Raport Rynek Akcji: 9 sierpień 2018

Rynek akcji

Sytuacja rynkowa

W środę indeksy WIG i WIG20 zanotowały czwartą z rzędu sesję z niewielkim wzrostem, ale to co wyróżniło dzień wczorajszy były obroty, które na szerokim rynku wyniosły blisko 1,3 mld zł. Handel zaktywizowały raporty wynikowe szeregu dużych spółek, ale także komunikaty Aliora i Pekao o odstąpieniu od negocjacji ws. połączenia – oba papiery zanotowały silne wzrosty, które utrzymały WIG20 nad kreską, z uwagi na słabą szerokość zwyżki (wzrosty 7 walorów i spadki 13). Drugą linię z kolei wspierały m.in. Kęty, po pozytywnie odebranym raporcie półrocznym (wyniki II kw. powyżej wcześniejszych prognoz spółki) oraz optymistycznych w wydźwięku wypowiedziach przedstawicieli spółki na konferencji prasowej. Na Wall Street sesja z niewielkimi zmianami głównych indeksów, które znajdują się blisko historycznych rekordów, a na rynku surowcowym mocna korekta ropy naftowej. Jak można było oczekiwać, w reakcji na amerykańskie cła na produkty chińskie o wartości 16 mld USD, Państwo Środka odpowiedziało proporcjonalnie (obustronne cła mają wejść w życie 23 sierpnia), a wśród wymienionych dóbr znajdowała się m.in. ropa naftowa, jednak później zapowiedziano, że cła nie obejmą póki co surowca.

W dzisiejszych godzinach porannych raporty półroczne opublikowały m.in. Alior Bank, Energa i Lotos. W przypadku banku, wyniki II kw. są o 3% wyższe od konsensusu PAP na zysku netto. Wynik odsetkowy wzrósł o 6% rdr, wynik prowizyjny spadł o 6% rdr, saldo odpisów wzrosło o 5% rdr, a dynamikę zysków wspierały m.in. obniżone o 15% rdr koszty działania Grupy. Wyniki II kw. dla Energi okazały się wyższe od konsensusu PAP na poziomie operacyjnym i zysku netto na akcjonariuszy jednostki dominującej o 9%, a zaraportowana EBITDA wyniosła 535 mln zł (-1% rdr) i jest o 5 mln zł wyższa od lipcowych szacunków spółki. Opublikowane rano wyniki finansowe Grupy Lotos za I półroczne i II kw. były zbieżne z wcześniejszymi szacunkami spółki (publikacja 25 lipca). W II kw istotnie wzrosły przychody ze sprzedaży, o 38% licząc rdr. W strukturze asortymentowej odnotowano wyższą sprzedaż w niemal wszystkich grupach produktowych ze wskazaniem głównie na benzyny (wzrost o 40%) oraz olej napędowy (wzrost o 37%). Wzrostowi sprzedaży sprzyjało obniżenie kosztów jednostkowych przekładając się na ponad dwukrotnie wyższy zysk ze sprzedaży oraz wielokrotnie wyższy wynik EBIT. Marża rafineryjna w II kw zwiększyła się jedynie o 0,15 USD w porównaniu do poprzedniego roku. Zwracamy jednak uwagę na wyraźniej mniejsze przepływy operacyjne po I półroczu (397 mln vs 870 rok temu) przy zysku netto wyższym o 50%, do czego przyczynił się bardzo duży wzrost salda zapasów. Ogółem jednak wydźwięk raportu ma szansę być pozytywny.

W kalendarium na dziś uwagę zwracają opublikowane już odczyty inflacyjne z Chin (zarówno CPI, jak i PPI powyżej konsensusów) oraz PPI dla Stanów Zjednoczonych.
/Paweł Szewczyk, Marcin Brendota/

Główne indeksy światowe

wartość

zm% 1D

DAX

12 633,5

-0,1

CAC40

5 501,9

-0,4

FTSE100

7 776,7

0,8

BUX

36 954,2

-0,4

S&P500

2 857,7

0,0

DJIA

25 583,8

-0,2

SHC*

2 796,1

1,9

NASDAQ

7 888,3

0,1

BOVESPA

79 151,7

-1,5

NIKKEI*

22 625,8

-0,1

HANG SENG*

28 711,0

1,2

XU100

96 973,9

0,8

RTS

1 113,8

-2,9

* – Zmiana na godzinę 7:15

Indeksy Polskie

WIG

60 097,9

0,2

WIG20

2 307,1

0,1

MWIG40

4 351,0

1,0

SWIG80

12 868,7

-0,3

NCINDEX

247,4

-1,2

Waluty

USD/PLN

3,67

0,1

EUR/PLN

4,27

0,0

EUR/USD

1,16

0,0

Obligacje

yield %

zm p.b. 1D

Polska 10YT

3,13

-1

USA 10YT

2,95

-1

Surowce

Ropa WTI (USD/bbl)

67,0

0,1

Złoto (USD/oz)

1 214,1

0,0

Miedź (USD/t)

6 144,0

0,0

WIG: Największe wzrosty i spadki (%)


WIG w układzie dziennym


Wybrane wydarzenia w spółkach

MCI

Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 10,20 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez MCI Management Sp. z o.o.

CNT

Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy w wys. 0,50 zł na akcję

Wybrane komunikaty ze spółek

BANKI

Komisja Nadzoru Finansowego identyfikuje jedenaście banków jako „inne instytucje o znaczeniu systemowym” oraz zdecydowała o nałożeniu na dziewięć z nich buforów kapitałowych – podała Komisja.

BUDIMEX

Konsorcjum Ferrovial, Estudio Lamela i Budimex zawarły ugodę z Przedsiębiorstwem Państwowym Porty Lotnicze dotyczącą rozbudowy Międzynarodowego Portu Lotniczego Warszawa Okęcie – podał Budimex. Zawarcie ugody będzie miało „umiarkowanie” korzystny wpływ na wynik finansowy Budimeksu w 2018 roku.

ENERGA

Zysk netto grupy Energa, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, wyniósł w drugim kwartale 2018 roku 281 mln zł wobec 174 mln zł zysku rok wcześniej – poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Konsensus PAP zakładał 258,9 mln zł zysku netto.

GINO ROSSI

Gino Rossi akceptuje wszystkie istotne warunki postawione przez Monnari Trade przed finalizacją transakcji sprzedaży spółki zależnej Simple Creative Products – poinformowało Gino Rossi w komunikacie. Gino Rossi chce sfinalizować transakcję do 10 sierpnia, chociaż nie ma nadal zgody PKO BP.

GRUPA AZOTY

Skonsolidowany wynik netto Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy za pierwsze półrocze 2018 roku będzie niższy o 5,485 mln zł – podała grupa w komunikacie. Powodem jest odpis aktualizujący wartość majątku instalacji przerobu tłuszczów w wysokości 6,77 mln zł w Zakładach Azotowych Chorzów.

INTERCARS

Skonsolidowane przychody grupy Inter Carsu w lipcu 2018 roku wyniosły 669,3 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 17,2 proc. – podała grupa w komunikacie. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 4.386,6 mln zł przychodów, więcej o 16,5 proc. niż rok wcześniej.

KONSTALI

Fundusze zarządzane przez NN Investment Partners TFI kupiły akcje Konsorcjum Stali i posiadają obecnie 5,68 proc. papierów spółki – podało Konsorcjum Stali w komunikacie.

LOKUM

Lokum Deweloper podtrzymuje cel sprzedaży w 2018 roku ponad tysiąca mieszkań – poinformował w środę prezes Bartosz Kuźniar. Spółka chciałaby do końca roku wprowadzić do oferty kilkaset mieszkań, na grunty może wydać jeszcze około 70 mln zł.

LOTOS

Wyniki Grupy Lotos w drugim kwartale 2018 roku okazały się zgodne z podanymi kilkanaście dni temu wstępnymi szacunkami. Oczyszczona EBITDA LIFO jest wyższa o 52 proc. i wyniosła 820,7 mln zł – poinformowała spółka w komunikacie.

PEKAO

1) Bank Pekao podtrzymuje, że w całym 2018 roku chce wypracować dwucyfrowy wzrost zysku netto – poinformował prezes banku Michał Krupiński.

2) Bank Pekao nie rozpatruje obecnie żadnych projektów akwizycyjnych, ani nie widzi na rynku aktywów atrakcyjnych w kontekście przejęcia – poinformował podczas konferencji prezes Michał Krupiński. Bank wyklucza akwizycję zagraniczną.

3) Pekao liczy na utrzymanie w drugiej połowie 2018 roku kosztu ryzyka banku na poziomie zbliżonym do obecnego – poinformował na konferencji Marek Lusztyn, wiceprezes banku nadzorujący pion zarządzania.

4) Bank Pekao zakłada wzrost marży odsetkowej w kolejnych okresach o około 1 punkt bazowy kwartalnie – poinformował prezes Michał Krupiński.

POLENERGIA

Polenergia straciła w drugim kwartale 2018 roku 20,3 mln zł na transakcjach giełdowych na energię elektryczną – poinformowała spółka w komunikacie. Polenergia wskazała, że powodem strat był gwałtowny wzrost cen energii.

Przegląd prasy

BIOTON

Mniejszościowi akcjonariusze Biotonu zaskarżyli sprzedaż singapurskiej spółki Chińczykom. /Parkiet/

GETBACK

Zmiany właścicielskie, jakie nastąpiły w GetBacku sprawiły, że zmieniło się podejście do ustanowionych wcześniej środków ostrożności. /Rz/

PEKAO, ALIOR

1) Do fuzji Aliora z Pekao SA najprawdopodobniej nie doszło gdyż ten ostatni uznał, że wycena Aliora jest zbyt wysoka i obawiało się o profil ryzyka banku, mogący skutkować znacznymi odpisami kredytów w przypadku spowolnienia gospodarczego. /Parkiet/

2) Celem Aliora jest roczny przyrost kredytów o 5-6 mld zł, przy czym tegoroczny ma wynieść 5,5-6,5 mld zł. /Parkiet/

Sygnały analizy technicznej

AGROTON

Kurs akcji wyraźnie powrócił powyżej przełamanego podwójnego dołka na 3,70 zł. Na wykresie pojawił się biały korpus na rosnącym wolumenie.

BBIDEV

Notowania akcji rozkręcają odbicie, przy czym na rosnącym wolumenie, co jest atutem popytu i może zapowiadać mocniejsze wzrosty.

CIGAMES

Odbicie kursu rozkręca się na coraz wyższym wolumenie. Atut wyraźnie popytowy.

CLNPHARM

Dwudniowy test krótko-średnioterminowego oporu na 35,85 zł.

GRUPA AZOTY

Formacja młota przy lokalnym wsparciu na 41 zł.

KOGENERA

Popyt od kilku tygodni próbuje bronić wsparcia na 66,09 zł, następne ważniejsze znajduje się na 60 zł.

PLAY

Kurs akcji zaczyna odbijać od dołka spadków na skokowo rosnącym wolumenie (10x średnia), co jest atutem popytu i daje szansę na odreagowanie spadków.

Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek


Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych


Statystyki rynkowe


Indeksy sektorowe


Wskaźniki rynkowe wybranych spółek

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

Partner Portalu Skarbiec.biz

Kancelaria Prawna Skarbiec oferuje doradztwo strategiczne dla osób zamożnych. Specjalizujemy się w tworzeniu kompleksowych strategii ochrony majątku prywatnego i firmowego oraz zarządzaniu sytuacjami kryzysowymi.

Anonimizacja biznesu | Ochrona majątku | Przeniesienie majątku za granicę | Spółki za granicą | Private banking za granicą | Zarządzanie sytuacjami kryzysowymi | Zarządzanie ryzykiem nadużyć | Reprezentacja w toku kontroli celno-skarbowej | Reprezentacja przy zwrocie VAT

Kancelaria Prawna Skarbiec – pewny partner w niepewnych czasach
Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: