Sytuacja rynkowa
Początek tygodnia rozpoczął się od wzrostów na globalnych rynkach akcji, co wsparło także krajowy rynek. Lekką zwyżkę zanotowały zarówno indeksy spółek z segmentu małej i średniej kapitalizacji, jak i WIG20, przy czym utrzymuje się ograniczona zmienność w obrębie trwającej (na indeksie WIG i WIG20) od końca sierpnia konsolidacji. Względny spokój może potrwać co najmniej do jutrzejszej decyzji FED ws. stóp procentowych oraz towarzyszącemu temu wydarzeniu komunikatowi wraz z nowymi projekcjami ekonomicznymi. Choć rynek nie oczekuje w środę podwyżki stóp procentowych, tak też uwaga skupiona będzie m.in. na możliwej decyzji o starcie procesu redukcji sumy bilansowej przez bank centralny. Do tego czasu rynki mogą być niechętne mocniejszemu obraniu konkretnego kierunku ruchu.
W dniu wczorajszym w kalendarium publikacji makroekonomicznych uwagę przykuwały m.in. dane z krajowego rynku pracy. Dynamika wynagrodzeń w sierpniu wyraźnie przyspieszyła (+6,6% r/r vs. +4,9% r/r w lipcu) i okazała się wyższa od oczekiwań rynkowych (+5,7% r/r). Z jednej strony dynamiczny wzrost płac wspierać może presję inflacyjną (prawdopodobnie dopiero wyraźny wzrost CPI miałby potencjał do skłonienia większej części RPP do zmiany retoryki na bardziej jastrzębią), powoduje też erozję marż dla spółek, dla których koszty pracy są istotną pozycją kosztową (co jest częste np. w usługach; przykładowo, spółka MEX POLSKA pod koniec sierpnia obniżyła prognozy finansowe z uwagi m.in. na wzrost kosztów pracowniczych). Wzrost płac wspiera jednak oczywiście budżety gospodarstw domowych, co z kolei wspiera m.in. dynamikę sprzedaży detalicznej, której odczyt za sierpień zaplanowany jest na dziś.
Obok wspomnianej już dynamiki sprzedaży detalicznej z krajowej gospodarki, w dzisiejszym kalendarium publikacji makroekonomicznych zwracamy uwagę m.in. na odczyt dynamiki produkcji przemysłowej oraz dane z amerykańskiego rynku nieruchomości.
Główne indeksy światowe | |||||
wartość | zm% 1D | ||||
DAX | 12 561,8 | 0,0 | |||
CAC40 | 5 237,4 | 0,2 | |||
FTSE100 | 7 275,3 | 0,3 | |||
BUX | 38 176,1 | -0,6 | |||
S&P500 | 2 506,7 | 0,1 | |||
DJIA | 22 370,8 | 0,2 | |||
SHC* | 3 365,2 | 0,2 | |||
NASDAQ | 6 461,3 | 0,1 | |||
BOVESPA | 75 974,2 | 0,0 | |||
NIKKEI* | 20 295,6 | 0,0 | |||
HANG SENG* | 28 111,7 | 0,2 | |||
XU100 | 104 917,8 | -1,5 | |||
RTS | 1 108,7 | -0,9 | |||
* – Zmiana na godzinę 7:16 | |||||
Indeksy Polskie | |||||
WIG | 64 750,1 | 0,2 | |||
WIG20 | 2 502,8 | 0,0 | |||
MWIG40 | 4 908,9 | 0,3 | |||
SWIG80 | 15 242,3 | 0,4 | |||
NCINDEX | 308,3 | -0,3 | |||
Waluty | |||||
USD/PLN | 3,56 | -0,1 | |||
EUR/PLN | 4,28 | 0,0 | |||
EUR/USD | 1,20 | 0,1 | |||
Obligacje | |||||
yield % | zm p.b. 1D | ||||
Polska 10YT | 3,36 | 9 | |||
USA 10YT | 2,24 | -1 | |||
Surowce | |||||
Ropa WTI (USD/bbl) | 49,8 | 0,5 | |||
Złoto (USD/oz) | 1 313,0 | 0,1 | |||
Miedź (USD/t) | 6 488,3 | 0,2 | |||
WIG: Największe wzrosty i spadki (%) | |||||
Źródło: Bloomberg
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
INTERFERI | NWZA |
Wybrane komunikaty ze spółek
ATENDE | Oferta Atende o wartości 61,3 mln zł brutto jest jedyną złożoną w postępowaniu przetargowym na budowę i wdrażanie centrów danych, ośrodków przetwarzania i archiwizacji danych, prowadzonym przez Resortowe Centrum Zarządzania Sieciami i Usługami Teleinformatycznymi – podało Atende. |
ECHO | Echo Investment zamierza rozpocząć 20 września ofertę publiczną obligacji serii F w kwocie do 125 mln zł – podała spółka. Zapisy mają zakończyć się 27 września. |
DOMDEV | Dom Development rozpoczął sprzedaż 362 lokali w ramach I etapu inwestycji Port Żerań na warszawskiej Białołęce – podał deweloper. |
GKIMMOBILE | GK Immobile pracuje nad aktualizacją strategii dla grupy i planuje ją opublikować około IV kwartału 2017 r. Zarząd spółki rozważa wprowadzenie polityki dywidendowej – poinformowała spółka. |
GROCLIN | CADM Automotive z grupy Groclinu kupił 100% udziałów w spółce projektowej ctrlCAD za 2 mln zł. Trwają rozmowy nad kolejnymi akwizycjami w segmencie inżynieryjnym. Ich finalizacja możliwa jest w pierwszym półroczu 2018 r. W perspektywie 2019-2020 roku segment inżynieryjny ma generować 100 mln zł obrotów. |
LCCORP | Leszek Czarnecki wraz z LC Corp BV, Open Finance, Getin Noble Bankiem i Open Life TU Życie sprzedał 51,17% akcji LC Corp – podała spółka LC Corp. |
MABION | Mabion podpisał z NCBiR umowę o dofinansowanie w wysokości około 27 mln zł – podała spółka. Środki mają wesprzeć rozwój leku MabionCD20. |
ORANGEPL | Prezes Urzędu Komunikacji Elektronicznej przyznał Orange Polska łącznie 92,6 mln zł dopłaty za usługę powszechną w latach 2006-2007 – podał UKE. |
QUMAK | 1) Value FIZ, z wydzielonym Subfunduszem 1, ma 9,78% akcji Qumaka – podał Qumak. 2) PKO Parasolowy – FIO przekroczył próg 5 proc. w akcjonariacie Qumaka – podała spółka. |
Przegląd prasy
BANKI | Banki nie chcą płacić rachunków za SKOK. Jedenasta upadłość w systemie spółdzielczych kas skłoniła przedstawicieli branży do działania. Dołożyli już 4 mld zł do restrukturyzacji i mówią: dość. /GP/ |
ORBIS | Nie notujemy tak spektakularnych zwyżek frekwencji czy średniej ceny jak w zeszłym roku. Ale nie mogą one rosnąć tak szybko w nieskończoność – mówi wiceprezes Orbisu Ireneusz Węgłowski. /Rz/ |
Sygnały analizy technicznej
BOS | Wybicie poniżej średnioterminowego wsparcia na 10,25 zł. Następny dołek to 8,50 zł. |
CIECH | Ruch powrotny do przełamanego oporu na 65,84 zł. Wysoki wolumen spadku ceny jest znakiem ostrzegawczym. |
CLNPHARMA | Linia trendu wzrostowego dogoniła kurs. |
ELEKTROTI | Naruszenie długoterminowego wsparcia na 11 zł. |
IDEABANK | Formacja młota na dołku korekty. |
KGHM | 4-dniowe manewry kursu tuż powyżej średnioterminowej linii trendu wzrostowego. |
KOGENERA | Formacja przenikania. |
PAMAPOL | Test długoterminowego dołka na 1,02 zł. Następny to poziom 0,96 zł. |
POLWAX | Formacja przenikania. |
SANOK | Rozkład wolumenu i ceny z ostatnich dni sugeruje umacnianie się strony popytowej. W trakcie ostatniej sesji kurs wzrósł na skokowo rosnącym wolumenie. |
WIRTUALNA | Wzrost kursu na skokowo rosnącym wolumenie – zapowiedź zakończenia korekty. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
PFLEIDER | Biały korpus na wyraźnie rosnącym wolumenie przy minimach spadków, zapowiedzią odbicia. Pierwszym wyzwaniem kupujących jest przełamany ostatnio dołek na 41 zł, po jego pokonaniu kurs otworzy drogę do ponownego przetestowania maksimów z czerwca na 47,90 zł. | GETIN NOBLE | Notowania akcji ponownie testują średnioterminową linię trendu spadkowego. Wolumen obrotu w ciągu dwóch ostatnich sesji wzrostowych był wyższy niż w trakcie poprzednich trzech sesji spadkowych dobijających kurs do lokalnego dna. Wygląda więc na to, że popyt ponownie próbuje wykorzystać okazję na pokonanie linii. |
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 64 750,1 | 0,2 | 0,3 | 4,3 | 6,4 | 25,1 | 36,2 |
WIG20 | 2 502,8 | 0,0 | 0,2 | 6,1 | 8,7 | 28,5 | 42,6 |
MWIG40 | 4 908,9 | 0,3 | 0,6 | 0,9 | 1,1 | 16,4 | 21,9 |
SWIG80 | 15 242,3 | 0,4 | 0,7 | -0,8 | -4,4 | 6,9 | 6,7 |
WIG Banki | 7 512,4 | 0,8 | 1,4 | 3,4 | 4,7 | 19,9 | 22,7 |
WIG Budownictwo | 3 160,9 | 0,2 | 0,2 | -4,6 | -8,1 | 10,6 | 10,8 |
WIG Chemia | 15 696,3 | 1,0 | 1,4 | 7,1 | 5,6 | 14,1 | 18,1 |
WIG Deweloperzy | 2 195,8 | 0,7 | 2,0 | 5,5 | 6,3 | 20,0 | 29,4 |
WIG Energetyka | 3 392,4 | -0,5 | -0,3 | -2,8 | 11,8 | 33,0 | 34,3 |
WIG Informatyka | 2 114,4 | 0,0 | -0,2 | -0,4 | -5,2 | -1,9 | 3,8 |
WIG Media | 4 983,2 | 1,5 | 2,4 | -4,6 | -3,5 | 9,2 | 10,4 |
WIG Paliwa | 8 143,7 | -1,1 | -0,8 | 12,8 | 8,2 | 43,7 | 77,1 |
WIG Spożywczy | 4 033,5 | -1,3 | -1,3 | -5,2 | -10,7 | -2,9 | 2,8 |
WIG Surowce | 4 723,0 | 0,6 | -0,2 | 3,5 | 20,5 | 34,3 | 73,2 |
WIG Telekomunikacja | 743,1 | 0,0 | -0,1 | -0,3 | 3,6 | 1,8 | -2,7 |
WIG Ukraina | 559,0 | -1,3 | -2,1 | -6,4 | -11,4 | 4,1 | 7,5 |
Źródło: Bloomberg
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1 047,5 | -0,1 | -0,3 | 1,4 | 4,9 | 13,7 | 21,0 |
BUX | 38 176,1 | -0,6 | -0,4 | 3,3 | 6,1 | 19,3 | 35,3 |
XU100 | 104 917,8 | -1,5 | -2,6 | -2,1 | 5,7 | 34,3 | 35,7 |
FTSE100 | 7 275,3 | 0,3 | 0,8 | -0,7 | -2,6 | 1,9 | 6,5 |
DAX | 12 561,8 | 0,0 | 0,3 | 3,3 | -2,0 | 9,4 | 20,9 |
CAC40 | 5 237,4 | 0,2 | 0,5 | 2,4 | -1,1 | 7,7 | 19,3 |
SMI | 9 093,2 | 0,5 | 0,7 | 2,5 | 0,8 | 10,6 | 10,4 |
EuroStoxx50 | 3 531,2 | 0,1 | 0,4 | 2,5 | -0,8 | 7,3 | 19,1 |
S&P 500 | 2 506,7 | 0,1 | 0,3 | 3,3 | 2,9 | 12,0 | 17,1 |
DJIA | 22 370,8 | 0,2 | 0,5 | 3,2 | 4,2 | 13,2 | 23,4 |
BOVESPA | 75 974,2 | 0,0 | 0,3 | 10,6 | 25,0 | 26,1 | 31,6 |
Shanghai Composite | 3 365,2 | 0,2 | 0,3 | 3,0 | 7,2 | 8,4 | 11,3 |
Nikkei225 | 20 295,6 | 0,0 | 1,9 | 4,2 | 0,3 | 6,2 | 23,1 |
Źródło: Bloomberg
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,20 | 0,1 | 0,6 | 1,7 | 7,9 | 14,2 | 7,7 |
EUR-PLN | 4,28 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,8 | -2,8 | -0,5 |
USD-PLN | 3,56 | -0,1 | -0,4 | -1,6 | -6,6 | -14,9 | -7,6 |
CHF-PLN | 3,71 | 0,0 | -0,6 | -1,5 | -5,2 | -9,7 | -5,8 |
Źródło: Bloomberg
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 182,6 | -0,6 | -0,8 | 2,9 | 7,6 | -5,2 | -0,2 |
Ropa WTI NYMEX futures (USD/b) | 49,8 | 0,5 | -0,3 | 2,2 | 13,0 | -12,8 | 1,5 |
Złoto (USD/oz) | 1 313,0 | 0,1 | -0,5 | 1,6 | 5,6 | 14,4 | -0,1 |
Srebro (USD/oz) | 17,3 | 0,0 | -1,6 | 1,8 | 5,2 | 8,7 | -10,1 |
Miedź LME (USD/t) | 6 488,3 | 0,2 | 0,4 | 0,6 | 13,8 | 17,5 | 36,5 |
Źródło: Bloomberg
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. YTD | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 1,73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 |
WIBOR 6M (%) | 1,81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 |
EURIBOR 3M (%) | -0,33 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -3 |
EURIBOR 3M (%) | -0,27 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | -7 |
USD LIBOR 3M (%) | 1,33 | 0 | 0 | 1 | 5 | 33 | 47 |
USD LIBOR 6M (%) | 1,47 | 0 | 0 | 2 | 4 | 16 | 23 |
Polska 10YT (%) | 3,36 | 9 | 12 | 3 | 19 | -28 | 45 |
Niemcy 10YT (%) | 0,45 | 0 | 2 | 4 | 17 | 24 | 44 |
USA 10YT (%) | 2,24 | -1 | 3 | 4 | 8 | -21 | 55 |
Źródło: Bloomberg
Indeksy sektorowe
Źródło: Bloomberg
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||
Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 |
BZWBK | 357,40 | 35 502 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 14,9 | 15,7 | 14,0 |
GETIN NOBLE BANK | 1,24 | 1 118 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | – | – | – | – | 8,6 |
HANDLOWY | 67,90 | 8 872 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 14,7 | 17,3 | 14,4 |
INGBSK | 207,45 | 26 989 | 2,6 | 2,2 | 2,0 | 0,0 | – | 0,0 | 21,5 | 18,5 | 16,1 |
MBANK SA | 427,85 | 18 092 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | – | – | – | 14,8 | 16,2 | 13,5 |
MILLENNIUM | 6,75 | 8 189 | 1,2 | 1,1 | 1,0 | – | – | – | 11,7 | 12,5 | 11,0 |
PEKAO | 131,00 | 34 384 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 15,1 | 15,6 | 14,5 |
PKOBP | 35,75 | 44 688 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | – | 0,0 | 0,0 | 15,5 | 15,3 | 13,4 |
Ubezpieczyciele | |||||||||||
PZU | 47,00 | 40 586 | 3,1 | 2,7 | 2,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 16,8 | 14,8 | 13,1 |
Paliwa | |||||||||||
LOTOS | 60,00 | 11 092 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 4,6 | 5,2 | 5,0 | 10,9 | 9,6 | 10,1 |
PKN ORLEN | 125,20 | 53 549 | 0,7 | 0,6 | 0,5 | 5,6 | 5,4 | 6,0 | 9,3 | 9,6 | 11,7 |
PGNIG | 6,76 | 39 061 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 6,0 | 4,8 | 4,6 | 16,6 | 11,6 | 10,7 |
Górnictwo i metale | |||||||||||
BOGDANKA | 77,61 | 2 640 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 3,9 | 3,7 | 3,3 | 14,5 | 12,9 | 9,7 |
JSW | 99,00 | 11 624 | 1,2 | 0,9 | 1,0 | 7,6 | 2,2 | 2,9 | 2641,8 | 4,8 | 7,4 |
KGHM | 120,50 | 24 100 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 9,9 | 5,2 | 4,8 | – | 10,7 | 8,5 |
Energetyka | |||||||||||
ENEA | 14,90 | 6 577 | 1,1 | 1,1 | 1,0 | 5,4 | 4,7 | 4,1 | 7,7 | 6,6 | 6,1 |
ENERGA SA | 13,60 | 5 631 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
PGE SA | 13,44 | 25 130 | 1,0 | 1,2 | 1,2 | 4,6 | 4,2 | 4,0 | 9,8 | 9,7 | 8,9 |
TAURONPE | 3,85 | 6 747 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 6,2 | 4,3 | 4,3 | 18,2 | 5,8 | 6,4 |
Chemia | |||||||||||
GRUPA AZOTY SA | 69,11 | 6 855 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 7,4 | 6,1 | 5,7 | 18,3 | 14,1 | 13,1 |
CIECH | 66,46 | 3 502 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 4,7 | 5,5 | 6,1 | 5,9 | 9,1 | 11,1 |
POLICE | 20,80 | 1 560 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 9,8 | 7,8 | 6,7 | 22,4 | 15,8 | 12,4 |
PULAWY | 179,70 | 3 435 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 4,5 | 4,1 | 3,8 | 12,7 | 11,6 | 10,4 |
SYNTHOS | 4,95 | 6 550 | 1,7 | 1,2 | 1,2 | 12,6 | 8,3 | 8,8 | 25,6 | 10,7 | 12,5 |
Telekomunikacja | |||||||||||
NETIA | 3,85 | 1 342 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 3,7 | 4,0 | 4,2 | 41,1 | 40,3 | 45,5 |
ORANGE POLSKA SA | 5,31 | 6 969 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 9,9 | 4,7 | 4,7 | – | – | 306,1 |
Budownictwo | |||||||||||
BUDIMEX | 215,00 | 5 489 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 9,3 | 8,9 | 10,0 | 13,4 | 13,0 | 14,2 |
ELBUDOWA | 103,35 | 491 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 5,7 | 5,7 | 5,9 | 8,9 | 10,3 | 10,2 |
ERBUD | 26,60 | 341 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 7,8 | 7,4 | 7,3 | 9,7 | 11,6 | 11,0 |
TRAKCJA SA | 12,13 | 623 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 8,6 | 9,1 | 8,1 | 11,1 | 13,8 | 11,4 |
ULMA | 73,50 | 386 | 2,0 | 1,7 | 1,5 | 5,8 | 4,6 | 3,7 | 30,0 | 18,4 | 12,5 |
UNIBEP | 12,40 | 435 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 9,4 | 7,3 | 7,1 | 13,6 | 11,4 | 11,0 |
Deweloperzy | |||||||||||
DOMDEV | 88,99 | 2 213 | 1,6 | 1,3 | 1,1 | 11,1 | 7,7 | 6,5 | 17,6 | 12,3 | 10,6 |
GTC | 9,74 | 4 581 | 15,0 | 13,5 | 12,0 | 11,7 | 14,3 | 15,5 | 28,7 | 57,6 | 56,1 |
POLNORD | 9,20 | 301 | 3,7 | 2,3 | 1,8 | – | 54,2 | 22,8 | – | 20,1 | 12,2 |
Media | |||||||||||
AGORA | 17,57 | 837 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 6,2 | 6,0 | 5,8 | – | 153,9 | 63,7 |
CYFRPLSAT
| 25,60 | 16 372 | 2,7 | 2,7 | 2,7 | 7,2 | 7,2 | 7,2 | 16,0 | 14,7 | 13,0 |
EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
Banki | Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | ||
BZWBK | 357,40 | 35 502 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 14,9 | 15,7 | 14,0 | ||
GETIN NOBLE BANK | 1,24 | 1 118 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | – | – | – | – | – | 8,6 | ||
HANDLOWY | 67,90 | 8 872 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 14,7 | 17,3 | 14,4 | ||
INGBSK | 207,45 | 26 989 | 2,6 | 2,2 | 2,0 | 0,0 | – | 0,0 | 21,5 | 18,5 | 16,1 | ||
MBANK SA | 427,85 | 18 092 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | – | – | – | 14,8 | 16,2 | 13,5 | ||
MILLENNIUM | 6,75 | 8 189 | 1,2 | 1,1 | 1,0 | – | – | – | 11,7 | 12,5 | 11,0 | ||
PEKAO | 131,00 | 34 384 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 15,1 | 15,6 | 14,5 | ||
PKOBP | 35,75 | 44 688 | 1,4 | 1,3 | 1,2 | – | 0,0 | 0,0 | 15,5 | 15,3 | 13,4 | ||
Ubezpieczyciele | |||||||||||||
PZU | 47,00 | 40 586 | 3,1 | 2,7 | 2,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 16,8 | 14,8 | 13,1 | ||
Paliwa | |||||||||||||
LOTOS | 60,00 | 11 092 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 4,6 | 5,2 | 5,0 | 10,9 | 9,6 | 10,1 | ||
PKN ORLEN | 125,20 | 53 549 | 0,7 | 0,6 | 0,5 | 5,6 | 5,4 | 6,0 | 9,3 | 9,6 | 11,7 | ||
PGNIG | 6,76 | 39 061 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 6,0 | 4,8 | 4,6 | 16,6 | 11,6 | 10,7 | ||
Górnictwo i metale | |||||||||||||
BOGDANKA | 77,61 | 2 640 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 3,9 | 3,7 | 3,3 | 14,5 | 12,9 | 9,7 | ||
JSW | 99,00 | 11 624 | 1,2 | 0,9 | 1,0 | 7,6 | 2,2 | 2,9 | 2641,8 | 4,8 | 7,4 | ||
KGHM | 120,50 | 24 100 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 9,9 | 5,2 | 4,8 | – | 10,7 | 8,5 | ||
Energetyka | |||||||||||||
ENEA | 14,90 | 6 577 | 1,1 | 1,1 | 1,0 | 5,4 | 4,7 | 4,1 | 7,7 | 6,6 | 6,1 | ||
ENERGA SA | 13,60 | 5 631 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
PGE SA | 13,44 | 25 130 | 1,0 | 1,2 | 1,2 | 4,6 | 4,2 | 4,0 | 9,8 | 9,7 | 8,9 | ||
TAURONPE | 3,85 | 6 747 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 6,2 | 4,3 | 4,3 | 18,2 | 5,8 | 6,4 | ||
Chemia | |||||||||||||
GRUPA AZOTY SA | 69,11 | 6 855 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 7,4 | 6,1 | 5,7 | 18,3 | 14,1 | 13,1 | ||
CIECH | 66,46 | 3 502 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 4,7 | 5,5 | 6,1 | 5,9 | 9,1 | 11,1 | ||
POLICE | 20,80 | 1 560 | 0,8 | 0,8 | 0,7 | 9,8 | 7,8 | 6,7 | 22,4 | 15,8 | 12,4 | ||
PULAWY | 179,70 | 3 435 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 4,5 | 4,1 | 3,8 | 12,7 | 11,6 | 10,4 | ||
SYNTHOS | 4,95 | 6 550 | 1,7 | 1,2 | 1,2 | 12,6 | 8,3 | 8,8 | 25,6 | 10,7 | 12,5 | ||
Telekomunikacja | |||||||||||||
NETIA | 3,85 | 1 342 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 3,7 | 4,0 | 4,2 | 41,1 | 40,3 | 45,5 | ||
ORANGE POLSKA SA | 5,31 | 6 969 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 9,9 | 4,7 | 4,7 | – | – | 306,1 | ||
Budownictwo | |||||||||||||
BUDIMEX | 215,00 | 5 489 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 9,3 | 8,9 | 10,0 | 13,4 | 13,0 | 14,2 | ||
ELBUDOWA | 103,35 | 491 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 5,7 | 5,7 | 5,9 | 8,9 | 10,3 | 10,2 | ||
ERBUD | 26,60 | 341 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 7,8 | 7,4 | 7,3 | 9,7 | 11,6 | 11,0 | ||
TRAKCJA SA | 12,13 | 623 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 8,6 | 9,1 | 8,1 | 11,1 | 13,8 | 11,4 | ||
ULMA | 73,50 | 386 | 2,0 | 1,7 | 1,5 | 5,8 | 4,6 | 3,7 | 30,0 | 18,4 | 12,5 | ||
UNIBEP | 12,40 | 435 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 9,4 | 7,3 | 7,1 | 13,6 | 11,4 | 11,0 | ||
Deweloperzy | |||||||||||||
DOMDEV | 88,99 | 2 213 | 1,6 | 1,3 | 1,1 | 11,1 | 7,7 | 6,5 | 17,6 | 12,3 | 10,6 | ||
GTC | 9,74 | 4 581 | 15,0 | 13,5 | 12,0 | 11,7 | 14,3 | 15,5 | 28,7 | 57,6 | 56,1 | ||
POLNORD | 9,20 | 301 | 3,7 | 2,3 | 1,8 | – | 54,2 | 22,8 | – | 20,1 | 12,2 | ||
Media | |||||||||||||
AGORA | 17,57 | 837 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 6,2 | 6,0 | 5,8 | – | 153,9 | 63,7 | ||
CYFRPLSAT | 25,60 | 16 372 | 2,7 | 2,7 | 2,7 | 7,2 | 7,2 | 7,2 | 16,0 | 14,7 | 13,0 | ||
EV/S (P/BV*) | EV/EBITDA (DY*) | P/E | |||||||||||
Cena (zł) | MC (mln zł) | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | 2016 | 2017 | 2018 | |||
IT | |||||||||||||
ASSECOPOL | 47,50 | 3 943 | 0,9 | 1,1 | 1,3 | 8,5 | 8,3 | 8,1 | 7,3 | 13,4 | 12,7 | ||
COMARCH | 167,85 | 1 365 | 1,6 | 1,5 | 1,3 | 9,6 | 10,1 | 8,9 | 18,0 | 16,5 | 14,3 | ||
SYGNITY | 2,75 | 33 | 0,1 | – | 0,1 | 3,0 | – | – | – | – | 12,1 | ||
Dystrybutorzy IT | |||||||||||||
ABPL | 27,30 | 442 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 7,8 | 7,1 | 6,8 | 6,5 | 5,9 | 5,6 | ||
ABCDATA | 1,88 | 236 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 8,1 | 9,6 | 9,2 | 13,7 | 13,4 | 12,4 | ||
ACTION | 4,97 | 84 | 0,0 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
Przemysł | |||||||||||||
APATOR | 30,26 | 1 002 | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 10,8 | 8,3 | 7,8 | 16,2 | 13,1 | 11,7 | ||
BORYSZEW | 9,91 | 2 378 | 0,8 | 0,7 | 0,7 | 11,2 | 8,5 | 8,1 | 12,5 | 11,2 | 10,9 | ||
FAMUR | 6,23 | 3 485 | 1,5 | 1,9 | 2,1 | 9,4 | 6,0 | 4,6 | 37,1 | 28,7 | 19,3 | ||
FORTE | 71,00 | 1 699 | 2,2 | 2,1 | 1,9 | 14,3 | 14,7 | 11,8 | 15,4 | 15,5 | 13,9 | ||
PFLEIDERER GROUP | 40,05 | 2 591 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
IMPEXMET | 4,44 | 888 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 6,4 | 6,1 | 5,6 | 6,7 | 6,6 | 6,1 | ||
KOPEX | 3,94 | 293 | 0,9 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
KETY | 400,00 | 3 796 | 2,0 | 1,7 | 1,6 | 11,5 | 10,2 | 9,3 | 13,7 | 15,5 | 14,3 | ||
PAGED | 58,50 | 907 | 1,5 | 1,3 | 1,3 | 9,7 | 7,9 | 7,5 | 15,9 | 12,5 | 11,5 | ||
Handel | |||||||||||||
AMREST HOLDINGS | 359,60 | 7 629 | 2,1 | 1,6 | 1,3 | 16,3 | 13,5 | 10,7 | 40,0 | 36,6 | 27,1 | ||
CCC SA | 287,50 | 11 260 | 3,1 | 2,4 | 2,0 | 52,4 | 44,6 | 32,0 | 35,7 | 34,5 | 26,4 | ||
EMPERIA | 91,80 | 1 133 | 0,5 | 0,4 | 0,4 | 8,2 | 8,4 | 7,7 | 22,4 | 24,0 | 22,0 | ||
EUROCASH | 38,16 | 5 310 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 11,0 | 11,4 | 9,7 | 27,9 | 32,0 | 23,1 | ||
LPP | 8828,00 | 16 353 | 2,2 | 1,9 | 1,7 | 26,6 | 16,9 | 14,1 | 93,6 | 43,5 | 34,5 | ||
Leki i dystryb. farm. | |||||||||||||
MABION | 98,06 | 1 157 | – | 21,8 | 5,1 | – | – | 6,9 | – | – | 12,1 | ||
NEUCA | 265,00 | 1 239 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 11,3 | 11,7 | 10,2 | 11,1 | 11,8 | 10,2 | ||
PELION SA | #N/A N/A | – | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 7,4 | 6,8 | 6,6 | – | – | – | ||
*/dla banków i ubezpieczycieli
Źródło: Bloomberg
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank