na sentyment podczas dzisiejszych notowań. /Wioletta Pawłowska/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
