Sytuacja rynkowa
Kluczowe indeksy na Wall Street przeceniły się podczas pierwszej sesji tego tygodnia, warto zwrócić uwagę, że korekta indeksu technologicznego Nasdaq (-1,3%) była jednak znacznie głębsza niż korekta indeksu szerokiego rynku S&P 500 (-0,3%). Już w poniedziałek prezydent USA Joe Biden nominował obecnego prezesa Fed Jerome’a Powella na drugą kadencję. Dziś w kalendarzu makro dominować będą odczyty indeksu PMI dla usług i przemysłu dla USA, strefy euro, Niemiec i Francji, a z krajowego rynku poznamy dane o sprzedaży detalicznej i produkcji budowalno-montażowej. Kontrakty rano wskazują na otwarcie sesji na lekkim minusie, pytaniem pozostaje czy DAX obroni dziś okrągły poziom 16 tys. pkt.
Krajowe indeksy WIG20 i mWIG40 zakończyły dzień bez większych zmian, jedynie indeks sWIG80 przecenił się istotnie, aż o 1,3%. W gronie blue chipów dominował Mercator Medical (+9,6%), który zyskuje na pogarszającej się sytuacji epidemicznej – przy istotnym wzroście zachorowań i powrocie do podejmowania wszelkich działań zapobiegających rozprzestrzenianiu się wirusa, popyt na rękawice może być większy. Lepszą sesję odnotowało również Orange (+5,6%), wyznaczając nowe lokalne maksimum, oraz CD Projekt (+2,9%), który ponownie zbliża się w regiony 200 zł. Na przeciwległym biegunie znalazły się walory Allegro (-5,1%) i LPP (-4,1%). Również w indeksie sWIG80 widać wpływ rosnącej liczby zachorowań, która mocno uderza w turystykę i osłabia notowania Rainbow i Enter Air o niemal 8%. Z pozostałych spółek: 1. Wyniki TS Games rozczarowały – zysk netto wyniósł w III kw. jedynie 25 mln zł (-58% r/r), konsensus zakładał wyniki na poziomie niemal 39 mln zł. Przychody wyniosły 148 mln zł, o 18% mniej niż przed rokiem. 2. Auto Partner w III kw. zarobił netto 51 mln zł, przewyższając konsensus o 12% i wyniki z analogicznego okresu 2020 r. o 40%. 3. Archicom opublikował wyniki zgodne z konsensusem na poziomie 25 mln zł, o 13% więcej r/r. 4. Nie zaskoczyły również wyniki AB, które zarobiło netto 25 mln zł w III kw., pobijając wynik z zeszłego roku o 30%. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
