Sytuacja rynkowa
Wtorkowa sesja przyniosła znaczną, ponad 3%, zniżkę indeksu WIG, co jest następstwem globalnej korekty na rynkach akcji, przy czym źródeł szukać można w korekcie na rynku amerykańskim, który nadaje ton globalnemu sentymentowi do aktywów ryzykownych. Wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła dużą zmienność – główne indeksy kilkukrotnie wychodziły nad kreskę, by następnie ponownie zniżkować – ostatecznie jednak wygrała strona popytowa, a indeksy zamknęły się na solidnych plusach (S&P500: +1,74%), blisko dziennych maksimów. Mimo to, dzisiejsza sesja w Azji jest mieszana, co sugeruje możliwą nieufność odnośnie trwałości odbicia w Stanach Zjednoczonych, aczkolwiek kontrakty terminowe na główne indeksy zachodnioeuropejskie zwyżkują o poranku średnio o ok. 1%.
Liderem zniżki w WIG20 w dniu wczorajszym okazał się PKN ORLEN, który zamknął sesję poniżej granicy 100 zł, najniżej od końca marca zeszłego roku, co można odczytywać jako nerwowa reakcja na zmianę na stanowisku prezesa spółki. Prasa finansowa rozpisuje się dziś o dużych zmianach na stanowiskach menedżerskich w spółce. Interesujące doniesienia także z Dziennika Gazety Prawnej, wg której obecny premier, Mateusz Morawiecki, chciałby aby na krajowym rynku energetycznym pozostały dwie silne grupy (zamiast obecnie czterech: PGE, Energa, Tauron, Enea). Jak napisano, najpierw połączeniu ulec miałyby ich spółki ciepłownicze.
Kalendarium dzisiejszej sesji jest, podobnie jak wczoraj, względnie ubogie, uwagę przykuwać może decyzja RPP ws. stóp procentowych – nie oczekuje się zmiany w stopie procentowej, uwaga skierowana będzie jednak na retorykę ze strony RPP. /Paweł Szewczyk/
WIG w układzie dziennym
Główne indeksy światowe | |||||
wartość | zm% 1D | ||||
DAX | 12 392,7 | -2,3 | |||
CAC40 | 5 161,8 | -2,3 | |||
FTSE100 | 7 141,4 | -2,6 | |||
BUX | 38 806,2 | -2,4 | |||
S&P500 | 2 695,1 | 1,7 | |||
DJIA | 24 912,8 | 2,3 | |||
SHC* | 3 321,7 | -1,5 | |||
NASDAQ | 7 115,9 | 2,1 | |||
BOVESPA | 83 894,0 | 2,5 | |||
NIKKEI* | 21 645,4 | 0,2 | |||
HANG SENG* | 30 644,6 | 0,2 | |||
XU100 | 115 457,3 | -1,2 | |||
RTS | 1 232,7 | -2,5 | |||
* – Zmiana na godzinę 7:09 | |||||
Indeksy Polskie | |||||
WIG | 62 527,4 | -3,3 | |||
WIG20 | 2 412,0 | -3,7 | |||
MWIG40 | 4 749,8 | -2,6 | |||
SWIG80 | 14 405,8 | -2,5 | |||
NCINDEX | 266,7 | -1,4 | |||
Waluty | |||||
USD/PLN | 3,36 | 0,0 | |||
EUR/PLN | 4,16 | 0,0 | |||
EUR/USD | 1,24 | 0,0 | |||
Obligacje | |||||
yield % | zm p.b. 1D | ||||
Polska 10YT | 3,54 | -1 | |||
USA 10YT | 2,77 | -4 | |||
Surowce | |||||
Ropa WTI (USD/bbl) | 63,8 | 0,6 | |||
Złoto (USD/oz) | 1 329,5 | 0,4 | |||
Miedź (USD/t) | 7 032,3 | -1,4 |
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)
Wybrane wydarzenia w spółkach
NWZA | CELTIC, K2 INTERNET |
Wybrane komunikaty ze spółek
ASBIS | Spółka podniosła prognozę przychodów ze sprzedaży oraz zysku netto za 2017 r. Prognozę przychodów podniesiono z wcześniej oczekiwanych 1,20 – 1,30 mld USD do 1,48 – 1,49 mld USD, zaś zysku netto: z wcześniej oczekiwanych 5 – 6 mln USD do 6,8 – 7 mln USD. „Przyczyną korekty w górę prognozy wyników finansowych jest mocniejszy niż pierwotnie oczekiwano wzrost biznesu skutkujący wyższymi przychodami i odpowiednio wyższymi zyskami.” – dodano. |
ELEKTROBUDOWA | Spółka opublikowała prognozę finansową na 2018 r. Zgodnie z nią, skonsolidowane przychody ze sprzedaży mają wynieść 959,7 mln zł, zysk netto: 46,0 mln zł, w tym zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: 45,7 mln zł. |
ENERGA | 1) Uchwałą Zarządu, Alicji Barbarze Klimiuk powierzono pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu spółki, co zostało zaakceptowane przez Radę Nadzorczą – wynika z komunikatu spółki. 2) Z wypowiedzi rzecznika spółki, Adama Kasprzyka, dla PAP Biznes, wynika iż odejście dotychczasowego prezesa, Daniela Obajtka, nie wpływa na inwestycje grupy i harmonogram przetargu na budowę bloku w Ostrołęce. |
LOTOS | W wyniku półgodzinnej przerwy w zasilaniu, doszło do zatrzymania prawie wszystkich instalacji produkcyjnych rafinerii Grupy LOTOS w Gdańsku – wynika z komunikatu spółki. „Normalna praca rafinerii, w warunkach sprzed awarii zostanie przywrócona w ciągu kolejnych dwóch – trzech dni. Zatrzymanie części instalacji nie spowodowało zagrożenia dla ludzi i środowiska naturalnego. Nie będzie miało też wpływu na ciągłość sprzedaży produktów wytwarzanych przez Grupę LOTOS.” – dodano. |
PKN ORLEN | Spółka podała, że w wezwaniu na akcje Unipetrolu, ogłoszonym przez PKN Orlen, zgłoszono do sprzedaży papiery stanowiące 31,05%. kapitału zakładowego spółki. Rozliczenie transakcji w ramach wezwania planowane jest do 23 lutego 2018 roku. Jak poinformowano, „W momencie rozliczenia nabycia tych akcji udział PKN ORLEN S.A. w kapitale zakładowym jak i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Unipetrol przekroczy 90%.” |
Przegląd prasy
ENERGETYKA | Duopol w energii i konsolidacja ciepła. Premier Mateusz Morawiecki chce, by na rynku zamiast czterech pozostały dwie silne grupy energetyczne – ustalił DGP. Najpierw połączone mają zostać spółki ciepłownicze. Najbardziej prawdopodobna wersja to PGE plus Energa i Enea plus Tauron – mówią rozmówcy DGP w kręgów energetycznych. (Dziennik Gazeta Prawna) |
IT | ARiMR ma nowy pomysł na IT. Rolnicza agencja, która co roku wydaje miliony na IT, ma nową strategię. Chce m.in. ograniczenia roli zewnętrznych dostawców w utrzymaniu głównych systemów. (Puls Biznesu) |
IZO-BLOK | Izoblok pod presją rosnących płac. Chorzowski producent elementów z tworzyw sztucznych dla motoryzacji nie może narzekać na brak zamówień, ale wyzwaniem są rosnące koszty pracownicze. (Parkiet) |
OTMUCHÓW | ZPC Otmuchów chce podwoić kapitał. Planowana emisja jest związana z prowadzonym postępowaniem restrukturyzacyjnym. (Parkiet) |
PKN ORLEN | 1) Atomowa roszada resortu energii. Nowy prezes Orlenu zaczął rządy od zwolnień menedżerów. Dotychczasowy obronił PKN przed finansowaniem górnictwa, ale nie elektrowni jądrowej. Stracił stanowisko za warte ponad 3 mld zł wezwanie na akcje czeskiego Unipetrolu (Rzeczpospolita) 2) Rynek obawia się angażowania Orlenu w nierentowane projekty. Powołanie Daniela Obajtka na szefa koncernu zostało źle odebrane przez inwestorów. Boją się, że grupa będzie realizowała nierentowane, długotrwałe i drogie projekty, w tym zostanie włączona w budowę elektrowni jądrowej. (Parkiet) 3) Nowy szef Orlenu zaczął od czystki. Urzędowanie w koncernie Daniel Obajtek zaczął od wręczenia wypowiedzeń pracownikom kojarzonym z byłym prezesem i wiceprezesem. (Puls Biznesu) 4) Wielka gra o Orlen. Decyzja o zmianie prezesa największej polskiej firmy zapadła tydzień temu. Na odwołanie Wojciecha Jasińskiego osobiście zgodził się Jarosław Kaczyński. Przeważył argument, że władze Orlenu nie wyczyściły firmy z osób z poprzedniego rozdania. (Gazeta Wyborcza) |
UBEZPIECZENIA | Koniec wojny cenowej w ubezpieczeniach. Lada chwila może ruszyć lawina podwyżek cen w korporacyjnych polisach chroniących na wypadek skutków działania żywiołów. (Puls Biznesu) |
WĘGLOWY | Rosnące koszty dadzą się we znaki węglowym firmom. Choć ceny węgla wciąż sprzyjają producentom, to nie wszystkim uda się poprawić wyniki. (Parkiet) |
Sygnały analizy technicznej
CIGAMES | Świeca przypominająca wymową formację młota (wygląd i wolumen) przy lokalny wsparciu na 0,95 zł. |
FERRO | Obrona dolnym cieniem trendu wzrostowego za sprawą obrony rejonu wsparcia w przedziale 14,30-14,81 zł. |
GETINOBLE | Obrona lokalnej linii trendu wzrostowego. |
GRUPAAZOTY | Test górnego zakresu strefy ważnego wsparcia 60,17-63,89 zł. Wysoki czarny korpus, rosnący wolumen i luka podażowa argumentami podaży. |
IDEABANK | Świeca przypominająca wymową formację młota na trendu spadkowego. |
INSTALKRK | Obrona w cenach zamknięcia (białym korpusem) ważnego długoterminowego wsparcia na 11,51 zł. |
LENTEX | Walka o długoterminowe wsparcie na 7,10 zł. |
LOTOS | Próba obrony ważnego wsparcia na 53,70 zł, jednak w cenach zamknięcia wsparcie przełamane/naruszone. |
LUBAWA | Wybicie dołem na wysokim wolumenie z lokalnej konsolidacji, nowe minima spadków. Następne wsparcie to 0,76 zł. |
PANOVA | Wysoki biały korpus broni jednocześnie linię głównego trendu wzrostowego oraz wsparcie na 19,60 zł. |
PGE | Dotarcie kursu do ważnego wsparcia na 10,84 zł z punktu widzenia głównego trendu wzrostowego. |
PKNORLEN | Przełamanie w cenach zamknięcia i na wysokim wolumenie ważnego wsparcia na 100 zł. |
TAURONPE | Nowe minima korekty i świeca przypominająca wymową formację młota (wygląd i wolumen). |
TORPOL | Formacja młota przy dołkach lokalnej konsolidacji. |
WASKO | Obrona średnioterminowej linii trendu wzrostowego świecą przypominającą wymową formację młota (wygląd i wolumen). |
ZUE | Kurs testuje górny przedział ważnego długoterminowego wsparcia 5,02-5,51 zł. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | ||
BZWBK | 406,20 | 40349 | 1,8 | 1,7 | 1,6 | 0,0 | – | 0,0 | 16,0 | 15,9 | 13,7 | ||
GETIN NOBLE BANK | 1,65 | 1488 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | – | – | – | – | – | 100,9 | ||
HANDLOWY | 80,80 | 10557 | 1,6 | 1,5 | 1,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 17,5 | 19,9 | 16,7 | ||
INGBSK | 210,00 | 27321 | 2,3 | 2,1 | 1,9 | – | – | 0,0 | 19,5 | 16,7 | 14,4 | ||
MBANK SA | 482,00 | 20394 | 1,6 | 1,4 | 1,3 | – | – | – | 16,7 | 18,2 | 15,6 | ||
MILLENNIUM | 9,16 | 11112 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | – | – | 0,0 | 16,3 | 14,4 | 12,0 | ||
PEKAO | 127,80 | 33544 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 14,7 | 16,1 | 14,6 | ||
PKOBP | 43,17 | 53963 | 1,7 | 1,5 | 1,4 | – | 0,0 | 0,0 | 18,8 | 17,5 | 15,5 | ||
Ubezpieczyciele | |||||||||||||
PZU | 41,79 | 36087 | 2,8 | 2,5 | 2,3 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 14,9 | 12,6 | 11,3 | ||
Paliwa | |||||||||||||
LOTOS | 53,58 | 9906 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 4,9 | 5,1 | 5,3 | 9,8 | 6,6 | 9,2 | ||
PKN ORLEN | 99,00 | 42343 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,5 | 5,9 | 6,0 | 5,9 | 9,5 | 9,8 | ||
PGNIG | 6,26 | 36172 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 6,8 | 5,7 | 5,2 | 15,4 | 11,2 | 10,1 | ||
Górnictwo i metale | |||||||||||||
BOGDANKA | 66,00 | 2245 | 1,5 | 1,5 | 1,4 | 4,3 | 4,0 | 3,9 | 12,3 | 10,5 | 8,9 | ||
JSW | 97,00 | 11389 | 1,5 | 1,1 | 1,2 | 9,5 | 2,7 | 3,5 | 2588,4 | 4,9 | 7,0 | ||
KGHM | 107,45 | 21490 | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 10,4 | 5,4 | 4,7 | – | 9,0 | 7,0 | ||
Energetyka | |||||||||||||
ENEA | 10,70 | 4723 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 5,7 | 5,0 | 4,4 | 5,6 | 4,6 | 4,6 | ||
ENERGA SA | 11,74 | 4861 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
PGE SA | 11,07 | 20698 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 4,7 | 4,0 | 4,1 | 8,1 | 6,6 | 7,3 | ||
TAURONPE | 2,89 | 5065 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 6,3 | 4,4 | 4,4 | 13,7 | 4,0 | 4,5 | ||
Chemia | |||||||||||||
GRUPA AZOTY SA | 64,20 | 6368 | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 9,2 | 7,5 | 7,3 | 17,0 | 12,6 | 12,7 | ||
CIECH | 58,60 | 3088 | 1,3 | 1,2 | 1,3 | 5,0 | 5,7 | 6,4 | 5,2 | 8,0 | 9,7 | ||
POLICE | 19,80 | 1485 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 10,4 | 7,2 | 7,2 | 21,3 | 10,5 | 10,5 | ||
PULAWY | 150,00 | 2867 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 5,8 | 5,8 | 5,7 | 10,6 | 10,5 | 9,8 | ||
SYNTHOS | 4,89 | 6471 | 1,8 | 1,2 | 1,3 | 12,7 | 9,5 | 9,7 | 25,3 | 13,4 | 13,6 | ||
Telekomunikacja | |||||||||||||
NETIA | 5,25 | 1830 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 3,7 | 4,1 | 4,4 | 56,0 | 38,3 | 54,0 | ||
ORANGE POLSKA SA | 5,88 | 7 717 | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 9,9 | 4,9 | 4,5 | – | 203,7 | 77,8 | ||
Budownictwo | |||||||||||||
BUDIMEX | 186,00 | 4749 | 0,8 | 0,7 | 0,6 | 8,1 | 7,2 | 8,5 | 11,6 | 10,3 | 12,5 | ||
ELBUDOWA | 79,40 | 377 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 5,2 | 5,9 | 6,3 | 6,8 | 8,5 | 9,3 | ||
ERBUD | 20,00 | 256 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 7,1 | 8,0 | 7,8 | 7,3 | 11,1 | 10,6 | ||
TRAKCJA SA | 7,03 | 361 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 6,8 | 10,0 | 9,3 | 6,4 | 13,7 | 11,9 | ||
ULMA | 60,00 | 315 | 2,1 | 1,9 | 1,7 | 6,0 | 5,2 | 4,6 | 24,5 | 18,5 | 12,1 | ||
UNIBEP | 8,70 | 305 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 9,6 | 9,1 | 8,2 | 9,6 | 9,7 | 9,0 | ||
Deweloperzy | |||||||||||||
DOMDEV | 80,60 | 2004 | 1,9 | 1,6 | 1,3 | 13,4 | 9,3 | 7,5 | 15,9 | 10,8 | 8,7 | ||
GTC | 9,30 | 4374 | 15,1 | 14,7 | 12,7 | 11,8 | 10,9 | 12,7 | 27,4 | 42,8 | 49,9 | ||
POLNORD | 9,70 | 317 | 3,5 | 2,4 | 1,9 | – | 54,3 | 27,5 | – | 64,4 | 17,1 | ||
Media | |||||||||||||
AGORA | 14,50 | 691 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 7,0 | 6,4 | 6,4 | – | 127,2 | 42,3 | ||
CYFRPLSAT | 23,50 | 15029 | 2,8 | 2,7 | 2,6 | 7,4 | 7,4 | 7,3 | 14,7 | 13,7 | 12,2 | ||
EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | |||
IT | |||||||||||||
ASSECOPOL | 44,90 | 3727 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 4,8 | 4,6 | 4,6 | 6,9 | 10,2 | 13,7 | ||
COMARCH | 170,50 | 1387 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 8,3 | 11,0 | 8,8 | 18,3 | 21,5 | 17,7 | ||
SYGNITY | 2,95 | 35 | 0,2 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
ABPL | 29,40 | 476 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 5,5 | 5,6 | 5,4 | 7,0 | 7,5 | 7,0 | ||
ABCDATA | 2,04 | 256 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 8,5 | 6,8 | 6,3 | 14,8 | 9,1 | 7,8 | ||
ACTION | 3,28 | 56 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | – | 17,2 | – | – | – | – | ||
Przemysł | |||||||||||||
APATOR | 25,60 | 848 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 9,9 | 8,5 | 7,8 | 13,7 | 13,4 | 11,8 | ||
BORYSZEW | 9,50 | 2280 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 10,3 | 7,9 | 7,4 | 12,0 | 10,3 | 10,8 | ||
FAMUR | 6,02 | 3368 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 14,5 | 11,7 | 7,5 | 35,9 | 34,6 | 17,4 | ||
FORTE | 41,00 | 981 | 2,0 | 2,0 | 1,8 | 13,4 | 16,7 | 13,1 | 8,9 | 12,4 | 9,8 | ||
PFLEIDERER GROUP | 36,50 | 2362 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
IMPEXMET | 4,28 | 856 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 6,7 | 6,3 | 5,6 | 6,5 | 6,4 | 5,6 | ||
KOPEX | 3,97 | 295 | 0,8 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
KETY | 377,00 | 3590 | 1,9 | 1,6 | 1,5 | 10,8 | 9,7 | 8,9 | 12,9 | 14,5 | 13,8 | ||
ALUMETAL SA | 55,50 | 859 | 0,8 | 0,7 | 0,6 | 9,0 | 10,9 | 9,4 | 9,6 | 13,8 | 11,6 | ||
Handel | |||||||||||||
AMREST HOLDINGS | 420,00 | 8910 | 2,1 | 1,7 | 1,3 | 16,6 | 14,4 | 11,3 | 46,7 | 45,5 | 32,1 | ||
CCC SA | 268,00 | 11032 | 3,8 | 2,9 | 2,3 | 64,3 | 54,8 | 39,3 | 35,0 | 34,2 | 24,6 | ||
EMPERIA | 99,80 | 1232 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 9,1 | 9,8 | 8,9 | 24,4 | 29,1 | 25,7 | ||
EUROCASH | 24,75 | 3444 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 13,3 | 16,5 | 12,3 | 18,1 | 40,6 | 17,8 | ||
LPP | 9545,00 | 17681 | 2,5 | 2,2 | 1,9 | 30,7 | 17,5 | 14,8 | 101,2 | 40,5 | 31,8 | ||
Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
MABION | 105,40 | 1244 | – | 24,3 | 8,5 | – | – | 13,7 | – | – | 23,8 | ||
NEUCA | 247,00 | 1155 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 8,7 | 9,9 | 9,4 | 10,4 | 12,0 | 11,9 | ||
SELVITA SA | 55,00 | 757 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
*/dla banków i ubezpieczycieli
Źródło: Bloomberg
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank