Sytuacja rynkowa
Na wczorajszej sesji Nasdaq (-0,5%) wciąż tracił, a indeks S&P 500 (+0,2%) ponownie zachowywał się lepiej, tym razem kończąc sesję na plusie. Mocniej przeceniły się kluczowe europejskie indeksy, w tym DAX (-1,1%), który opadł poniżej okrągłego poziomu 16 tys. pkt. Dziś rano kontrakty terminowe wskazują jednak na lekko pozytywne otwarcie sesji w Europie. Wczoraj opublikowane dane PMI rozczarowały w USA, gdzie wspomniany indeks dla usług osiągnął wartość 57 pkt. wobec konsensusu na poziomie 59 pkt., dla przemysłu odczyt był zgodny z oczekiwaniami na poziomie 59,1 pkt. W strefie euro pozytywnie zaskoczył PMI dla usług (56,6 pkt. wobec konsensusu 53,5 pkt.). Dziś kluczowy dzień tygodnia dla Wall Street, ze względu na jutrzejsze Święto Dziękczynienia w czwartek nie odbędzie się sesja, a dane makro, które pojawiłyby się jutro zostaną opublikowane dzisiaj. Publikacja najważniejszych danych rozpoczyna się od godz. 14:30, poznamy m.in. zamówienia na dobra trwałego użytku i na dobra bez środków trans., liczbę wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, rewizję PKB, sprzedaż nowych nieruchomości, wydatki i dochody Amerykanów, odczyt Indeksu Uniwersytetu Michigan i zmianę zapasów ropy. Na koniec dnia, o godz. 20:00 opublikowany zostanie protokół z ostatniego posiedzenia FOMC. Z pozostałych tematów: 1. Prezydent USA Joe Biden uwolnił rezerwy ropy naftowej (50 mln baryłek), aby zbić ceny surowca, a ropa na rynkach i tak wczoraj podrożała. 2. Komisja PE opowiedziała się za nakładaniem sankcji na największe korporacje technologiczne/internetowe które stosują nieuczciwe praktyki, regulacja może objąć takie firmy jak Google, Facebook, Amazon czy Apple.
Pomimo minorowych nastrojów w Europie, indeks WIG20 (+0,6%) zakończył wczorajszy dzień na plusie, czego nie można powiedzieć o indeksach mWIG40 i sWIG80, które odnotowały lekki spadek. Najmocniejszym blue chipem był CD Projekt (+3,4%), który kolejny raz przebija okrągły poziom 200 zł w trendzie bocznym. W ostatnich miesiącach cena walorów studia dochodziła maksymalnie do okolic 210 zł, po czym zawracała, dochodząc do okolic 170 zł. W indeksie mWIG40 również dominował producent gier – TS Games (+10,1%), wzrost przyśpieszył zwłaszcza po wczorajszej konferencji wynikowej. Z pozostałych spółek: 1. Zysk netto PGE wyniósł 561 mln zł w III kw., zgodnie z szacunkami, wobec 273 mln zł w poprzednim roku. 2. Wynik netto Asseco Poland za III kw. był zgodny z szacunkami i wzrósł o 33% r/r do poziomu 120 mln zł. 3. PKP Cargo zgodnie z szacunkami odnotowało w III kw. 24 mln zł straty netto, wobec 16 mln zł zysku w analogicznym okresie ubiegłego roku. 4. Prezes Kruka Piotr Krupa sprzedał kolejny pakiet akcji o wartości ok. 6 mln zł, celem pozyskania środków były prywatne potrzeby związane ze sztuką. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
