Sytuacja rynkowa
We wtorek na Wall Street dominowała podaż, główne indeksy przeceniły się o ok. 0,5%. Najważniejszy odczyt makro ubiegłego dnia nie zaskoczył ekonomistów, sierpniowa inflacja CPI wyniosła zgodnie z oczekiwaniami 5,3% w ujęciu r/r. Nieco niższa niż prognozowano była inflacja bazowa, która w sierpniu obniżyła się o 0,1% m/m, w ujęciu r/r wyniosła 4%, przy konsensusie 4,2%. Dwa najważniejsze czynniki rzutujące na kształt polityki monetarnej, a więc nieco niższa inflacja bazowa, do tego słabsze dane z rynku pracy niż oczekiwano, zmniejszają presję na Fed i umożliwiają przedłużanie polityki w obecnej formie na jeszcze jakiś czas. Najnowsze dane marko z Chin rozczarowują, w Państwie Środka, gdzie stosuje się lokalne surowe lockdowny w walce z pandemią, rozczarowujące dane dotyczą głównie sprzedaży detalicznej w sierpniu (+2,5% wobec prognozy +7% r/r), jednak sierpniowa produkcja przemysłowa wypadła również nieco gorzej niż konsensus (+5,3% wobec +5,8% r/r).
Wczorajsza sesja, bazując na zmianach głównych indeksów, była bez większego wyrazu. Na poziomie wybranych poszczególnych spółek, widoczna była kontynuacja trendów – spadkowego dla Mercatora (-7%), czy wzrostowego na walorach Bogdanki (+11%). Najsilniejszy walor bieżącego miesiąca z indeksu sWIG80 doświadczył silnej realizacji zysków, notowania spółki ZEPAK spadły o przeszło 16%. Wśród blue chipów najmocniej zyskał PKN Orlen (+4,6%), tym samym znalazł się powyżej okrągłego poziomu 80 zł, niewiele poniżej lokalnych szczytów z czerwca br. Prezes spółki Daniel Obajtek potwierdza, że do 14 listopada zostanie przedstawiony publicznie partner, który przejmie część aktywów Lotosu. W indeksie mWIG40 wyróżniała się Develia (+5,4%), inwestorzy pozytywnie zareagowali na informacje o sprzedaży udziałów w Sky Tower. Z pozostałych spółek: 1. DataWalk szacuje, że strata netto grupy spadła w I półroczu do 1,34 mln zł, wobec 4,43 mln zł straty w analogicznym okresie ubiegłego roku. Szacunkowe przychody wzrosły o 175%, a koszty działalności operacyjnej o 62% r/r. 2. Astarta w ciągu 2 lat zainwestuje 50 mln USD w nową linię technologiczną na do przetwarzania soi. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
