Sytuacja rynkowa
Podobnie jak w środę, także i wczoraj na parkietach europejskich, w tym w Polsce, gościł względny spokój, a główne indeksy zanotowały niewielką zwyżkę. Na rodzimym rynku kontynuacja obserwowanej w kwietniu relatywnej siły WIG20 vs. spółki z zakresu małej i średniej kapitalizacji. W szczególności, małe spółki, reprezentowane przez sWIG80, w efekcie ponad 0,6% spadku zeszły wczoraj w okolice lokalnego dołka z końca marca br. Na rynku amerykańskim umiarkowana korekta kwietniowych wzrostów, liderem zniżki sektor dóbr podstawowych, nieruchomościowy i IT, dobrze spisał się za to sektor finansowy, co jest możliwą reakcją na wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.
Pod koniec wczorajszej sesji spółka NEWAG poinformowała o nierekomendowaniu przez zarząd wypłaty dywidendy z zysku za 2017 r. Po zamknięciu sesji AMREST podał dane o przychodach w I kw. 2018 r. (wzrost o 31,1% rdr, licząc w euro, i 31,2% rdr licząc w walutach lokalnych; za część dynamiki odpowiada konsolidacja wyników nabytych sieci i restauracji). Także już po zamknięciu WITTCHEN poinformował o uchyleniu przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej określającej zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,1 mln zł plus odsetki (korzystny dla spółki wyrok nie jest prawomocny).
W kalendarium na dziś brak istotniejszych pozycji. Kontrakty terminowe na główne indeksy zachodnioeuropejskie notują o poranku niewielkie zmiany. /Paweł Szewczyk/
| Główne indeksy światowe | |||||
| wartość | zm% 1D | ||||
| DAX | 12 567,4 | -0,2 | |||
| CAC40 | 5 391,6 | 0,2 | |||
| FTSE100 | 7 328,9 | 0,2 | |||
| BUX | 38 663,1 | -0,3 | |||
| S&P500 | 2 693,1 | -0,6 | |||
| DJIA | 24 664,9 | -0,3 | |||
| SHC* | 3 071,3 | -1,5 | |||
| NASDAQ | 7 238,1 | -0,8 | |||
| BOVESPA | 85 824,3 | 0,1 | |||
| NIKKEI* | 22 191,8 | 0,0 | |||
| HANG SENG* | 30 532,0 | -0,6 | |||
| XU100 | 112 122,1 | 0,0 | |||
| RTS | 1 153,6 | -0,1 | |||
| * – Zmiana na godzinę 7:13 | |||||
| Indeksy Polskie | |||||
| WIG | 60 629,8 | 0,2 | |||
| WIG20 | 2 324,7 | 0,4 | |||
| MWIG40 | 4 641,4 | -0,1 | |||
| SWIG80 | 14 126,5 | -0,6 | |||
| NCINDEX | 259,2 | -1,2 | |||
| Waluty | |||||
| USD/PLN | 3,37 | 0,0 | |||
| EUR/PLN | 4,16 | -0,1 | |||
| EUR/USD | 1,23 | 0,0 | |||
| Obligacje | |||||
| yield % | zm p.b. 1D | ||||
| Polska 10YT | 3,05 | 3 | |||
| USA 10YT | 2,91 | 0 | |||
| Surowce | |||||
| Ropa WTI (USD/bbl) | 68,1 | -0,2 | |||
| Złoto (USD/oz) | 1 342,4 | -0,2 | |||
| Miedź (USD/t) | 6 941,5 | -0,6 | |||
| WIG: Największe wzrosty i spadki (%) | |||||
 | |||||
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
| NWZA | BENEFIT |
| ZWZA | ORANGEPL, PCCEXOL |
| COLIAN | Początek zapisów na sprzedaż akcji po 3,76 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez AllumaInvest Sp. z o.o.,Ziołopex Sp. z o.o., Barbarę Kolańską, Jana Kolańskiego, Colian Holding S.A. oraz IPOPEMA 21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. |
Wybrane komunikaty ze spółek
| AMREST | AmRest Holdings miał w pierwszym kwartale 2018 roku 348 mln euro przychodów ze sprzedaży, czyli o 31,1% więcej niż przed rokiem – podała grupa w komunikacie dotyczącym wstępnych wyników. Sprzedaż grupy w walutach lokalnych w tym okresie wzrosła o 31,2%. |
| BUDIMEX | Zarząd Morskiego Portu Gdańsk wybrał ofertę Budimeksu jako najkorzystniejszą w postępowaniu przetargowym na „Rozbudowę Nabrzeża Dworzec Drzewny w Porcie Gdańsk” – podał Budimex. Wartość oferty netto to 153,7 mln zł. |
| BZWBK | Zwołane na 16 maja walne zgromadzenie BZ WBK zdecyduje o zmianie nazwy banku na Santander Bank Polska – wynika z projektów uchwał na walne. Akcjonariusze zdecydują również o zmianie siedziby banku z Wrocławia na Warszawę. |
| CAPITAL PARTNERS | Walne zgromadzenie Capital Partners zdecydowało o skupie w celu umorzenia do 4,5 mln akcji własnych po 10,45 zł za sztukę – poinformowała spółka. |
| ELBUDOWA | OFE PZU Złota Jesień proponuje, by Elektrobudowa z zysku osiągniętego w 2017 roku wypłaciła 10,5 zł dywidendy na akcję – poinformowała spółka. Zarząd rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 8 zł na akcję. |
| ERGIS | Ergis szacuje, że jego zysk netto w pierwszym kwartale 2018 roku spadł r/r o 38,8%, do 5,2 mln zł – poinformowała spółka. Przychody spółki r/r wzrosły o 4,3%, do 191,2 mln zł, EBITDA spadła o 32,1%, do 13,5 mln zł, a zysk operacyjny zmniejszył się o 32,1% i wyniósł 7,6 mln zł. |
| FERRUM | Grupa Ferrum szacuje, że miała w 2017 roku ok. 46,9 mln zł straty netto wobec zysku w 2016 roku na poziomie 780 tys. zł. Strata operacyjna w minionym roku, zgodnie z szacunkami, wyniosła ok. 41,8 mln zł wobec 6,4 mln zł zysku EBIT rok wcześniej – podała grupa. |
| GEKOPLAST | Zarząd GPW zdecydował o wykluczeniu z dniem 24 kwietnia akcji Gekoplastu z obrotu giełdowego – podała giełda w uchwale zarządu. |
| GRUPA AZOTY | 1) Zysk netto Grupy Azoty w 2017 roku wyniósł 489 mln zł i był wyższy w stosunku do 2016 roku o 55,1%, a przychody 9,617 mld zł (wzrost r/r o 7,3%) – podała spółka. Wyniki te są zgodne z podanymi wcześniej przez spółkę szacunkami. 2) Wydatki inwestycyjne Grupy Azoty w 2018 roku planowane są na poziomie 1,6 mld zł – poinformował wiceprezes spółki Paweł Łapiński. CAPEX Grupy Azoty w zeszłym roku wyniósł 1,069 mld zł. 3) Grupa Azoty może dzięki prowadzonym i planowanym w kolejnych latach inwestycjom i akwizycjom zwiększyć swoje roczne przychody do 15 mld zł w 2023 roku – poinformował prezes Wojciech Wardacki. 4) Grupa Azoty chce zmniejszać udział segmentu nawozów w przychodach i stawia na większą dywersyfikację – poinformował prezes spółki. W 2017 roku największą dynamikę wyników grupa zanotowała w segmencie tworzyw. |
| IPOPEMA | Ipopema TFI złożyła do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o zgodę na przejęcie kontroli nad funduszem Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamkniętym – poinformował UOKiK na swojej stronie internetowej. |
| KETY | 1) Grupa Kęty miała w pierwszym kwartale 2018 roku 53,3 mln zł zysku netto jednostki dominującej wobec 54,7 mln zł zysku rok wcześniej – podała spółka. 2) Grupa Kęty patrzy z optymizmem na perspektywy kolejnych kwartałów, podtrzymuje prognozę wyników na 2018 rok – poinformowali przedstawiciele grupy. 3) Grupa Kęty nie przewiduje, by miało ją mocno dotknąć wprowadzenie przez USA ceł na aluminium i nałożenie sankcji na rosyjski koncern aluminiowy Rusal – poinformowali przedstawiciele grupy. Grupa zakłada, że wzrost cen surowca zostanie przeniesiony na ceny oferowanych produktów. |
| LOTOS | Lotos Asfalt oraz PGNiG Obrót Detaliczny będą wspólnie oferowały usługę bunkrowania statków paliwem LNG pochodzącym z Terminala Gazowego w Świnoujściu – poinformowała Grupa Lotos. Porozumienie pozwoli na szersze komercyjne wykorzystanie gazoportu w Świnoujściu. |
| MEDIATEL | W Hawe Telekom rozpoczęła się procedura głosowania nad układem. Zgodnie z postanowieniem sądu wierzyciele będą głosować nad dwiema propozycjami układowymi: rady wierzycieli oraz zarządu – poinformował Mediatel. Głosowanie w formie pisemnej ma potrwać do 25 maja. |
| MERCATOR | Ważnym punktem strategii Mercator Medical na lata 2019-2021 będzie ekspansja na rynki Europy Zachodniej – poinformowali przedstawiciele spółki zajmującej się produkcją i dystrybucją rękawic lateksowych. Dodali, że Mercator może zawiązać ok. 1 mln zł rezerwy w związku z wynikami kontroli skarbowej. |
| MFO | Zarząd MFO rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2017 roku na dywidendę trafiło 4,16 mln zł, co daje 0,63 zł na akcję – poinformowała spółka. |
| PKOBP | PKO BP wypowiedział umowę gwarancji zapewniającej nierzeczywistą ochronę kredytową w odniesieniu do portfela wyselekcjonowanych korporacyjnych wierzytelności kredytowych banku – podał PKO BP. Przewidywany wpływ wypowiedzenia umowy gwarancji na współczynnik TCR na poziomie grupy wyniesie ok. -0,38 p.p. |
| PLAYWAY | Wskutek wpłynięcia roszczenia dotyczącego gry Farm Manager 2018 gra ta została zdjęta ze sprzedaży na platformie Steam – poinformował PlayWay. |
| QUERCUS | 1) GetBack nie wykupił obligacji o wartości nominalnej 5,5 mln zł – poinformował Quercus TFI. 2) Quercus TFI miał w pierwszym kwartale 2018 roku 6,3 mln zł zysku netto wobec 7,2 mln zł zysku netto rok wcześniej – poinformowała spółka w komunikacie. Przychody netto ze sprzedaży wyniosły 24,8 mln zł (wobec 26,8 mln zł przed rokiem), a zysk operacyjny 7,5 mln zł (8,7 mln zł przed rokiem). |
| REDPOL | CAPEX Redpolu w 2018 r. wyniesie 8-9 mln zł i będzie istotnie wyższy niż w latach ubiegłych – poinformowali przedstawiciele spółki. Dodali, że spodziewają się dodatniego wyniku netto w 2018 r. Strata netto spółki w 2017 r. wyniosła 2,7 mln zł. |
| SECO/WARWICK | Zarząd Seco/Warwick zdecydował o dokonaniu odpisu aktualizującego wartość aktywów netto w spółce zależnej Retech Systems LLC w kwocie 8,42 mln zł. Kwota ta obciąży wyniki grupy za rok 2017 – podała Seco/Warwick. |
| TXM | TXM, sieć dyskontów odzieżowych, która w 2017 roku miała 36,6 mln zł straty netto, widzi pierwsze symptomy poprawy dzięki wdrożeniu planu naprawczego – poinformowali przedstawiciele TXM. Spółka nie przewiduje na ten rok konieczności dokapitalizowania. |
| XTB | Zarząd X-Trade Brokers DM podjął decyzję o wznowieniu działań mających na celu wygaszenie działalności na rynku tureckim i likwidację spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Degerler – podał XTB. Spółka zaktualizowała strategię, w której uwzględniła Afrykę i Azję jako nowe kierunki ekspansji geograficznej. |
Przegląd prasy
| GRUPA AZOTY | Grupa Azoty poprawiła w 2017 r. wyniki, ale na inwestycje wydała mniej, niż planowała. Cały obecny zarząd będzie się ubiegać o ponowny wybór. /PB/ |
| PLAY | W sierpniu zmiana u sterów Play Communications. Nowy szef przyjdzie z Orange. Orange Polska zapewnia jednak, że to nie zapowiedź przejęcia. /Parkiet/ |
| RADPOL | Radpol chce wyższych marż. Zarząd stawia na poprawę efektywności produkcji i działania optymalizacyjne. Ponadto planuje istotny wzrost inwestycji oraz sprzedaży na rynkach zagranicznych. /Parkiet/ |
Sygnały analizy technicznej
| 11BIT | Wysoki czarny korpus na skokowo rosnącym wolumenie oznaką początku korekty. |
| GETIN | Kurs akcji przełamał na wysokim wolumenie ostatni dołek trwających spadków na 1,02 zł, co otwiera drogę do ważnego długoterminowego dołka na 0,89 zł. |
| GRUPA AZOTY | Notowania akcji odbijają od podwójnego dołka na 55 zł na rosnącym wolumenie, co daje kupującym szansę na przetestowanie oporu w przedziale 62-63,80 zł. |
| PCCROKITA | Kurs akcji przełamał jednak w cenach zamknięcia wsparcie na 104,50 zł, co otwiera drogę do głębszej korekty. Mankamentem jest jednak relatywnie niski wolumen, co może oznaczać fałszywe przebicie wsparcia. Sytuacja niejednoznaczna. |
| PLAZACNTR | Kurs akcji ustanowił nowe minima w cenach zamknięcia dla trwającego trendu spadkowego, czemu towarzyszył skokowy wzrost wolumenu. Dolny cień sprzed kilku tygodni na 3,64 zł jest zagrożony i jest jednocześnie ostatnim punktem zaczepienia popytu przed dalszymi spadkami kursu. |
| SANOK | Notowania akcji skorygowały (na relatywnie niskim wolumenie) do połowy poprzedni biały korpus, co jest argumentem popytowym i zapowiada wzrosty kursu. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
 |  | ||
| CYFRPLSAT | Notowania akcji od marca systematycznie rosną, a w trakcie wczorajszego wzrostu kursu pojawi się również nieco wyższy wolumen (średni). Najbliższy ważny opór jest dopiero na poziomi 28 zł (maksima z sierpnia ub. roku). | TRAKCJA | Kurs akcji ponownie broni wsparcia na 6,51 zł. Spadający wolumen na spadkach kursu informuje o braku presji podaży, co zwiększa szanse popytu na obronę wsparcia. |
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| WIG | 60 629,8 | 0,2 | 0,3 | 1,1 | -9,4 | -4,9 | 1,6 |
| WIG20 | 2 324,7 | 0,4 | 0,6 | 2,3 | -10,6 | -5,5 | 1,7 |
| MWIG40 | 4 641,4 | -0,1 | -0,3 | -1,2 | -7,6 | -4,2 | -1,7 |
| SWIG80 | 14 126,5 | -0,6 | -1,4 | -1,7 | -6,1 | -3,2 | -13,2 |
| WIG Banki | 7 980,1 | 0,1 | 0,2 | -0,1 | -11,3 | -5,9 | 11,6 |
| WIG Budownictwo | 2 709,0 | 0,0 | -0,8 | -4,3 | -3,5 | -3,9 | -24,3 |
| WIG Chemia | 13 710,7 | 1,0 | 1,3 | -1,3 | -16,6 | -10,4 | -14,9 |
| WIG Deweloperzy | 2 220,2 | 0,0 | 0,3 | 0,3 | -2,6 | 1,0 | 9,8 |
| WIG Energetyka | 2 650,1 | -0,1 | -1,2 | 3,2 | -16,2 | -11,4 | -7,1 |
| WIG Informatyka | 2 014,7 | 0,2 | 1,0 | -1,7 | -7,4 | -1,3 | -14,5 |
| WIG Media | 4 943,9 | -0,8 | -1,2 | -2,1 | 3,1 | 3,2 | -1,5 |
| WIG Paliwa | 6 343,4 | 0,6 | -1,4 | 3,5 | -14,2 | -11,2 | -11,4 |
| WIG Spożywczy | 3 708,1 | -1,3 | -3,2 | -4,7 | -1,6 | 2,2 | -16,2 |
| WIG Surowce | 3 838,8 | -0,1 | 2,1 | -0,1 | -15,4 | -12,7 | -12,7 |
| WIG Telekomunikacja | 743,3 | 0,8 | 0,3 | 0,9 | -1,7 | -0,3 | 9,5 |
| WIG Ukraina | 489,6 | -0,9 | -2,6 | -5,2 | -4,8 | -0,7 | -22,0 |
Źródło: Bloomberg
| Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| PX | 1 128,1 | -0,1 | -0,5 | 0,7 | 0,4 | 4,6 | 15,7 |
| BUX | 38 663,1 | -0,3 | 0,8 | 1,9 | -3,4 | -1,8 | 17,3 |
| XU100 | 112 122,1 | 0,0 | 2,3 | -3,7 | -2,6 | -2,8 | 21,8 |
| FTSE100 | 7 328,9 | 0,2 | 0,9 | 3,8 | -5,2 | -4,7 | 3,0 |
| DAX | 12 567,4 | -0,2 | 1,0 | 2,1 | -6,5 | -2,7 | 4,5 |
| CAC40 | 5 391,6 | 0,2 | 1,4 | 2,7 | -2,4 | 1,5 | 6,2 |
| SMI | 8 833,2 | 0,0 | 0,6 | -0,2 | -7,1 | -5,8 | 3,2 |
| EuroStoxx50 | 3 486,6 | -0,1 | 1,1 | 2,2 | -4,5 | -0,5 | 1,4 |
| S&P 500 | 2 693,1 | -0,6 | 1,4 | -0,9 | -4,2 | 0,7 | 14,3 |
| DJIA | 24 664,9 | -0,3 | 1,3 | -0,3 | -5,4 | -0,2 | 19,9 |
| BOVESPA | 85 824,3 | 0,1 | 1,8 | 2,0 | 5,7 | 12,3 | 34,6 |
| Shanghai Composite | 3 071,3 | -1,5 | -2,8 | -6,7 | -11,9 | -7,1 | -3,2 |
| Nikkei225 | 22 191,8 | 0,0 | 1,9 | 3,8 | -6,8 | -2,5 | 20,4 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| EUR-USD | 1,23 | 0,0 | 0,1 | 0,8 | 0,6 | 2,8 | 15,1 |
| EUR-PLN | 4,16 | -0,1 | -0,1 | -1,6 | -0,1 | -0,3 | -2,4 |
| USD-PLN | 3,37 | 0,0 | -0,2 | -2,3 | -0,8 | -3,1 | -15,2 |
| CHF-PLN | 3,47 | -0,2 | -1,2 | -4,0 | -1,8 | -2,8 | -12,9 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
| Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 201,9 | -0,5 | 1,1 | 4,0 | 3,3 | 4,1 | 10,3 |
| Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) | 68,1 | -0,2 | 1,1 | 7,2 | 8,2 | 13,0 | 30,4 |
| Złoto (USD/oz) | 1 342,4 | -0,2 | -0,3 | 2,4 | 0,6 | 3,0 | 4,7 |
| Srebro (USD/oz) | 17,2 | -0,4 | 3,2 | 6,1 | 1,0 | 1,5 | -4,7 |
| Miedź LME (USD/t) | 6 941,5 | -0,6 | 2,1 | 1,8 | -0,8 | -3,7 | 25,7 |
Źródło: Bloomberg
| Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. YTD | zm p.b. 1Y |
| WIBOR 3M (%) | 1,70 | 0 | 0 | 0 | -2 | -2 | -3 |
| WIBOR 6M (%) | 1,78 | 0 | 0 | 0 | -3 | -3 | -3 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EURIBOR 3M (%) | -0,27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 |
| USD LIBOR 3M (%) | 2,36 | 0 | 1 | 16 | 61 | 66 | 120 |
| USD LIBOR 6M (%) | 2,50 | 0 | 1 | 14 | 58 | 67 | 111 |
| Polska 10YT (%) | 3,05 | 3 | 2 | -22 | -27 | -25 | -33 |
| Niemcy 10YT (%) | 0,60 | 7 | 9 | 3 | 3 | 17 | 40 |
| USA 10YT (%) | 2,91 | 0 | 9 | 2 | 25 | 51 | 68 |
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | ||
| BZWBK | 376,60 | 37 409 | 1,7 | 1,6 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 14,9 | 15,1 | 12,7 | ||
| GETIN NOBLE BANK | 1,29 | 1 163 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | – | – | – | – | – | 671,2 | ||
| HANDLOWY | 78,00 | 10 191 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 19,0 | 15,9 | 13,8 | ||
| INGBSK | 196,00 | 25 500 | 2,2 | 2,0 | 1,8 | – | 0,0 | 0,0 | 18,2 | 15,9 | 13,8 | ||
| MBANK SA | 447,80 | 18 947 | 1,3 | 1,2 | 1,2 | – | 0,0 | 0,0 | 17,3 | 15,1 | 13,2 | ||
| MILLENNIUM | 8,54 | 10 360 | 1,3 | 1,2 | 1,1 | – | – | 0,0 | 15,2 | 13,6 | 11,7 | ||
| PEKAO | 122,50 | 32 153 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 13,0 | 14,0 | 11,9 | ||
| PKOBP | 41,62 | 52 025 | 1,4 | 1,3 | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 16,7 | 14,9 | 13,2 | ||
| Ubezpieczyciele | |||||||||||||
| PZU | 44,00 | 37 995 | 2,6 | 2,4 | 2,3 | – | 0,1 | 0,1 | 9,0 | 10,9 | 10,1 | ||
| Paliwa | |||||||||||||
| LOTOS | 56,10 | 10 371 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,3 | 4,8 | 4,2 | 6,2 | 9,6 | 7,6 | ||
| PKN ORLEN | 89,04 | 38 083 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,5 | 5,8 | 5,6 | 5,3 | 8,3 | 8,3 | ||
| PGNIG | 6,16 | 35 594 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 5,5 | 4,9 | 4,7 | 12,2 | 9,9 | 9,4 | ||
| Górnictwo i metale | |||||||||||||
| BOGDANKA | 50,00 | 1 701 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 1,8 | 3,6 | 3,3 | 2,5 | 9,5 | 7,4 | ||
| JSW | 86,78 | 10 189 | 1,3 | 1,3 | 1,4 | 2,9 | 3,5 | 4,7 | 4,0 | 5,4 | 8,7 | ||
| KGHM | 95,90 | 19 180 | 1,4 | 1,4 | 1,3 | 6,4 | 4,8 | 4,6 | 12,6 | 6,7 | 6,4 | ||
| Energetyka | |||||||||||||
| ENEA | 10,65 | 4 701 | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 4,3 | 4,1 | 3,9 | 4,0 | 4,9 | 4,4 | ||
| ENERGA SA | 10,90 | 4 513 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| PGE SA | 10,66 | 19 932 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 5,0 | 4,6 | 4,6 | 7,5 | 7,0 | 7,2 | ||
| TAURONPE | 2,50 | 4 381 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 4,2 | 4,4 | 4,3 | 3,2 | 4,3 | 4,2 | ||
| Chemia | |||||||||||||
| GRUPA AZOTY SA | 58,00 | 5 753 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 6,6 | 6,3 | 5,9 | 11,8 | 11,9 | 11,2 | ||
| CIECH | 56,50 | 2 978 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 4,6 | 5,7 | 6,0 | 7,6 | 9,8 | 10,7 | ||
| POLICE | 19,50 | 1 463 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | – | 7,2 | 6,9 | 16,5 | 10,3 | 9,9 | ||
| PULAWY | 128,00 | 2 447 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | – | 5,7 | 5,7 | 9,5 | 8,4 | 9,3 | ||
| PCC ROKITA SA | 103,50 | 2 055 | 1,9 | 1,9 | 1,8 | 9,1 | 9,0 | 8,6 | 11,3 | 12,5 | 12,1 | ||
| Telekomunikacja | |||||||||||||
| NETIA | 5,19 | 1 741 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | 5,4 | 5,8 | 5,9 | 49,0 | 43,0 | 41,3 | ||
| ORANGE POLSKA SA | 5,60 | 7 349 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 5,0 | 4,7 | 4,6 | – | 65,9 | 30,8 | ||
| Budownictwo | |||||||||||||
| BUDIMEX | 206,50 | 5 272 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 5,4 | 6,2 | 7,2 | 11,3 | 12,7 | 15,0 | ||
| ELBUDOWA | 92,40 | 439 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 2,9 | 4,1 | 4,4 | 7,5 | 10,2 | 11,4 | ||
| ERBUD | 21,40 | 274 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 3,8 | 3,3 | 3,3 | 11,5 | 9,1 | 9,0 | ||
| TRAKCJA SA | 6,53 | 336 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 5,5 | 6,1 | 5,0 | 10,5 | 15,1 | 10,2 | ||
| ULMA | 72,00 | 378 | 1,7 | 1,6 | 1,5 | 4,5 | 4,0 | 3,5 | 15,6 | 12,9 | 10,8 | ||
| UNIBEP | 7,16 | 251 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 7,4 | 4,8 | 4,3 | 9,4 | 7,5 | 6,9 | ||
| Deweloperzy | |||||||||||||
| DOMDEV | 89,00 | 2 222 | 1,6 | 1,3 | 1,3 | 9,0 | 7,6 | 7,7 | 11,6 | 9,7 | 10,0 | ||
| GTC | 9,56 | 4 496 | 14,9 | 12,5 | 11,1 | 8,7 | 16,1 | 14,1 | 28,7 | 48,8 | 43,7 | ||
| POLNORD | 8,28 | 271 | 3,5 | 2,2 | 2,0 | – | 50,2 | 28,1 | – | 62,6 | 16,0 | ||
| Media | |||||||||||||
| AGORA | 14,10 | 672 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 25,8 | 6,2 | 6,4 | – | 39,6 | 40,0 | ||
| CYFRPLSAT | 25,76 | 16 475 | 2,7 | 2,5 | 2,4 | 6,9 | 7,1 | 6,8 | 17,4 | 13,1 | 11,8 | ||
| EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
| Cena (zł) | MC (mln zł) | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | |||
| IT | |||||||||||||
| ASSECOPOL | 45,60 | 3 785 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 10,0 | 9,8 | 9,6 | 6,1 | 14,2 | 14,8 | ||
| COMARCH | 140,00 | 1 139 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 16,0 | 10,6 | 9,5 | 25,5 | 18,1 | 14,7 | ||
| SYGNITY | 3,40 | 40 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | 4,4 | 3,3 | – | 8,8 | 4,7 | ||
| Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
| ABPL | 23,60 | 382 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 6,5 | 6,5 | 6,0 | 5,6 | 6,0 | 5,3 | ||
| ABCDATA | 1,99 | 249 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 6,0 | 5,6 | 5,6 | 9,8 | 6,3 | 6,2 | ||
| ACTION | 3,25 | 55 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | – | – | 16,6 | – | – | – | ||
| Przemysł | |||||||||||||
| APATOR | 21,70 | 718 | 1,0 | 1,1 | 1,0 | 8,0 | 7,5 | 7,2 | 13,1 | 11,7 | 11,2 | ||
| BORYSZEW | 8,60 | 2 064 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,3 | 7,9 | 7,4 | 10,8 | 9,3 | 9,7 | ||
| FAMUR | 6,10 | 3 413 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 12,0 | 8,1 | 6,8 | 59,7 | 19,1 | 13,0 | ||
| FORTE | 51,60 | 1 235 | 1,6 | 1,4 | 1,3 | 13,7 | 10,2 | 8,2 | 16,0 | 12,8 | 9,6 | ||
| PFLEIDERER GROUP | 37,50 | 2 426 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| IMPEXMET | 4,35 | 827 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 6,7 | 6,3 | 5,6 | 6,3 | 6,2 | 5,4 | ||
| KOPEX | 3,88 | 288 | 0,8 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| KETY | 350,00 | 3 333 | 1,7 | 1,5 | 1,5 | 10,8 | 9,8 | 9,3 | 14,1 | 13,1 | 12,8 | ||
| ALUMETAL SA | 55,40 | 858 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,0 | 8,6 | 8,1 | 12,1 | 11,1 | 10,8 | ||
| Handel | |||||||||||||
| AMREST HOLDINGS | 457,00 | 9 695 | 1,9 | 1,5 | 1,3 | 17,0 | 13,0 | 10,3 | 53,5 | 37,7 | 26,8 | ||
| CCC SA | 270,40 | 11 131 | 2,9 | 2,3 | 1,9 | 65,4 | 55,7 | 39,9 | 36,8 | 26,7 | 20,9 | ||
| EMPERIA | 99,40 | 1 227 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 11,1 | 9,0 | 8,1 | 34,3 | 23,8 | 21,6 | ||
| EUROCASH | 24,52 | 3 412 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 16,5 | 9,2 | 8,2 | – | 21,5 | 17,5 | ||
| LPP | 9290,00 | 17 209 | 2,3 | 2,0 | 1,8 | 18,6 | 15,5 | 13,6 | 39,0 | 30,3 | 26,4 | ||
| Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
| MABION | 102,40 | 1 208 | – | – | 23,0 | – | – | 51,4 | – | – | 75,5 | ||
| NEUCA | 313,00 | 1 452 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 8,3 | 8,1 | 7,3 | 15,4 | 14,5 | 13,0 | ||
| SELVITA SA | 59,80 | 955 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
