Sytuacja rynkowa
Wynik wczorajszego posiedzenia ECB wprowadzi istotne zmiany w polityce pieniężnej w kolejnych kwartałach. Przede wszystkim zostało zapowiedziane wygaszenie programu luzowania płynnościowego z końcem bieżącego roku. Jednocześnie w ostatnim kwartale kwota skupu aktywów zostanie skrócona o połowę, do 15 mld euro miesięcznej z podtrzymanych w okresie od stycznia do końca września 30 mld euro. Kwoty z zapadających papierów będą jeszcze reinwestowane przez dłuższy czas po zakończeniu skupu netto aktywów dla podtrzymania korzystnych warunków płynnościowych na rynku. Jednocześnie zostanie utrzymany dotychczasowy poziomi niskich stóp procentowych co najmniej do połowy 2019r. Dość łagodny i rozłożony w czasie sposób wyostrzenia nurtu polityki pieniężnej istotnie zmienił nastawienie rynkowe. Na rynku walutowym miało miejsce silne obsunięcie EURUSD, co uzasadniałby szczególnie dysparytet przyszłych stóp procentowych w USA i strefie euro, zwłaszcza w trwającym cyklu podwyżek stóp w USA. EURUSD obsunął się do poziomu majowego dołka. Jednocześnie na rynku kapitałowym miało miejsce mocne wystrzelenie kursów głównych indeksów DAX, CAC40 lub Stoxx Europe 600.
Na giełdach amerykańskich mocną zwyżkę notują spółki technologiczne skupione wokół indeksu Nasdaq 100, który notuje nowe historyczne maksima. Prym wiodą spółki typu Amazon, Facebook, Netflix, ale również Tesla. Indeksy S&P500 oraz Dow Jones zorientowane również na inne segmenty gospodarki, zwłaszcza Dow Jones, notują bardziej stonowane podejście.
Na krajowym rynku reakcja na wydarzenia globalne raczej jest chłodna, od połowy ubiegłego tygodnia indeks przy niewielkiej zmienności lekko obsuwa się w dół. Słabo prezentują się zwłaszcza spółki skupione wokół indeksu mWIG40, który jest blisko majowego dołka. Dziś wygasa czerwcowa seria instrumentów pochodnych co zwłaszcza w drugiej połowie może powodować aktywniejszy handel w spółkach WIG20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na krajowe dane o inflacji bazowej w Polsce i strefie euro, oraz odczyty o produkcji przemysłowej w USA i wskaźniku nastrojów konsumentów Uniw. Michigan. /Marcin Brendota/
| wartość | zm% 1D | ||||
| DAX | 13 107,1 | 1,7 | |||
| CAC40 | 5 528,5 | 1,4 | |||
| FTSE100 | 7 765,8 | 0,8 | |||
| BUX | 36 654,6 | 2,2 | |||
| S&P500 | 2 782,5 | 0,2 | |||
| DJIA | 25 175,3 | -0,1 | |||
| SHC* | 3 011,2 | -1,1 | |||
| NASDAQ | 7 761,0 | 0,8 | |||
| BOVESPA | 71 421,2 | -1,0 | |||
| NIKKEI* | 22 820,0 | 0,4 | |||
| HANG SENG* | 30 401,5 | -0,1 | |||
| XU100 | 94 540,8 | 1,1 | |||
| RTS | 1 141,0 | -0,6 | |||
| * – Zmiana na godzinę 7:06 | |||||
| Indeksy Polskie | |||||
| WIG | 58 603,9 | -0,1 | |||
| WIG20 | 2 238,4 | 0,0 | |||
| MWIG40 | 4 448,7 | -0,7 | |||
| SWIG80 | 13 587,4 | 0,0 | |||
| NCINDEX | 250,7 | 1,9 | |||
| Waluty | |||||
| USD/PLN | 3,70 | -0,1 | |||
| EUR/PLN | 4,28 | -0,1 | |||
| EUR/USD | 1,16 | 0,0 | |||
| Obligacje | |||||
| yield % | zm p.b. 1D | ||||
| Polska 10YT | 3,22 | -4 | |||
| USA 10YT | 2,93 | -1 | |||
| Surowce | |||||
| Ropa WTI (USD/bbl) | 66,9 | 0,1 | |||
| Złoto (USD/oz) | 1 301,8 | 0,0 | |||
| Miedź (USD/t) | 7 173,0 | -1,1 | |||
| WIG: Największe wzrosty i spadki (%) | |||||
 | |||||
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
| ZWZA | AMPLI, BRASTER, GETINOBLE, KINOPOL, MILKLAND, WOJAS |
| PEMUG | Początek zapisów na sprzedaż akcji po 0,89 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez TDJ S.A. |
Wybrane komunikaty ze spółek
| ARCTIC | Walne Zgromadzenie Arctic Paper zdecydowało o wypłaceniu prawie 13,9 mln zł dywidendy, czyli 0,2 zł na akcję, z zysków z lat ubiegłych zgromadzonych na kapitale rezerwowym – podała spółka w komunikacie. |
| AWBUD | Awbud podpisał umowę, której przedmiotem jest wybudowanie obiektu hotelowego wraz z towarzyszącą infrastrukturą w Międzyzdrojach – podała spółka w komunikacie. Za realizację umowy Awbud ma otrzymać wynagrodzenie ryczałtowe w kwocie 70,5 mln zł, powiększone o podatek VAT. |
| BGZ BNP | BGŻ BNP Paribas ustalił cenę emisyjną akcji serii J oraz K na 60,15 zł – poinformował bank w komunikacie. BGŻ BNP Paribas wyemituje 2,5 mln akcji serii J oraz 10,8 mln akcji imiennych serii K. |
| BUDIMEX | Budimex ocenia, że lata 2018-2019 będą dla branży budowlanej – a także spółki – trudne, a uzyskanie wyższej rentowności będzie niemożliwe – poinformował Dariusz Blocher, prezes Budimeksu. Dodał, że Budimex analizuje opłacalność dwóch kontraktów drogowych, w których spółka złożyła najkorzystniejszą ofertę. |
| COLIAN | W wezwaniu na akcje Colian Holding złożono zapisy na sprzedaż 25.955.225 akcji spółki – poinformował Colian. |
| DEBICA | Akcjonariusze Firmy Oponiarskiej Dębica zdecydowali, że spółka wypłaci 6,50 zł dywidendy na akcję z zysku za 2017 r. – poinformowała Dębica w komunikacie. Łącznie na dywidendę trafi 89,7 mln zł. |
| ECHO | Echo Prime Assets, spółka zależna Echo Investment, otrzymała propozycję sprzedaży 7,3 mln akcji EPP i potwierdziła warunki sprzedaży – poinformowało Echo w komunikacie. Cena sprzedaży akcji, pomniejszona o koszty transakcyjne, wyniesie 8,4 mln euro. |
| GETBACK | 1) Zarząd GetBacku widzi szansę, by spółka po 2-3 latach powróciła na ścieżkę rozwoju. Propozycje przedstawione w planie restrukturyzacji mogą ulec zmianie, a spółka nie jest zamknięta na pozyskanie inwestora strategicznego, jednak obecnie nikt nie jest zainteresowany – poinformował w liście otwartym do obligatariuszy Przemysław Dąbrowski, prezes spółki. 2) Stanowczo dementuję, jakoby pismo spółki GetBack o treści zamieszczonej na portalu wyborcza.pl wpłynęło do Kancelarii Prezesa Rady Ministrów – oświadczył w czwartek w komunikacie szef Kancelarii Prezesa Rady Ministrów Michał Dworczyk. |
| INPRO | Walne zgromadzenie Inpro zdecydowało o wypłacie dywidendy za rok 2017 w wysokości 0,25 zł za akcję – podała spółka. |
| JSW, PKPCARGO | JSW i PKP Cargo podpisały list intencyjny w sprawie wspólnych przedsięwzięć inwestycyjnych związanych z komercyjnym wykorzystaniem paliwa wodorowego – podała JSW w komunikacie prasowym. |
| KINOPOLSKA | Kino Polska TV kupiło od Agory 41,14 proc. akcji Stopklatki. Wartość transakcji to 32,2 mln zł, czyli 7 zł za jedną akcję – podało Kino Polska TV w komunikacie. Po rozliczeniu transakcji Kino Polska TV posiadać będzie 82,6 proc. akcji Stopklatki. |
| KONSTALI | Walne zgromadzenie Konsorcjum Stali uchwaliło, aby z zysku netto za 2017 rok wypłacić 2 zł dywidendy na akcję – podała spółka. Łącznie na wypłatę dla akcjonariuszy zostanie przeznaczone 10,9 mln zł. |
| PLAYWAY | Ultimate Games, producent i wydawca gier, którego akcjonariuszem jest giełdowy PlayWay, zadebiutuje na NewConnect w piątek, 15 czerwca – poinformowała giełda. W 2019 roku spółka chce przenieść notowania na rynek główny. |
| REDAN | Redan zamierza głosować za podjęciem uchwał na NWZ spółki zależnej TXM i objąć jej akcje nowej emisji o wartości od 5 do 7 mln zł – podał Redan w komunikacie. Redan chce sfinansować objęcie akcji poprzez emisję obligacji o wartości nominalnej od 11 do 13 mln zł. |
| SELENA | Walne zgromadzenie spółki Selena FM zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 2017 rok 0,3 zł dywidendy na akcję – poinformowała spółka w komunikacie. |
| URSUS | Ursus zarejestrował w okresie styczeń-maj 137 nowych ciągników rolniczych, o 44,1 proc. mniej rdr – podał Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego. |
| WIELTON | Wielton w okresie styczeń-maj 2018 roku zarejestrował 1.737 nowych przyczep i naczep, o 4,3 proc. więcej rdr – podał Polski Związek Przemysłu Motorowego, powołując się na dane CEP. |
Przegląd prasy
| BANKI | Nowe wymogi kapitałowe będą dla banków dużym wyzwaniem. Spełnienie odpowiednich poziomów MREL, czyli funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych, może wymagać od polskiego sektora bankowego emisji w ciągu paru lat obligacji wartych ponad 70 mld zł. /Parkiet/ |
| GETBACK | Inwestorzy GetBacku idą na skargę do prokuratora. Sprzedawcy obligacji GetBacku na cenzurowanym. Klienci, którzy czują się przez nich poszkodowani, liczą na pomoc wymiaru sprawiedliwości. /Rz/ |
| GRUPA AZOTY | 28,85 mln USD żądają od czterech byłych członków zarządu polickie zakłady z Grupy Azoty. /PB/ |
| MURAPOL | 1) Część obligacji Murapolu na Catalyst nadal tanieje. Zarząd uspokaja. – Nie wydarzyło się nic szczególnego, co uzasadniałoby taki ruch na kursie naszych papierów – powiedział prezes Murapolu Nikodem Iskra. Dodał, że spółka koncentruje się na przygotowaniach do debiutu na GPW. – Spodziewamy się, że 2018 r. pod względem wyników będzie korzystny, a biznes ułożony i pozwalający na systematyczny i zrównoważony rozwój – powiedział. /Parkiet/ 2) Nikt nie chce pójść ścieżką GetBacku. Jesteśmy zainteresowani portfelami spółki – mówi p.o. prezesa Kredyt Inkaso Jarosław Orlikowski. /Parkiet/ |
| NOWA GALA | Nowa Gala chce odwrócić spadkowy trend. Firma upatruje szans na wzrosty w eksporcie. Jego udział w przychodach jest jednak mały. /Parkiet/ |
| PEKAO | „Czarny protest” w Banku Pekao – pracownicy przyszli w czwartek do pracy ubrani na czarno. Chcą m.in. „zaprzestania aroganckiego i przedmiotowego traktowania podwładnych”, protestują przeciwko ciągłemu podwyższaniu planów sprzedażowych i zwolnieniom pracowników. /GW/ |
Sygnały analizy technicznej
| ATMGRUPA | Wzrost kursu z ostatniego czasu przybiera formę hiperboli. |
| CCC | Formacja objęcia hossy przy dołkach korekty i przy ważnym lokalnym wsparciu. |
| CDPROJEKT | Nowe historyczne maksima białym korpusem na relatywnie wysokim wolumenie, negujące wysoką czarną świecę sprzed 3 sesji. |
| ELEKTROTI | Kurs akcji powrócił powyżej przełamanego długoterminowego dołka na 6,50 zł. Styl wzrostów to biały korpus poprzedzony wyraźną luką popytową, ale na niskim wolumenie. |
| INGBSK | Kurs akcji ewidentnie przełamał lokalne wsparcie na 188,20 zł i czarnym korpusem na rosnącym wolumenie zmierza do ważnego dołka ostatniej korekty na 183,60 zł. |
| KINOPOL | Notowania akcji przetestowały średnioterminowy opór na 13,85 zł świecą doji z długim górnym cieniem na wysokim wolumenie (względem średniej), co jest atutem podażowym. |
| MIRACULUM | Formacja spodka (rozkład zmian cen i wolumenu) w ramach trwającej konsolidacji. Kluczowy opór to 1,50 zł. |
| OTMUCHOW | Na wykresie spółki pojawiła się formacja czarnego młota na skokowo rosnącym wolumenie. Kurs ustanowił nowe dno spadków, co daje kupującym szansę na wyprowadzenie kontry. |
| POLNORD | Kurs akcji testuje lokalny opór w rejonie 8,60 zł białym korpusem na skokowo rosnącym wolumenie. Atut popytowy. |
| SOLAR | Kurs akcji ustanowił drugi dołek w trakcie trwających spadków na 0,60 zł. Tym razem świeca przypomina wyglądem formację młota, ale na średnim wolumenie. |
| TRAKCJA | Odbicie zapoczątkowane przed kilkoma dniami nadal przebiega pod kontrolą popytu (wysokie wolumeny na wzrostach kursu). |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
| GPW | Kurs akcji na początku czerwca przełamał długoterminowe wsparcie na 35,77 zł, po czym w ciągu ostatnich kilku dni powrócił powyżej na wolumenie powyżej średniej. Wczoraj popyt utworzył ładny biały korpus na bardzo wysokim wolumenie, co zapowiada dalsze wzrosty kursu. | QUMAK | Notowania akcji oddalają się od podwójnego dołka na 1,02 zł białym korpusem z luką popytową, na powoli rosnącym wolumenie. |
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| WIG | 58 603,9 | -0,1 | -0,7 | -3,6 | -5,1 | -8,1 | -3,2 |
| WIG20 | 2 238,4 | 0,0 | -0,5 | -3,9 | -4,9 | -9,1 | -2,8 |
| MWIG40 | 4 448,7 | -0,7 | -1,7 | -4,2 | -7,3 | -8,2 | -7,9 |
| SWIG80 | 13 587,4 | 0,0 | -0,1 | -3,0 | -6,6 | -6,9 | -15,3 |
| WIG Banki | 7 690,3 | -0,7 | -0,1 | -4,7 | -5,2 | -9,3 | 6,2 |
| WIG Budownictwo | 2 316,6 | -0,3 | 0,4 | -7,8 | -18,2 | -17,8 | -32,6 |
| WIG Chemia | 12 100,3 | -0,7 | -6,0 | -5,1 | -14,7 | -20,9 | -20,2 |
| WIG Deweloperzy | 2 178,9 | -0,8 | -0,2 | -0,7 | -1,8 | -0,9 | 6,0 |
| WIG Energetyka | 2 515,9 | -1,0 | -1,6 | -5,2 | -1,9 | -15,9 | -13,8 |
| WIG Informatyka | 1 927,2 | -0,3 | -4,2 | -2,8 | -6,6 | -5,6 | -14,2 |
| WIG Media | 5 173,8 | 0,0 | 1,2 | 0,4 | 3,0 | 8,0 | 0,3 |
| WIG Paliwa | 6 141,5 | -0,3 | -1,9 | -2,8 | -6,7 | -14,0 | -14,4 |
| WIG Spożywczy | 3 668,1 | -0,8 | -2,1 | -4,4 | -6,3 | 1,1 | -17,5 |
| WIG Surowce | 3 751,2 | -1,1 | -3,9 | -2,9 | -10,0 | -14,6 | -6,3 |
| WIG Telekomunikacja | 666,7 | 0,8 | -0,9 | -8,8 | -11,3 | -10,6 | -8,1 |
| WIG Ukraina | 476,1 | -0,8 | -0,9 | -5,0 | -9,0 | -3,5 | -23,6 |
Źródło: Bloomberg
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| PX | 1 075,4 | -0,6 | -0,2 | -2,9 | -4,4 | -0,3 | 7,4 |
| BUX | 36 654,6 | 2,2 | -0,2 | -2,6 | -5,2 | -6,9 | 3,0 |
| XU100 | 94 540,8 | 1,1 | -1,4 | -7,2 | -20,1 | -18,0 | -4,8 |
| FTSE100 | 7 765,8 | 0,8 | 1,1 | 0,5 | 8,8 | 1,0 | 3,5 |
| DAX | 13 107,1 | 1,7 | 2,7 | 0,8 | 7,3 | 1,5 | 2,7 |
| CAC40 | 5 528,5 | 1,4 | 1,4 | -0,2 | 5,4 | 4,1 | 5,1 |
| SMI | 8 690,8 | 0,7 | 2,1 | -3,4 | -2,1 | -7,4 | -2,0 |
| EuroStoxx50 | 3 527,1 | 1,4 | 2,3 | -1,1 | 3,8 | 0,7 | -0,9 |
| S&P 500 | 2 782,5 | 0,2 | 0,1 | 2,6 | 1,3 | 4,1 | 14,4 |
| DJIA | 25 175,3 | -0,1 | -0,6 | 1,9 | 1,2 | 1,8 | 17,9 |
| BOVESPA | 71 421,2 | -1,0 | -2,1 | -16,1 | -15,9 | -6,5 | 15,3 |
| Shanghai Composite | 3 011,2 | -1,1 | -1,8 | -5,7 | -8,5 | -9,0 | -3,9 |
| Nikkei225 | 22 820,0 | 0,4 | 0,6 | 0,0 | 4,7 | 0,2 | 15,1 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| EUR-USD | 1,16 | 0,0 | -1,7 | -2,2 | -6,0 | -3,6 | 3,8 |
| EUR-PLN | 4,28 | -0,1 | 0,1 | -0,3 | 1,6 | 2,5 | 1,2 |
| USD-PLN | 3,70 | -0,1 | 1,8 | 2,0 | 8,1 | 6,3 | -2,5 |
| CHF-PLN | 3,71 | -0,1 | 0,6 | 2,4 | 3,1 | 3,9 | -4,6 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 199,0 | -0,5 | -0,5 | -2,2 | 2,6 | 2,7 | 15,2 |
| Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) | 66,9 | 0,1 | 1,8 | -6,2 | 10,0 | 12,0 | 42,8 |
| Złoto (USD/oz) | 1 301,8 | 0,0 | 0,3 | 0,9 | -1,1 | -0,1 | 3,8 |
| Srebro (USD/oz) | 17,2 | 0,0 | 2,3 | 5,6 | 4,7 | 1,4 | 2,6 |
| Miedź LME (USD/t) | 7 173,0 | -1,1 | -2,1 | 4,6 | 3,2 | -0,5 | 26,5 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. YTD | zm p.b. 1Y |
| WIBOR 3M (%) | 1,70 | 0 | 0 | 0 | -1 | -2 | -3 |
| WIBOR 6M (%) | 1,78 | 0 | 0 | 0 | -1 | -3 | -3 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,32 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| USD LIBOR 3M (%) | 2,34 | 1 | 1 | 0 | 22 | 65 | 110 |
| USD LIBOR 6M (%) | 2,50 | 0 | 1 | -1 | 20 | 66 | 108 |
| Polska 10YT (%) | 3,22 | -4 | -9 | -2 | -9 | -8 | 9 |
| Niemcy 10YT (%) | 0,43 | -6 | -2 | -19 | -17 | 0 | 20 |
| USA 10YT (%) | 2,93 | -1 | -2 | -14 | 10 | 52 | 76 |
Źródło: Bloomberg
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | ||
| BZWBK | 361,00 | 35 859 | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 14,2 | 14,7 | 12,4 | ||
| GETIN NOBLE BANK | 1,07 | 1 039 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | – | – | – | 75,0 | 6,6 | ||
| HANDLOWY | 77,10 | 10 074 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 18,8 | 15,6 | 13,9 | ||
| INGBSK | 185,60 | 24 147 | 2,0 | 1,9 | 1,7 | – | 0,0 | 0,0 | 17,2 | 15,1 | 13,2 | ||
| MBANK SA | 428,40 | 18 127 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | – | – | 0,0 | 16,6 | 14,2 | 12,7 | ||
| MILLENNIUM | 8,11 | 9 838 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | – | – | 0,0 | 14,4 | 13,0 | 11,2 | ||
| PEKAO | 119,95 | 31 483 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 12,7 | 13,8 | 11,8 | ||
| PKOBP | 40,00 | 50 000 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 16,1 | 14,2 | 12,8 | ||
| Ubezpieczyciele | |||||||||||||
| PZU | 37,80 | 32 641 | 2,2 | 2,1 | 1,9 | – | 0,1 | 0,1 | 7,7 | 10,4 | 9,7 | ||
| Paliwa | |||||||||||||
| LOTOS | 59,00 | 10 908 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,1 | 4,9 | 4,2 | 6,5 | 9,5 | 7,8 | ||
| PKN ORLEN | 85,32 | 36 492 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 3,8 | 4,7 | 4,6 | 5,1 | 7,8 | 7,9 | ||
| PGNIG | 5,90 | 34 092 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 4,6 | 3,9 | 4,0 | 11,7 | 9,5 | 9,3 | ||
| Górnictwo i metale | |||||||||||||
| BOGDANKA | 53,50 | 1 820 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 1,3 | 2,5 | 2,2 | 2,7 | 10,4 | 7,5 | ||
| JSW | 88,00 | 10 332 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 2,3 | 2,8 | 3,4 | 4,1 | 5,2 | 7,7 | ||
| KGHM | 92,10 | 18 420 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 5,4 | 4,5 | 4,2 | 12,1 | 7,0 | 6,7 | ||
| Energetyka | |||||||||||||
| ENEA | 10,33 | 4 560 | 0,9 | 0,9 | 0,8 | 3,9 | 3,8 | 3,5 | 3,9 | 5,0 | 4,2 | ||
| ENERGA SA | 9,43 | 3 905 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| PGE SA | 10,27 | 19 202 | 1,2 | 1,1 | 1,0 | 4,2 | 3,8 | 3,6 | 7,2 | 6,8 | 6,7 | ||
| TAURONPE | 2,32 | 4 066 | 0,8 | 0,7 | 0,7 | 3,8 | 3,9 | 3,9 | 2,9 | 3,8 | 3,9 | ||
| Chemia | |||||||||||||
| GRUPA AZOTY SA | 43,00 | 4 265 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 5,8 | 5,9 | 5,6 | 8,7 | 10,9 | 10,1 | ||
| CIECH | 62,40 | 3 288 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 4,9 | 5,7 | 5,7 | 8,3 | 10,3 | 10,9 | ||
| POLICE | 17,70 | 1 328 | 0,7 | 0,8 | 0,7 | 7,8 | 10,3 | 7,4 | 15,0 | 29,6 | 14,1 | ||
| PULAWY | 111,00 | 2 122 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 4,2 | 5,4 | 4,3 | 8,2 | 12,3 | 8,9 | ||
| PCC ROKITA SA | 109,50 | 2 174 | 2,1 | 2,0 | 1,9 | 10,1 | 8,8 | 7,9 | 11,9 | 11,7 | 10,4 | ||
| Telekomunikacja | |||||||||||||
| NETIA | 5,01 | 1 681 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 5,3 | 5,7 | 5,9 | 47,3 | 40,3 | 41,0 | ||
| ORANGE POLSKA SA | 5,12 | 6 719 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 5,1 | 4,9 | 4,7 | – | 89,9 | 29,8 | ||
| Budownictwo | |||||||||||||
| BUDIMEX | 143,80 | 3 671 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | 6,0 | 8,2 | 8,5 | 7,9 | 11,1 | 11,7 | ||
| ELBUDOWA | 70,00 | 332 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 3,4 | 5,0 | 5,3 | 5,7 | 8,3 | 9,8 | ||
| ERBUD | 15,80 | 202 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 6,7 | 6,4 | 6,3 | 8,5 | 7,6 | 7,5 | ||
| TRAKCJA SA | 3,72 | 191 | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 7,5 | 9,3 | 9,0 | 6,0 | 10,3 | 9,9 | ||
| ULMA | 73,00 | 384 | 1,6 | 1,4 | 1,4 | 4,3 | 3,6 | 3,3 | 15,8 | 9,0 | 8,8 | ||
| UNIBEP | 5,94 | 208 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 10,0 | 6,5 | 5,8 | 7,8 | 6,2 | 5,7 | ||
| Deweloperzy | |||||||||||||
| DOMDEV | 87,00 | 2 172 | 1,6 | 1,3 | 1,3 | 9,1 | 7,6 | 7,7 | 11,4 | 9,3 | 10,2 | ||
| GTC | 9,39 | 4 416 | 14,4 | 11,9 | 10,4 | 8,4 | 16,6 | 15,0 | 28,2 | 56,0 | 53,4 | ||
| POLNORD | 8,55 | 280 | 2,1 | 2,0 | 1,8 | 26,8 | 22,8 | 17,7 | 84,4 | 14,6 | 10,2 | ||
| Media | |||||||||||||
| AGORA | 14,50 | 691 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 22,2 | 5,3 | 5,5 | – | 60,0 | 39,4 | ||
| CYFRPLSAT | 22,76 | 14 556 | 2,7 | 2,5 | 2,4 | 6,8 | 7,1 | 6,7 | 15,4 | 12,0 | 11,1 | ||
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | |||
| IT | |||||||||||||
| ASSECOPOL | 40,90 | 3 395 | 1,1 | 1,0 | 0,9 | 10,1 | 9,8 | 9,6 | 5,5 | 8,7 | 10,5 | ||
| COMARCH | 143,50 | 1 167 | 1,0 | 0,9 | 0,8 | 11,3 | 6,8 | 6,2 | 26,8 | 15,7 | 13,2 | ||
| SYGNITY | 2,93 | 35 | 0,2 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
| ABPL | 21,70 | 351 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 6,7 | 6,9 | 6,6 | 5,2 | 5,6 | 5,2 | ||
| ABCDATA | 1,94 | 243 | 0,1 | – | – | 6,0 | – | – | 9,6 | – | – | ||
| ACTION | 2,98 | 51 | 0,1 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Przemysł | |||||||||||||
| APATOR | 26,30 | 871 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 7,6 | 6,4 | 6,2 | 20,5 | 14,7 | 14,5 | ||
| BORYSZEW | 7,59 | 1 822 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 8,1 | 7,6 | 7,8 | 9,0 | 9,5 | 7,9 | ||
| FAMUR | 5,76 | 3 311 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 11,4 | 7,7 | 7,3 | 58,6 | 17,5 | 12,8 | ||
| FORTE | 49,00 | 1 173 | 1,7 | 1,6 | 1,4 | 15,0 | 12,4 | 9,1 | 15,2 | 14,4 | 9,5 | ||
| PFLEIDERER GROUP | 37,45 | 2 423 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| IMPEXMET | 4,28 | 813 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 7,0 | 5,2 | – | 13,4 | 5,8 | 4,6 | ||
| KOPEX | 2,44 | 38 | 0,7 | – | – | 3,0 | – | – | 0,6 | – | – | ||
| KETY | 359,50 | 3 432 | 1,5 | 1,3 | 1,2 | 9,2 | 8,5 | 7,9 | 14,5 | 13,7 | 13,2 | ||
| ALUMETAL SA | 52,40 | 811 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,0 | 8,5 | 8,0 | 11,5 | 10,3 | 10,1 | ||
| Handel | |||||||||||||
| AMREST HOLDINGS | 437,50 | 9 281 | 2,1 | 1,6 | 1,4 | 18,1 | 14,0 | 11,2 | 51,2 | 38,4 | 27,9 | ||
| CCC SA | 240,40 | 9 896 | 2,5 | 2,0 | 1,6 | 56,3 | 47,9 | 34,3 | 32,7 | 25,3 | 19,1 | ||
| EMPERIA | 99,80 | 1 232 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 11,3 | 9,5 | 8,0 | 35,3 | 24,5 | 21,8 | ||
| EUROCASH | 23,70 | 3 298 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 15,2 | 8,9 | 7,8 | – | 21,2 | 17,4 | ||
| LPP | 9080,00 | 16 820 | 2,2 | 1,9 | 1,7 | 18,0 | 15,0 | 13,2 | 38,2 | 29,1 | 25,2 | ||
| Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
| MABION | 111,40 | 1 528 | – | 7,5 | 11,7 | – | 9,8 | 18,2 | – | 14,2 | 27,9 | ||
| NEUCA | 289,50 | 1 343 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 9,5 | 9,1 | 8,2 | 14,3 | 13,2 | 11,6 | ||
| SELVITA SA | 55,00 | 878 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
