Sytuacja rynkowa
Piątkowa sesja zakończyła się niewielkimi spadkami. Jest to pierwsza spadkowa sesja od sześciu wzrostowych z rzędu. Inflacja CPI (m/m) za grudzień w Stanach wyniosła -0,1%, (r/r) 1,9%. Prezes Fed J. Powell na czwartkowym wystąpieniu w Waszyngtonie oprócz kolejnego zapewnienia o elastyczności i cierpliwości w kwestii polityki monetarnej dodał, że bank będzie obniżał swoją sumę bilansową do optymalnych poziomów.
Swoje wystąpienie mieli także przedstawiciele EBC. E. Nowotny podał w mediach, że jest w stanie sobie wyobrazić podwyżkę stóp procentowych, ale ze względu na małą ilość nowych danych styczniowe posiedzenie nie powinno przynieść nowych zmian. F. Villeroy stwierdził, że w sprawie informacji co do dalszych poczynań w sprawie polityki monetarnej EBC powinno wstrzymać się do wiosny po weryfikacji sytuacji makroekonomicznej. W Europie burzliwym tematem, który wywołuje niepokój wśród inwestorów jest umowa dt. Brexitu. Głosowanie w tej kwestii ma się odbyć w dniu jutrzejszym. Zarówno analitycy, jak i urzędnicy z Brukseli są zgodni, że trudno jest przewidzieć ruch po stronie Wielkiej Brytanii i ciężko jest oszacować potencjalny wpływ cenotwórczy.
Na warszawskiej giełdzie główne indeksy na plusie z wyjątkiem WIG20 (-0,01%). PGE odnotował +1,59%. Spółka podała w komunikacie prasowym, że zakończyła integracje aktywów ciepłowniczych. W skład struktury PGE Energia Ciepła włączono sześć elektrociepłowni z PGE GiEK. PKN Orlen zakończył sesję zwyżką o 1,2%. Jest to szósta sesja przynosząca zyski dla akcjonariuszy już sięgające poziomu +8,5%. Korekta miała miejsce na akcjach CD Projekt (-3,45%). Można spółce wybaczyć taki ruch, bo od listopadowego dołka zyskała na wartości aż o 28%. W piątek zniżkował KGHM prawdopodobnie po informacji o zwiększonym, przewidywanym CAPEXie i nie jest wykluczone, że na obecnej sesji będzie utrzymywał podobny trend ze względu na informację o wypadku, który miał miejsce w sobotę w kopalni „Rudna” w Polkowicach. Siedem osób jest poszkodowanych, jedna nie żyje. Prezes KGHM zapewnia, że bezpieczeństwo w firmie jest priorytetem.
W dniu dzisiejszym opublikowana została informacja nt. handlu zagranicznego Chin. Bilans w grudniu na poziomie 57,06 mld USD w stosunku do konsensusu 51,5 mld i poprzedniej wartości 44,7 mld. Eksport (r/r) w grudniu -4,4% w stosunku do konsensusu +3% a import (r/r) -7,6% w oczekiwaniu na +5%.
W piątek na indeksie WIG strona popytowa testowała poziom średnioterminowego oporu na poziomie 59161,6, co zostało zatrzymane przez podaż. Na wykresie pojawiła się czarna szpulka, która świadczy o równowadze sił rynkowych. Pokonanie wspomnianego oporu zakończy miesięczną konsolidację. /Wioletta Pawłowska/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
Objaśnienia użytych skrótów
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY – (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
