Sytuacja rynkowa
W środę indeksy WIG i WIG20 zanotowały czwartą z rzędu sesję z niewielkim wzrostem, ale to co wyróżniło dzień wczorajszy były obroty, które na szerokim rynku wyniosły blisko 1,3 mld zł. Handel zaktywizowały raporty wynikowe szeregu dużych spółek, ale także komunikaty Aliora i Pekao o odstąpieniu od negocjacji ws. połączenia – oba papiery zanotowały silne wzrosty, które utrzymały WIG20 nad kreską, z uwagi na słabą szerokość zwyżki (wzrosty 7 walorów i spadki 13). Drugą linię z kolei wspierały m.in. Kęty, po pozytywnie odebranym raporcie półrocznym (wyniki II kw. powyżej wcześniejszych prognoz spółki) oraz optymistycznych w wydźwięku wypowiedziach przedstawicieli spółki na konferencji prasowej. Na Wall Street sesja z niewielkimi zmianami głównych indeksów, które znajdują się blisko historycznych rekordów, a na rynku surowcowym mocna korekta ropy naftowej. Jak można było oczekiwać, w reakcji na amerykańskie cła na produkty chińskie o wartości 16 mld USD, Państwo Środka odpowiedziało proporcjonalnie (obustronne cła mają wejść w życie 23 sierpnia), a wśród wymienionych dóbr znajdowała się m.in. ropa naftowa, jednak później zapowiedziano, że cła nie obejmą póki co surowca.
W dzisiejszych godzinach porannych raporty półroczne opublikowały m.in. Alior Bank, Energa i Lotos. W przypadku banku, wyniki II kw. są o 3% wyższe od konsensusu PAP na zysku netto. Wynik odsetkowy wzrósł o 6% rdr, wynik prowizyjny spadł o 6% rdr, saldo odpisów wzrosło o 5% rdr, a dynamikę zysków wspierały m.in. obniżone o 15% rdr koszty działania Grupy. Wyniki II kw. dla Energi okazały się wyższe od konsensusu PAP na poziomie operacyjnym i zysku netto na akcjonariuszy jednostki dominującej o 9%, a zaraportowana EBITDA wyniosła 535 mln zł (-1% rdr) i jest o 5 mln zł wyższa od lipcowych szacunków spółki. Opublikowane rano wyniki finansowe Grupy Lotos za I półroczne i II kw. były zbieżne z wcześniejszymi szacunkami spółki (publikacja 25 lipca). W II kw istotnie wzrosły przychody ze sprzedaży, o 38% licząc rdr. W strukturze asortymentowej odnotowano wyższą sprzedaż w niemal wszystkich grupach produktowych ze wskazaniem głównie na benzyny (wzrost o 40%) oraz olej napędowy (wzrost o 37%). Wzrostowi sprzedaży sprzyjało obniżenie kosztów jednostkowych przekładając się na ponad dwukrotnie wyższy zysk ze sprzedaży oraz wielokrotnie wyższy wynik EBIT. Marża rafineryjna w II kw zwiększyła się jedynie o 0,15 USD w porównaniu do poprzedniego roku. Zwracamy jednak uwagę na wyraźniej mniejsze przepływy operacyjne po I półroczu (397 mln vs 870 rok temu) przy zysku netto wyższym o 50%, do czego przyczynił się bardzo duży wzrost salda zapasów. Ogółem jednak wydźwięk raportu ma szansę być pozytywny.
W kalendarium na dziś uwagę zwracają opublikowane już odczyty inflacyjne z Chin (zarówno CPI, jak i PPI powyżej konsensusów) oraz PPI dla Stanów Zjednoczonych.
/Paweł Szewczyk, Marcin Brendota/
Główne indeksy światowe | |||||
wartość | zm% 1D | ||||
DAX | 12 633,5 | -0,1 | |||
CAC40 | 5 501,9 | -0,4 | |||
FTSE100 | 7 776,7 | 0,8 | |||
BUX | 36 954,2 | -0,4 | |||
S&P500 | 2 857,7 | 0,0 | |||
DJIA | 25 583,8 | -0,2 | |||
SHC* | 2 796,1 | 1,9 | |||
NASDAQ | 7 888,3 | 0,1 | |||
BOVESPA | 79 151,7 | -1,5 | |||
NIKKEI* | 22 625,8 | -0,1 | |||
HANG SENG* | 28 711,0 | 1,2 | |||
XU100 | 96 973,9 | 0,8 | |||
RTS | 1 113,8 | -2,9 | |||
* – Zmiana na godzinę 7:15 | |||||
Indeksy Polskie | |||||
WIG | 60 097,9 | 0,2 | |||
WIG20 | 2 307,1 | 0,1 | |||
MWIG40 | 4 351,0 | 1,0 | |||
SWIG80 | 12 868,7 | -0,3 | |||
NCINDEX | 247,4 | -1,2 | |||
Waluty | |||||
USD/PLN | 3,67 | 0,1 | |||
EUR/PLN | 4,27 | 0,0 | |||
EUR/USD | 1,16 | 0,0 | |||
Obligacje | |||||
yield % | zm p.b. 1D | ||||
Polska 10YT | 3,13 | -1 | |||
USA 10YT | 2,95 | -1 | |||
Surowce | |||||
Ropa WTI (USD/bbl) | 67,0 | 0,1 | |||
Złoto (USD/oz) | 1 214,1 | 0,0 | |||
Miedź (USD/t) | 6 144,0 | 0,0 | |||
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
MCI | Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 10,20 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez MCI Management Sp. z o.o. |
CNT | Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy w wys. 0,50 zł na akcję |
Wybrane komunikaty ze spółek
BANKI | Komisja Nadzoru Finansowego identyfikuje jedenaście banków jako „inne instytucje o znaczeniu systemowym” oraz zdecydowała o nałożeniu na dziewięć z nich buforów kapitałowych – podała Komisja. |
BUDIMEX | Konsorcjum Ferrovial, Estudio Lamela i Budimex zawarły ugodę z Przedsiębiorstwem Państwowym Porty Lotnicze dotyczącą rozbudowy Międzynarodowego Portu Lotniczego Warszawa Okęcie – podał Budimex. Zawarcie ugody będzie miało „umiarkowanie” korzystny wpływ na wynik finansowy Budimeksu w 2018 roku. |
ENERGA | Zysk netto grupy Energa, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, wyniósł w drugim kwartale 2018 roku 281 mln zł wobec 174 mln zł zysku rok wcześniej – poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Konsensus PAP zakładał 258,9 mln zł zysku netto. |
GINO ROSSI | Gino Rossi akceptuje wszystkie istotne warunki postawione przez Monnari Trade przed finalizacją transakcji sprzedaży spółki zależnej Simple Creative Products – poinformowało Gino Rossi w komunikacie. Gino Rossi chce sfinalizować transakcję do 10 sierpnia, chociaż nie ma nadal zgody PKO BP. |
GRUPA AZOTY | Skonsolidowany wynik netto Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy za pierwsze półrocze 2018 roku będzie niższy o 5,485 mln zł – podała grupa w komunikacie. Powodem jest odpis aktualizujący wartość majątku instalacji przerobu tłuszczów w wysokości 6,77 mln zł w Zakładach Azotowych Chorzów. |
INTERCARS | Skonsolidowane przychody grupy Inter Carsu w lipcu 2018 roku wyniosły 669,3 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 17,2 proc. – podała grupa w komunikacie. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 4.386,6 mln zł przychodów, więcej o 16,5 proc. niż rok wcześniej. |
KONSTALI | Fundusze zarządzane przez NN Investment Partners TFI kupiły akcje Konsorcjum Stali i posiadają obecnie 5,68 proc. papierów spółki – podało Konsorcjum Stali w komunikacie. |
LOKUM | Lokum Deweloper podtrzymuje cel sprzedaży w 2018 roku ponad tysiąca mieszkań – poinformował w środę prezes Bartosz Kuźniar. Spółka chciałaby do końca roku wprowadzić do oferty kilkaset mieszkań, na grunty może wydać jeszcze około 70 mln zł. |
LOTOS | Wyniki Grupy Lotos w drugim kwartale 2018 roku okazały się zgodne z podanymi kilkanaście dni temu wstępnymi szacunkami. Oczyszczona EBITDA LIFO jest wyższa o 52 proc. i wyniosła 820,7 mln zł – poinformowała spółka w komunikacie. |
PEKAO | 1) Bank Pekao podtrzymuje, że w całym 2018 roku chce wypracować dwucyfrowy wzrost zysku netto – poinformował prezes banku Michał Krupiński. 2) Bank Pekao nie rozpatruje obecnie żadnych projektów akwizycyjnych, ani nie widzi na rynku aktywów atrakcyjnych w kontekście przejęcia – poinformował podczas konferencji prezes Michał Krupiński. Bank wyklucza akwizycję zagraniczną. 3) Pekao liczy na utrzymanie w drugiej połowie 2018 roku kosztu ryzyka banku na poziomie zbliżonym do obecnego – poinformował na konferencji Marek Lusztyn, wiceprezes banku nadzorujący pion zarządzania. 4) Bank Pekao zakłada wzrost marży odsetkowej w kolejnych okresach o około 1 punkt bazowy kwartalnie – poinformował prezes Michał Krupiński. |
POLENERGIA | Polenergia straciła w drugim kwartale 2018 roku 20,3 mln zł na transakcjach giełdowych na energię elektryczną – poinformowała spółka w komunikacie. Polenergia wskazała, że powodem strat był gwałtowny wzrost cen energii. |
Przegląd prasy
BIOTON | Mniejszościowi akcjonariusze Biotonu zaskarżyli sprzedaż singapurskiej spółki Chińczykom. /Parkiet/ |
GETBACK | Zmiany właścicielskie, jakie nastąpiły w GetBacku sprawiły, że zmieniło się podejście do ustanowionych wcześniej środków ostrożności. /Rz/ |
PEKAO, ALIOR | 1) Do fuzji Aliora z Pekao SA najprawdopodobniej nie doszło gdyż ten ostatni uznał, że wycena Aliora jest zbyt wysoka i obawiało się o profil ryzyka banku, mogący skutkować znacznymi odpisami kredytów w przypadku spowolnienia gospodarczego. /Parkiet/ 2) Celem Aliora jest roczny przyrost kredytów o 5-6 mld zł, przy czym tegoroczny ma wynieść 5,5-6,5 mld zł. /Parkiet/ |
Sygnały analizy technicznej
AGROTON | Kurs akcji wyraźnie powrócił powyżej przełamanego podwójnego dołka na 3,70 zł. Na wykresie pojawił się biały korpus na rosnącym wolumenie. |
BBIDEV | Notowania akcji rozkręcają odbicie, przy czym na rosnącym wolumenie, co jest atutem popytu i może zapowiadać mocniejsze wzrosty. |
CIGAMES | Odbicie kursu rozkręca się na coraz wyższym wolumenie. Atut wyraźnie popytowy. |
CLNPHARM | Dwudniowy test krótko-średnioterminowego oporu na 35,85 zł. |
GRUPA AZOTY | Formacja młota przy lokalnym wsparciu na 41 zł. |
KOGENERA | Popyt od kilku tygodni próbuje bronić wsparcia na 66,09 zł, następne ważniejsze znajduje się na 60 zł. |
PLAY | Kurs akcji zaczyna odbijać od dołka spadków na skokowo rosnącym wolumenie (10x średnia), co jest atutem popytu i daje szansę na odreagowanie spadków. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
