Sytuacja rynkowa
Wczorajsza sesja przyniosła drugi najmocniejszy tegoroczny wzrost sesyjny indeksu WIG (i jednocześnie drugi w 2018 r. ze wzrostem indeksu szerokiego rynku o więcej niż 1%), głównie za sprawą mocnej zwyżki spółek z WIG20. Tym samym WIG oraz WIG20 znalazły się na swoich wieloletnich maksimach (w przypadku cenowego indeksu WIG20 jest to najwyższy poziom od listopada 2013 r.), mWIG40 cały czas porusza się w obrębie blisko rocznego trendu horyzontalnego, a sWIG80 nie zdołał wczoraj poprawić kilkumiesięcznych maksimów. Na rynku amerykańskim ciekawa sesja – nowe rekordy w pierwszej fazie sesji (łącznie z przebiciem intraday kolejnych psychologicznych poziomów przez główne indeksy: S&P500 przebił 2800 punktów, a DJIA 26 000 punktów) a następnie regularne osuwanie się indeksów, które ostatecznie zamknęły dzień na lekkich minusach.
Spośród notowanych w WIG20 spółek jedynie dwie zaliczyły wczoraj zniżkę – były to surowcowe JSW i KGHM, które negatywnie reagowały na spadek cen surowców (miedzi i węgla koksującego), co z kolei można wiązać z wczorajszym odbiciem dolara (chociaż jego zakres nie był duży, bo raptem ok. 0,3% dla indeksu Bloomberg Dollar Spot). W przypadku cen miedzi istotne znaczenie może mieć paczka jutrzejszy danych z Chin (dynamika PKB w IV kw. 2017 r. oraz dynamika sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej i Fixed Asset Investment za grudzień).
W kalendarium dzisiejszego dnia uwagę przykuwa odczyt z krajowego rynku pracy (dynamika zatrudnienia i wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw), w Stanach Zjednoczonych – dynamika produkcji przemysłowej, a w strefie euro finalny odczyt CPI za grudzień. Wczorajszy charakter sesji w Stanach Zjednoczonych może mieć pewne reperkusje w dniu dzisiejszym. Rynki azjatyckie notują mieszaną, acz spokojną, sesję, umiarkowanie zniżkują kontrakty terminowe na główne indeksy zachodnioeuropejskie. /Paweł Szewczyk/
WIG w układzie dziennym
| Główne indeksy światowe | |||||
| wartość | zm% 1D | ||||
| DAX | 13 246,3 | 0,3 | |||
| CAC40 | 5 513,8 | 0,1 | |||
| FTSE100 | 7 755,9 | -0,2 | |||
| BUX | 39 684,2 | 0,3 | |||
| S&P500 | 2 776,4 | -0,4 | |||
| DJIA | 25 792,9 | 0,0 | |||
| SHC* | 3 445,8 | 0,3 | |||
| NASDAQ | 7 223,7 | -0,5 | |||
| BOVESPA | 79 831,8 | 0,1 | |||
| NIKKEI* | 23 857,3 | -0,4 | |||
| HANG SENG* | 31 814,7 | -0,3 | |||
| XU100 | 114 418,4 | 2,0 | |||
| RTS | 1 261,1 | -0,3 | |||
| * – Zmiana na godzinę 7:05 | |||||
| Indeksy Polskie | |||||
| WIG | 66 437,6 | 1,4 | |||
| WIG20 | 2 591,1 | 1,9 | |||
| MWIG40 | 4 931,2 | 0,7 | |||
| SWIG80 | 15 072,5 | -0,2 | |||
| NCINDEX | 278,8 | -0,5 | |||
| Waluty | |||||
| USD/PLN | 3,41 | 0,3 | |||
| EUR/PLN | 4,18 | 0,2 | |||
| EUR/USD | 1,22 | -0,1 | |||
| Obligacje | |||||
| yield % | zm p.b. 1D | ||||
| Polska 10YT | 3,28 | -2 | |||
| USA 10YT | 2,56 | 2 | |||
| Surowce | |||||
| Ropa WTI (USD/bbl) | 63,7 | -0,1 | |||
| Złoto (USD/oz) | 1 335,5 | -0,2 | |||
| Miedź (USD/t) | 7 035,8 | -2,0 | |||
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)
Wybrane wydarzenia w spółkach
| NWZA | MIRACULUM |
| R22 | Wprowadzenie do obrotu na GPW 3.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D |
| RAFAKO | Dzień ostatniego notowania 42.500.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki |
Wybrane komunikaty ze spółek
| ATAL | Atal rozpoczął sprzedaż 141 mieszkań i 8 lokali usługowych w ramach pierwszego etapu osiedla Przystań Letnica w Gdańsku – podał deweloper. |
| BOS | BOŚ chce podwyższyć kapitał zakładowy o kwotę do 400 mln zł, czyli do kwoty nie wyższej niż 1 028 732 450 zł – wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie banku. |
| EMPERIA | Emperia ocenia, że postanowienie sądu o zabezpieczeniu roszczenia Eurocash poprzez wstrzymanie wykonania uchwały NWZ spółki w sprawie zmiany statutu, nie wpływa na spełnienie warunku wezwania ogłoszonego przez Maxima Grupe – podała Emperia. |
| INVESTMENT FRIENDS | 1) KNF nałożyła na Investment Friends karę pieniężną w wysokości 400 tys. zł – podała Komisja. 2) Investment Friends nie zgadza się z decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, nakładającą na spółkę karę pieniężną w wysokości 400 tys. zł – poinformowała spółka. |
| INTROL | Zarząd Introlu rozpoczął przegląd opcji strategicznych wspierających dalszy rozwój działalności grupy – podała spółka. |
| GETBACK | Łączna kwota zakupów portfeli wierzytelności przez GetBack w imieniu własnych oraz zewnętrznych funduszy sekurytyzacyjnych wyniosła w IV kwartale 2017 r. 336,5 mln zł wobec 134,4 mln zł rok wcześniej – podała spółka. |
| GPW | GPW zdecydowała o podpisaniu wraz z KDPW listu intencyjnego z Centrum Bankowo-Finansowym Nowy Świat, na podstawie którego strony deklarują wolę podjęcia negocjacji w sprawie ewentualnego wyjścia z akcjonariatu Centrum Giełdowego SA spółki CBF lub przejęcia przez GPW i KDPW nieruchomości Centrum Giełdowe – poinformowała giełda. |
| LOGOS, PGNIG | Norweski resort ropy naftowej i energetyki przydzielił polskim spółkom Lotos i PGNiG po dwie koncesje na Norweskim Szelfie Kontynentalnym – wynika z informacji norweskiego resortu. |
| PLAY | Play Communications podpisał umowę przyznającą mu opcję kupna w 2020 roku Virgin Mobile Polska – poinformował Play Communications. |
| SOPHARMA | Sopharma chce skupić do 10% akcji własnych, ale nie więcej niż 3% w każdym roku kalendarzowym – wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie, zaplanowane na 23 lutego. |
Przegląd prasy
| KINOPL | Kino Polska TV w przyszłym tygodniu przejmie brakujące udziały w Zoom TV i chętnie zrobiłoby tak sama ze Stopklatką TV – deklaruje prezes firmy. /Rz/ |
| PKNORLEN | Latem auta elektryczne „zatankują” na Orlenie – największy dostawca paliw rusza z budową sieci ładowarek – ustaliła „Rz”. |
Sygnały analizy technicznej
| ASSECOPOL | Podejście kursu do lokalnego oporu na 47,93 zł białym korpusem na rosnącym wolumenie. |
| BBIDEV | Formacja objęcia bessy (potwierdzona wolumenem). |
| CCC | Przełamanie dotychczasowego szczytu wzrostów na 301,90 zł białym korpusem na rosnącym wolumenie (ale tylko do średniej). |
| COLIAN | Wzrost kursu na skokowo rosnącym wolumenie, po przełamaniu linii trendu spadkowego. |
| CORMAY | Przełamanie ostatnich dołków na 1,32 zł w cenach zamknięcia i na relatywnie wysokim wolumenie. |
| HANDLOWY | Pokonanie średnio-długoterminowego oporu na 83,69 zł. Następny opór to 91 zł. |
| IDEABANK | Ponowny test średnio-długoterminowego dołka na 22 zł. Niski wolumen atutem popytu. |
| LCCORP | Ruch powrotny do przełamanego oporu na 2,89 zł, na wysokim wolumenie. Podaż może próbować dalszej wyprzedaży. |
| LOTOS | Biały korpus na rosnącym wolumenie wybija kurs powyżej górnego ramienia trójkąta. Początek impulsu wzrostowego? |
| MBANK | Test długoterminowego oporu na 512,40 zł białym korpusem na wysokim wolumenie. Atut popytowy. |
| PGE | Wysoki biały korpus na rosnącym wolumenie pokonał górne ograniczenie lokalnej konsolidacji w przedziale 11,64 – 13,08 zł. |
| RONSON | Wzrost kursu na wyraźnym wzroście wolumenu – początkiem impulsu? |
| TAURON | Wzrost kursu na wyraźnym wzroście wolumenu, początkiem impulsu? |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | ||
| BZWBK | 430,00 | 42713 | 2,2 | 2,0 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 17,9 | 18,5 | 16,4 | ||
| GETIN NOBLE BANK | 1,69 | 1524 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | – | – | – | – | – | 61,2 | ||
| HANDLOWY | 84,10 | 10988 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 18,3 | 20,7 | 17,2 | ||
| INGBSK | 216,50 | 28167 | 2,7 | 2,3 | 2,1 | 0,0 | – | 0,0 | 22,5 | 19,6 | 17,0 | ||
| MBANK SA | 510,50 | 21600 | 1,7 | 1,5 | 1,4 | – | – | – | 17,7 | 19,1 | 16,3 | ||
| MILLENNIUM | 9,35 | 11343 | 1,6 | 1,5 | 1,3 | – | – | – | 16,2 | 16,6 | 14,8 | ||
| PEKAO | 133,50 | 35040 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 15,4 | 17,3 | 15,2 | ||
| PKOBP | 46,46 | 58075 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | – | 0,0 | 0,0 | 20,2 | 19,0 | 16,8 | ||
| Ubezpieczyciele | |||||||||||||
| PZU | 45,15 | 38988 | 3,0 | 2,5 | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 16,1 | 13,6 | 12,2 | ||
| Paliwa | |||||||||||||
| LOTOS | 57,50 | 10630 | 0,7 | 0,6 | 0,5 | 4,9 | 5,1 | 5,3 | 10,5 | 7,2 | 10,0 | ||
| PKN ORLEN | 109,40 | 46791 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 6,0 | 5,3 | 6,2 | 8,2 | 7,6 | 9,7 | ||
| PGNIG | 6,67 | 38541 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 6,8 | 5,5 | 5,1 | 16,4 | 11,1 | 10,7 | ||
| Górnictwo i metale | |||||||||||||
| BOGDANKA | 69,50 | 2364 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 4,3 | 4,0 | 3,9 | 13,0 | 11,5 | 9,4 | ||
| JSW | 108,00 | 12680 | 1,5 | 1,1 | 1,2 | 9,5 | 2,7 | 3,5 | 2881,9 | 5,4 | 7,9 | ||
| KGHM | 113,85 | 22770 | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 10,4 | 5,2 | 4,8 | – | 9,4 | 7,4 | ||
| Energetyka | |||||||||||||
| ENEA | 11,88 | 5244 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 5,7 | 5,0 | 4,4 | 6,2 | 5,1 | 5,1 | ||
| ENERGA SA | 12,69 | 5255 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| PGE SA | 13,15 | 24587 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 4,7 | 4,0 | 4,1 | 9,6 | 7,6 | 8,5 | ||
| TAURONPE | 3,26 | 5713 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 6,3 | 4,4 | 4,5 | 15,4 | 4,5 | 5,2 | ||
| Chemia | |||||||||||||
| GRUPA AZOTY SA | 73,65 | 7306 | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 9,2 | 7,6 | 7,2 | 19,5 | 14,5 | 14,4 | ||
| CIECH | 54,00 | 2846 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 5,0 | 5,8 | 6,4 | 4,8 | 7,5 | 9,0 | ||
| POLICE | 20,10 | 1508 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 10,4 | 7,2 | 7,2 | 21,6 | 10,6 | 10,6 | ||
| PULAWY | 167,00 | 3192 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 5,8 | 5,7 | 5,5 | 11,8 | 11,4 | 10,8 | ||
| SYNTHOS | 4,89 | 6471 | 1,8 | 1,2 | 1,3 | 12,7 | 9,5 | 9,7 | 25,3 | 13,4 | 13,6 | ||
| Telekomunikacja | |||||||||||||
| NETIA | 5,35 | 1865 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 3,7 | 4,1 | 4,4 | 57,1 | 43,9 | 60,3 | ||
| ORANGE POLSKA SA | 6,22 | 8163 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 9,9 | 4,7 | 4,6 | – | 198,8 | 74,8 | ||
| Budownictwo | |||||||||||||
| BUDIMEX | 204,00 | 5208 | 0,8 | 0,7 | 0,6 | 8,1 | 7,3 | 8,3 | 12,7 | 11,5 | 13,2 | ||
| ELBUDOWA | 86,40 | 410 | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 5,2 | 5,7 | 6,3 | 7,4 | 8,9 | 10,0 | ||
| ERBUD | 22,80 | 292 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 7,1 | 8,0 | 7,8 | 8,3 | 12,6 | 12,1 | ||
| TRAKCJA SA | 7,20 | 370 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 6,8 | 10,3 | 9,1 | 6,6 | 14,9 | 11,7 | ||
| ULMA | 64,00 | 336 | 2,1 | 1,9 | 1,7 | 6,0 | 5,2 | 4,6 | 26,1 | 19,8 | 12,9 | ||
| UNIBEP | 9,50 | 333 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 9,6 | 9,1 | 8,2 | 10,4 | 10,6 | 9,8 | ||
| Deweloperzy | |||||||||||||
| DOMDEV | 87,40 | 2174 | 1,9 | 1,6 | 1,3 | 13,4 | 9,3 | 7,6 | 17,3 | 11,8 | 9,6 | ||
| GTC | 9,92 | 4665 | 15,1 | 14,7 | 12,8 | 11,8 | 11,0 | 12,6 | 29,2 | 51,0 | 52,9 | ||
| POLNORD | 10,06 | 329 | 3,5 | 2,3 | 1,9 | – | 61,7 | 27,2 | – | 42,3 | 17,1 | ||
| Media | |||||||||||||
| AGORA | 12,80 | 610 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 7,0 | 6,5 | 6,5 | – | 60,0 | 46,2 | ||
| CYFRPLSAT | 24,24 | 15503 | 2,8 | 2,7 | 2,7 | 7,4 | 7,4 | 7,3 | 15,2 | 14,4 | 12,7 | ||
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | |||
| IT | |||||||||||||
| ASSECOPOL | 47,82 | 3969 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,8 | 4,6 | 4,6 | 7,3 | 12,4 | 14,4 | ||
| COMARCH | 191,00 | 1553 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 8,3 | 10,5 | 8,5 | 20,5 | 24,3 | 18,9 | ||
| SYGNITY | 3,00 | 36 | 0,1 | – | – | 3,0 | – | – | – | – | – | ||
| Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
| ABPL | 30,40 | 492 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 5,5 | 5,6 | 5,6 | 7,3 | 7,8 | 7,6 | ||
| ABCDATA | 2,09 | 262 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 8,5 | 6,8 | 6,3 | 15,2 | 9,3 | 7,9 | ||
| ACTION | 3,47 | 59 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | – | 17,2 | – | – | – | – | ||
| Przemysł | |||||||||||||
| APATOR | 28,90 | 957 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 9,9 | 8,4 | 7,8 | 15,5 | 15,1 | 13,4 | ||
| BORYSZEW | 9,64 | 2314 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,3 | 7,8 | 7,4 | 12,1 | 10,9 | 10,6 | ||
| FAMUR | 6,00 | 3357 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 14,5 | 11,7 | 7,5 | 35,8 | 33,9 | 17,3 | ||
| FORTE | 48,75 | 1167 | 2,0 | 2,0 | 1,8 | 13,4 | 15,6 | 12,8 | 10,6 | 13,4 | 11,5 | ||
| PFLEIDERER GROUP | 34,05 | 2203 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| IMPEXMET | 4,30 | 860 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 6,7 | 6,3 | 5,6 | 6,5 | 6,2 | 5,6 | ||
| KOPEX | 3,94 | 293 | 0,8 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| KETY | 403,50 | 3842 | 1,9 | 1,6 | 1,5 | 10,8 | 9,7 | 8,9 | 13,8 | 15,5 | 14,9 | ||
| ALUMETAL SA | 54,20 | 839 | 0,8 | 0,7 | 0,6 | 9,0 | 10,9 | 9,4 | 9,3 | 13,5 | 11,3 | ||
| Handel | |||||||||||||
| AMREST HOLDINGS | 408,00 | 8655 | 2,1 | 1,7 | 1,3 | 16,6 | 14,3 | 11,2 | 45,4 | 44,9 | 31,7 | ||
| CCC SA | 305,00 | 12555 | 3,8 | 2,9 | 2,3 | 64,3 | 54,8 | 39,3 | 39,8 | 38,2 | 28,1 | ||
| EMPERIA | 99,40 | 1227 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 9,1 | 9,8 | 8,9 | 24,3 | 29,0 | 25,6 | ||
| EUROCASH | 26,40 | 3674 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 13,3 | 16,5 | 12,2 | 19,3 | 44,3 | 18,8 | ||
| LPP | 9860,00 | 18265 | 2,5 | 2,2 | 1,9 | 30,7 | 17,7 | 14,9 | 104,5 | 41,8 | 33,2 | ||
| Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
| MABION | 129,80 | 1532 | – | 24,3 | 5,2 | – | – | 7,9 | – | – | 17,3 | ||
| NEUCA | 277,50 | 1298 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 8,7 | 9,9 | 9,4 | 11,7 | 13,5 | 13,4 | ||
| SELVITA SA | 60,00 | 826 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
