Sytuacja rynkowa
Ameryka zakończyła sesję lekko na plusie wciąż na fali euforii związanej z obniżką stóp procentowych. W nawiązaniu do relacji USA-Chiny, amerykański rząd może w przeciągu dwóch tygodni przyznać licencje firmom na handel z Huawei. Pekin natomiast nie ustępuje jeśli chodzi o sprzedawców broni do Tajwanu. Wśród firm, które mogą zostać objęte sankcjami znajduje się między innymi firma Honeywell, która produkuje silniki do czołgów czy wytwórnia odrzutowców General Dynamics. Rozpoczął się sezon publikacji wyników za II kw. Na pierwszy ogień poszła Citigroup, która osiągnęła poziom zysku na akcję w wysokości 1,83 USD wobec 1,8 USD oczekiwań. Mimo pobicia konsensusu akcje lekko spadały. Dzisiaj wyniki finansowe opublikują kolejne instytucje finansowe, w tym Goldman Sachs, JP Morgan oraz Wells Fargo. Analitycy spodziewają się spadku wyników kwartalnych Q2 o 3% wobec analogicznego okresu roku poprzedniego. Mocno spadały notowania sprzedawcy oprogramowania komputerowego Symantec, który jednak nie przejmie Broadcom. Wycena Boeing zniżkowała po zawieszeniu przez American Airlines lotów z wykorzystaniem modelu 737 Max. Dzisiaj opublikowane zostaną dane nt. produkcji przemysłowej oraz sprzedaży detalicznej za czerwiec w Stanach a swoje wystąpienie będzie miał prezes Fed J. Powell.
Polskie spółki, za wyjątkiem tych małych, zanotowały wzrosty podtrzymane zachodnimi nastrojami. Wśród największych spółek najmocniej rosła wycena Cyfrowego Polsatu, który planuje wypuszczenie telewizji internetowej OTT. Największe spadki odnotował natomiast Tauron, którego górnicy pracujący w kopali Janina nie stawili się na zmianie. Pracownicy oczekują podwyżek i boją się o swoją przyszłość w związku ze stratami jakie generuje kopalnia. Jak oświadczają, nie jest to jak na razie strajk. Dodatkowym negatywnym ogniwem zarówno dla Tauronu jak i Enei są rekordowe ceny uprawnień do emisji CO2 w lipcu. Bogdanka szacuje skonsolidowany zysk netto na poziomie 187,7 mln zł oraz poziom EBITDA 421,8 mln zł w I półroczu 2019 roku. W analogicznym okresie roku ubiegłego osiągnęła kolejno 66,4 mln zł oraz 278,6 mln zł. Jest to ewidentnie mocno pozytywny impuls dla akcji spółki, jednak należy do oczekiwań podchodzić z ostrożnością, bowiem w I kw. podmiot podał również zaskakująco dobre wyniki co nie przełożyło się na wzrost kursu.
Nastroje globalne wśród traderów w Niemczech i Stanach są lekko pozytywne, Chiny na czerwono. Narracja na dzisiejszą sesję nie jest jednoznaczna. /Wioletta Pawłowska/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
