Sytuacja rynkowa
Ameryka powróciła do gry w czerwonych barwach. Inwestorzy obawiają się rozprzestrzenia koronawirusa, który już po jednym dniu zainfekował pasażera lecącego właśnie z Chin do Seattle. W Azji sprawa wygląda znacznie poważniej, już szósta osoba zmarła na zapalenie płuc wywołane wspomnianym wirusem, 15 pracowników medycznych i 291 pacjentów jest zainfekowanych. Władze Chin ostrzegają, że wirus może przenosić się pomiędzy ludźmi, ale starają się kontrolować jego rozprzestrzenianie. Na ten moment nie jest znane źródło pochodzenia choroby. Na dodatek pogorszenia relacji stron USA-Chiny sekretarz skarbu USA S. Mnuchin wypowiedział się w mediach, że ostatnia umowa wcale nie była przełomem, który może doprowadzić do zniesienia obowiązujących ceł. Dodatkowo ostrzegł Włochy i Wlk. Brytanię, że gdy one nałożą podatek od firm cyfrowych uderzający bezpośrednio w amerykańskie przedsiębiorstwa, Stany Zjednoczone odwdzięczą się cłami. Pomysł zapoczątkowała Francja, która toczy z Ameryką rozmowy w tej sprawie. Obie strony zapewniają, że nie chcą doprowadzić do wojny handlowej (przynajmniej do końca tego roku), ale przełomu w negocjacjach nie widać. Z ostatnich doniesień wynika, że państwa mają poruszyć ten temat na forum OECD. Jeśli chodzi o spółki to spadały wyceny hoteli, firm turystycznych i linii lotniczych ze względu na stronnicze podejście do podróży w obawie o zainfekowanie wirusem. Akcje Netflixa traciły po niższym od oczekiwań przyroście abonentów w USA w IV kw. Na szczycie ekonomicznym w Davos założyciel Huawei ocenił, że akcje prezydenta USA D. Trumpa z poprzedniego roku wymierzone w spółkę nie wyrządziły koncernowi szkody.
Polskie indeksy, za wyjątkiem małych spółek, traciły na sesji, głównie za sprawą PGNiG, KGHM i JSW. Zyskiwały takie podmioty jak Play czy mBank, który stał się okazją do przejęcia. PKN Orlen podpisał aneks z Saudi Aramco, który zwiększy wolumen dostaw ropy naftowej z Arabii Saudyjskiej z 300 do 400 tys. ton miesięcznie. Skonsolidowany zysk netto Bogdanki w 2019 roku wyniósł 309,3 mln zł wobec 53,8 mln zł przed rokiem, a przychody wzrosły o 22,8% r/r do 2,158 mld zł. /Wioletta Pawłowska/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
